股票，就像人，也有自己的品格和個性。有的股票弦繃得緊緊的，個性緊張，動作呈跳躍狀；還有的股票則性格豪爽，動作直來直去，合乎邏輯；總有一天你會了解並尊重各種證券的個性。在各自不同的條件下，它們的動作都是可以預測的。
市場從不停止變化。有時候，它們非常呆滯，但並不是在哪個價位上睡大覺。它們總要稍稍上升或下降。當一個股票進入明確趨勢狀態後，它將自動地運作，前後一致地沿著貫穿 整個趨勢過程的特定線路演變下去。
當這輪運動開始的時候，開頭幾天你會注意到，伴隨著價格的逐漸上漲，形成了非常巨大的成交量。隨後，將發生我所稱的“正常的回撤”。在這個向下回落過程中，成交量遠遠小於前幾天上升時期。這種小規模回撤行情完全是正常的。永遠不要害怕這種正常的動作。然而，一定要十分害怕不正常的動作。
一到二天之後，行動將重新開始，成交量隨之增加。如果這是一個真動作，那麼在短時間內市場就會收復在那個自然的、正常的回撤過程中丟失的地盤，並將在新高區域內運行。這個過程應當在幾天之內一直維持著強勁的勢頭，其中僅僅含有小規模的日內回調。或遲或早，它將達到某一點，又該形成另一輪正常的向下回撤了。當這個正常回撤發生時，它應當和第一次正常回撤落在同一組直線上，當處於明確趨勢狀態時，任何股票都會按照此類自然的方式演變。在這輪運動的第一部分，從前期高點到下一個高點之間的差距並不很大。但是你將注意到，隨著時間的推移，它將向上拓展大得多的淨空高度。
請讓我舉例說明，假定某個股票在50的位置啟動。在其運動的第一段旅程中，也許它將漸漸地上漲到54。此後，一二天的正常回撤也許把它帶回52.5上下。三天之後，它再度展開旅程。這一回，在其再次進入正常回撤過程之前，它或許會上漲到59或60。但是，它並沒有馬上發生回撤，中途可能僅僅下降了1個點或者1個半點，而如果在這樣的價格水平發生自然的回撤過程，很容易就會下降3個點的。當它在幾天之後再度恢復上漲進程時，你將注意到此時的成交量並不像這場運動開頭時那樣龐大。這個股票變得緊俏起來，較難買到了。如果情況是這樣的話，那麼這場運動的下一步動作將比之前快速得多。該股票可能輕易地從前一個高點上升到60、68乃至70，並且中途沒有遇到自然的回撤。如果直到這時候才發生自然的回撤，則這個回撤過程將更嚴厲。它可能輕而易舉地下挫到65，而且即使如此也只屬於正常的回撤。不僅如此，假定回撤的幅度在5點上下，用不著過多少日子，上漲進程就會捲土重來，該股票的成交價將處於一個全新的高位。正是這個地方，時間要素上場了。
不要讓這個股票失去新鮮的味道。你已經取得了漂亮的賬面利潤，你必須保持耐心，但是也不要讓耐心變成約束思路的框框，以至於忽視了危險信號。
這個股票再次開始上升，前一天上漲的幅度大約6到7點，後一天上漲的幅度也許達到8到10點--交易活動極度活躍--但是，就在這個交易日的最後一小時，突如其來地出現了一輪不正常的下探行情，下跌幅度達到7到8點。第二天早晨，市場再度順勢下滑了1點左右，然後重新開始上升，並且當天尾盤行情十分堅挺。但是，再後一天，由於某種原因，市場卻沒能保持上升勢頭。
這是一個迫在眉睫的危險信號。在這輪市場運動的發展過程中，在此之前僅僅發生過一些自然的和正常的回撤過程。此時此刻，卻突然形成了不正常的向下回撤--這裡所說的“不正常”，指的是在同一天之內，市場起先向上形成了新的極端價位，隨後向下回落了6點乃至更多--這樣的事情之前從未出現過，而從股票市場本身來看，一旦發生了不正常的變故，就是市場在向你閃動危險信號，絕對不可忽視這樣的危險信號。
在這個股票自然上升的全部過程中， 你都有足夠的耐心持股不動。現在，一定要以敏銳的感覺向危險信號致以應有的敬意，勇敢地斷然賣出，離場觀望。
籌碼分佈
籌碼分佈的市場含義可以這樣理解：它反映的是在不同價位上投資者的持倉數量。籌碼分佈的一個重要特徵：它反映一隻股票的全體投資者在全部流通盤上的建倉成本和持倉量，它所表明的是盤面上最真實的倉位狀況。籌碼分佈是尋找中長線牛股的利器。非常直觀的判斷個股的股性及狀態。
1、細價指勢財成，裡面的成，就是籌碼分佈
2、籌碼分佈由：套牢盤（綠色籌碼）、獲利盤（紅色碼）、平均成本（黃線）組成
3、平均成本只的是所有人買入價格的平均成本
4、一般獲利比例達到70%以上，就說明有主力在參與。
5、籌碼乖離指的是當前價格偏離平均成本的空間。
籌碼的三大分析法
籌碼分佈反映流通股票所有持倉成本的分佈情況，由於其可以清楚地反應出持股成本，因此是尋找牛股的最重要利器之一，籌碼的三大分析法，對於短線投資者來說是應該掌握的，那具體是什麼？今天我們就來詳細的講解。
第一、籌碼低位單峰密集突破買法
股價在低位經過長時間的整理，籌碼峰逐步從上方轉移到低位，並開始形成單峰密集形態。在關鍵的一天，股價向上突破了單峰密集的籌碼峰，這個時候需要有成交量的配合，表明上漲走勢將開啟，單峰越密集，一旦突破後的上攻力度會越強，如下圖。
操作要點：單峰密集籌碼一旦被突破，後市看漲，擇機買入為主。
第二、回調密集峰支撐
股價在低位經過橫盤整理，形成單峰密集的籌碼，之後放量突破單峰籌碼，價格小幅上漲後出現了回踩的走勢，這樣密集的籌碼峰將給股價形成一個強力的支撐，回踩不破再次放量上攻，這樣的情況下多是主升浪的啟動，縮量回踩籌碼峰支撐位是一個最好的買進時機，之後大概率是大漲的走勢。如下圖。
操作要點：低位密集支撐，後市看漲擇機買入。
第三、突破前期高位單峰密集
股票的價格經過一輪上行之後，在高位出現單峰密集籌碼形態，股價上漲突破了前高的密集籌碼峰，創出歷史新高。這個時候可買入，單峰密集籌碼峰作為止損位，此位置不破，持股待漲為主，這樣的買入方法，只適合短線的操作。以快進快出為主。嚴格執行紀律性。如下圖。
操作要點：短線操作。突破前期高位籌碼峰，短線看漲。
籌碼峰買賣技巧
籌碼峰的實戰應用---買
籌碼密集的地方就會形成籌碼峰，籌碼峰往往都會在底部或者頂部形成，當然也有很多時候是在階段頂部和階段底部形成。所以我們能在籌碼峰的地方買進和賣出，那就是在底部買進，在頂部賣出了。
關鍵是要研究這個籌碼峰的形成是頂還是底！也就是判斷籌碼峰頂底變成至關重要了。先來看看籌碼峰的移動情況，根據籌碼的移動情況，就可以分析出主力的意圖，也就能判斷頂底了。下面是特爾佳近期的籌碼分佈變化情況
鼠標所在位置是一個階段的底部，在這個底部籌碼相對集中，籌碼峰值在底部位置，籌碼主體在底部以上，也就是鼠標位置往前的頂部一直到鼠標位置，都是籌碼的主體，這一地帶籌碼比較多，相對還比較集中。
從這種情況可以看出以 下內容：
1、有套牢籌碼，但套牢籌碼沒有出逃跡象。
2、從籌碼分佈情況看，在低位有籌碼進場。
3、從籌碼峰密切情況看，裡面有主力在操作。
初步判斷，這是一個莊股，就算不是莊股也是一個有大資金在操作的股。就算兩個都不是，這個地方全是散戶，那麼只要散戶行為統一，也會形成 一股強大的力量。
這個圖的籌碼分佈就更有意思了，這是一個階段頂部的籌碼分佈情況。有以 下幾點：
1、此處籌碼有增加跡象。
2、 前期套牢籌碼解放，但仍然沒有出現籌碼出逃。
3、底部加倉籌碼依然在，獲利不少，但籌碼仍然在。
從這個圖來看，我們第一幅圖分析的是正確的，這是一個團伙資金，而且目標不是賺取短期的這點利潤，隨著股價上漲，沒有減倉，而是加倉。這一系列的 動作還不能引起你的注意嗎？我們再來看下一波段籌碼的情況。
看懂籌碼轉換過程=看懂主力完成一輪行情的炒作
主力完成一輪行情的炒作由以下四個階段構成：吸籌階段、洗盤階段、拉昇階段、派發階段。
300519新光藥業--吸籌階段
此時股票籌碼的價格處於相對低位，主力的主要任務是在該區間進行大量的收集廉價籌碼。市場主力在該區域所完成建倉量的多少將直接影響到其將來拉昇股票高度能 力的大小。收集的籌碼越多，控盤度越高，市場中的籌碼就越少，拉昇時的拋壓就越輕，最後實現的利潤也就越大。反之，收集的籌碼越少，控盤度越輕，市場中的 籌碼就越多，拉昇時的拋壓就越重，最後實現的利潤也就越小。這也就造成了市場主力控盤度的大小與日後股票拉昇時的累計漲幅成正比。
300519新光藥業--洗盤階段
吸籌完畢後市場主力為了將盤面中的中線套牢或著短線跟風的浮動籌碼給洗出來必須進行必要的洗盤階段。洗盤的目的就是為了減少日後拉昇過程中的獲利拋壓及自己顯現拉昇後的利潤最大化。
其實，主力在吸籌階段及洗盤階段的整個過程就屬於一個籌碼轉換的過程，這個過程中主要是以主力買入，散戶賣出為籌碼轉換的主要轉移方向。
300519新光藥業--拉昇階段
籌碼不斷滾動，但是隻要是以前累積收集的低位籌碼沒有向高位移動，那就可以判斷主力並沒有出貨！如果大家發現低位的籌碼不斷減少，而高位不斷出現籌碼的累積現象，那就是主力在偷偷排發出貨了！！！
300519新光藥業--派發階段
低位籌碼向高位移動，證明莊家在開始出貨，穩健者可以在漲停板止盈，激進者減半倉，觀察下一個交易日能否繼續漲停，不漲停止盈！！
籌碼分佈與其他指標配合使用方法
1、與均線配合
與均線配合，主要使用到5日均線和250日均線。
先講5日均線。個股低位單峰密集，放量上攻，股價放量突破單峰密集，而如果這時候股價站上5日線之上，就可以根據5日線把握接下來行情，跌破止損。
250日均線，年線。年線也稱之為牛熊分界線。股價在年線之上運行，走牛概率更大，所以當我們篩選出好幾只單峰密集股票時，先做一個簡單篩選，選年線之上。
也可以選擇這種，低位單峰密集，然後帶量突破年線 啟動行情。這種類型股票，表明了主力要拉昇的態度
2、與主力資金指標配合
A股是資金推動論，資金推動股價上漲。股票上漲是因為有資金持續推動。
經常會發現一種情況，單峰密集的股票不一定是牛股。也有可能會繼續下跌收集籌碼。而如果說在個股單峰密集時，有資金持續流進，主力資金增倉，那必然會啟動行情
3、與成交量配合。
上漲放量，下跌縮量
個股出現低位單峰密集時，說明主力在等待時機進行拉昇，而如果說這時候成交量持續放量，那必然要啟動行情了。
低位單峰密集+放量上漲，這才是行情啟動真信號。
另外，當個股低位單峰密集時，要利用成交量研判當前個股是否處在底部，下跌空間還有多少。下跌通道中，放量是殺人刀，只有量能縮無可縮，底部才可能形成。縮量越多，持續時間越長，築底可能性越大。
這裡還要提一個概念，縮量上漲。
當個股完成吸籌之後，籌碼處於單峰密集狀態。股價已經拉昇一段，而這時候呈現縮量上漲，那說明股價還會繼續上漲。縮量上漲表明賣盤不多，成交量縮小還能保持上升態勢，也說明主力不用多少資金就能拉昇股價，實質就是浮籌較少，該股主力已經高度控盤，籌碼鎖定程度良好，主力控盤程度高。
籌碼一線天’抓牛股戰法
籌碼一線天，顧名思義，一條線的籌碼峰，那麼肯定少不了籌碼，到底一條線籌碼要怎麼樣才算是一線天呢？如下圖：籌碼突然出線一條頂格的直線峰，也可以是一條直線旁邊帶著許多小弟，但頂格的只有一條，伴隨著籌碼的是成交量的放大或減小（漲停板是放大兩倍以上，跌停板則是縮小兩倍以下）。
再重複一遍要點：
1、相對低位啟動的一字板或震幅較小的近似漲跌停板（包括漲停、跌停一字板及快要漲停或跌停的一字形態、小T形）
2、籌碼必須有一根頂格的直線(周圍可附帶一些籌碼），代表主力搶籌。
3、漲停板量能倍增，當天的成交量能必須是前一天的2倍以上；跌停板量能倍減，如果當天跌停，量能必須縮減一半以下。
4、除頂格籌碼外，其他套牢籌碼突然有大量消失的情況。
5、買入點：一線天成本附近，也就是說股價回調到一字板附近，或低於一字板就可以進入。
6、止盈點：第三天或第四天就可以止盈。
7、止損點，滿足下方任何一個條件都要止損：
一是破了20日均線；如下圖，只要是破位了20日均線就出局。
二是破了趨勢線，止損出局；
三是 三個交易日不突破一線天籌碼線。看下圖，確切的說應該是2個交易日不上攻就可以把它看成是弱勢的一線天。
馬後炮式的案例分析（每一個案例代表一種類型，但籌碼的原理不變，重點是籌碼）今天就找了一系列案例作對比，告訴你哪些不是一線天，哪些才是真正的一線天。
案例1：北京科銳，一字板形態的一線天，下圖5月5日底部沒什麼變化，上方套牢盤特別多。重點看時間，這是5月5日的籌碼。
下圖是5月5日後的一個交易日5月8日收盤一字板，出現了一根長線籌碼圖形，上方套牢盤明顯減少了，另外伴隨著倍量出現。注意成交量放大了2倍多，主力進入了。
這就是籌碼一線天，也就是說5月8日出現了籌碼一線天，那麼5月9日如果給機會就是最佳進場時機，後市繼續看高，結果北京科銳成了妖股了。
案例2：任子行，震幅較小的T字形一線天，下圖1月17日上方套牢籌碼還很多，量能也沒有明顯放大，底部無太多變化，此時還不敢看多。
下圖1月18日，收出漲停T字形態，上方大片的套牢籌碼突然不見了，當天出現一根長線頂格籌碼，旁邊伴隨著不同長度的籌碼線，最重要的是當天的成交量較前一段時間翻倍。主力進入明顯。
進場點就是1月19日，開盤就殺，後續連續幾天收漲停板。
案例3：南國置業，下圖5月22日，雖然收的是一字漲停板，但上方套牢盤無明顯變化，量能也無明顯變化，這樣的收盤暫時還只能觀望中，誰也不敢判斷後市就一定走強，也沒機會進場。
但是，下圖5月23日，收出一字板的尾盤破板形態，上方套牢盤少了一大半，當天也收出一根頂格的籌碼線，並且伴隨著倍量的出現。主力八成在尾盤破板的時候已經進場。
所以，5月23日就是一線天，那麼5月24日就是最好的買點。
案例4：世紀新源，上方有套牢盤，底部有籌碼，量能無明顯變化。
但是，下圖7月14日套牢少了，出現籌碼頂格的現象，另外放出兩倍以上的大量，明顯主力介入。
7月15日進場機會，後面也還可以掙幾個板，上方這張圖就可以與下方圖作對比，6月10日當天也出現了一個頂格籌碼峰，但為什麼股價沒有繼續上攻，原因：套牢籌碼沒有明顯減少，量能沒有明顯放大，這就是假的一線天。這樣一對比，很多容易弄錯的同學應該就明白了。
案例5：凱發電氣，跌停板的一線天，與漲停板的一線天有點不一樣，下圖5月22日，沒有太大的變化，只覺得正常上漲。亮點在下一個交易日。
下圖5月23日，一字跌停，盤中有破板，但是上方籌碼少了很多，當天出現一根頂格籌碼峰，重點是量能，量能成倍縮減，與漲停的相反，可見洗盤太明顯。那麼5月24日就是大買點。開盤買入後續至少可以掙20多個點。
案例6：特力A，同樣是跌停板的一線天，復牌，跌停，量能都沒太大變化。籌碼也就沒動。亮點是後一天。
下圖，7月14日，成交量倍縮，一線天出現，說來也奇怪，上方籌碼不見了，成交量卻沒放大，又是剛復牌，按理說剛復牌要放出巨量呀，況且換手也達到了15.6%，居然量能沒放大，看多情緒濃烈，主力搞動作。於是繼續走妖了。
籌碼分佈和成交量挖掘大牛股的實戰注意事項有四點:
1、成交量出現的位置以及籌碼峰的密集程度研判股價走勢:如果是在低位長期盤整後出現巨量上漲,獲利籌碼峰密集度加大,投資者可以買入。
2、漲幅較大,高位巨量和籌碼峰沒有明顯的變化,投資者此時不可以買入操作;
3、成交量成圓弧底,獲利籌碼逐漸增加,投資者可以仔細分析進行買入;
4、成交量的平均線走平,獲利籌碼不斷增加,投資者買入後一般都會有不小的漲幅;
成功操盤手具備的五個能力
每天動態盤中交易的時間有限，最佳獲利機會稍縱即逝，能否快速而準確地對獲利機會進行成功的捕捉就成為攸關實戰操作成敗和操作質量好壞的關健，這也是一個操盤手最重要的素質，而這種特質的形成有賴於五種能力的培養,筆者來給大家總結了一下：
學習能力： 兼收幷蓄 師夷長技
分析能力： 知往鑑來 知己知彼
看盤能力： 秋毫必察 洞燭玄機
操作能力： 乘勢待時 擇機出擊
控制能力： 鐵行計劃 知行合一
下面讓我們具體來看：
一、學習能力：兼收幷蓄 師夷長技
要想在這個風雲詭譎、變化莫測的風險市場上生存，並得到長久的發展，僅靠想當然的主觀願望是不可能的，也不現實。
資本市場是永遠充滿變化的，但並非沒有規律可循。我們應該從其本質到實戰運行，從出入市點位把握、風險管理、資金管理到心態控制，進行全面細緻系統的學習和研究，徹底掌握期市的本質規律，堅決不能違背客觀規律。
我這裡談到的學習，是指對交易市場各個環節全方位的學習、理解和總結，並不單單指對投機理論的學習。就象軍事學院教給每個人正確的戰略與戰術，但要打勝仗還要靠你的臨機決斷臨場發揮；學的理論沒有透徹理解和消化不行，消化理解了只是考個好成績停留在書本上也不行，沒有果敢的風格不行，沒有面對危機從容鎮定的心態不行，沒有承受失敗的心理準備也不行，所以說，要想成為一個優秀的指揮員是需要多方面的綜合素質，正確的理論只是必要條件，不是充分條件，股票理念也是這樣。正確的理念只是你成為贏家的必要條件， 要在市場勝出，還和你的競技狀態——包括生理狀態和心理狀態—息息相關，還和你的天賦息息相關——不是說你一定智商多高，關鍵你的心理節奏性格特點是否更適合操盤還是更適合理論研究。
二、分析能力： 知往鑑來 知己知彼
對市場全面而客觀的綜合分析能力是一個操盤手必須具備的應用性智能思維能力，是投資體系中最基礎的一種能力，是操作能力的基礎。進行綜合分析幾乎貫穿在整個交易活動的始終。觀察研究少不了它，歸納整理少不了它，操作決策也少不了它。
綜合，就是對投機市場的各種現象、問題進行收集、歸納、概括，以認清其共同的本質特徵。分析，就是對市場的狀況、矛盾進行分析、剖析，搞清其性質、、特點、發展、產生的原因以及與其他各方面的相互關係等等。通過綜合、分析，進行判斷、推理，為制定客觀而正確的操盤計劃和行動方向提供準確的信息。
能力是可以通過學習和訓練獲得的，要想在投資領域有所作為，必須要自己刻苦的學習。投資分析方法的獲得，一是學習前人的方法和著作，二是自己的研究發現和積累，三是盤感的訓練和思考，四是向別人學習和交流。
提高綜合分析能力，絕對有賴於操作者思考能力和洞察能力的提高，在繁複多變、險象環生的資本市場中，有反映市場本質的現象，也有不反映事物本質的虛假成份。我們在進行綜合分析時就要下一番功夫，去粗取精、去偽存真，由此及彼、由表及裡，由分散到集中，由具體到概括的總結。切忌綜合分析的主觀、片面和表面化。
此外，提高綜合分析能力的另一個途徑，就是要堅持多學習、多總結，多領悟。要做到理論與實戰相結合。必須勤動腦、善思考，這是有效地促進交易理論轉化為操作能力的最重要的過程。那種懶於總結、疏於思考的人，不可能具有高超的綜合分析能力。
三、看盤能力： 秋毫必察 洞燭玄機
如何練就一種非凡的超級短線能力非常重要，股票行情的評估是由各個方面彙集而成，主要包括基本面、波浪分析、均線分析、k線圖和組合形態、重要趨勢、KDJ指標、MACD指標等，其中每一種方法都為操作者提供對市場的認識，每種方法在一定的時期內，在一定的價格波動幅度空間，在一定的價位支撐或阻力上，在重要的方向上，都給予了一定的明示，關鍵是所有的技術方面在一定程度上相互重疊，相互補充，相互應證。
四、操作能力： 乘勢待時 擇機出擊
投資操作能力是投資的關鍵能力，是投資的核心能力，也是最最要緊的能力，是最高境界的一種能力.你有好的分析能力，但如果不能把分析能力有效的轉化為實際投資能力，那你依然還不會做投資。說的挺好，做的不好，這實際上沒有什麼意義。分析能力和操作能力的差異主要區別在心理壓力和進出點的確定問題，隔岸觀火指點江山，那是沒有心理負擔的。當你持有一個品種，你的壓力隨之即來，你的心理狀況直接影響你的思維。如何把你的分析能力轉變為你實際的操作能力？既然是能力，通過學習和訓練就可以得到提高。特別是模擬訓練是非常重要的一環，模擬越接近實盤，越能體現效果。在模擬訓練的時候，一定要真實，這真實體現在你不能欺騙自己。操作能力的培養主要是在心理控制、分析能力、資金管理、風險控制等等方面的培養和訓練。它是綜合的能力訓練，要建立自己的交易系統，要建立自己科學的投資哲學，要樹立正確的投資理念，要不折不扣執行你的操作紀律，投資贏利能力的提高不是一朝一夕能出來的，其實學到贏利能力這一步是非常艱苦的。
五、控制能力：鐵行計劃 知行合一
股票市場變幻無窮，大贏大虧，對投資者人性的考驗、性格的陶冶，很難有哪種行業能夠比得上。交易者操作失敗的原因很多,但事實證明, 80%的虧損是由性格和心理因素造成的，只有心態正常才能產生理想的結果。
知行合一是投機地最高境界。知和行的問題，這絕對是困擾一個投資者的難解之題，在投機市場中，大多數交易者正是對此沒有形成真正深刻的認識並忠貞地執行，才最終難以擠身成功交易者地行列。知和行的問題，話說重一點：實際上還是一知半解的原因。無知，無謂行；一知半解，難行；真知（跟市場儘量融為一體，以自己的視角讀懂市場），易行。成功的交易者總是張著兩隻眼，一隻望著市場，一隻永遠望著自己。任何時候，最大的敵人，就是你自己。校正自己，永遠比觀察市場重要。向控制自己下功夫！心理控制、行為控制的重要性怎麼強調都不過分，只要能過這一關，就成功一半了，這點做不到，其他部分做的再好都沒用。要成功首先要有能力控制自己的行為，做不到這一點，沒有人能幫你，也不可能邁出這最後半步。
綜上所述，這五種基本能力的具備是成為一位成功操盤手地必要條件，但絕非充分條件，在永遠充滿變數的投機市場，投機者要時刻接受市場及人性的拷問；投機者必須踏實地認真地老老實實地充實自己的能力，提高自己的素質，並最終形成對自己艱難的超越，才有可能最終得到市場公平的獎賞！
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