一個人是否可以做一個證券投資者，其必備的基本素質不是頭腦聰明、思維敏銳，也不是股齡多長，知識多淵博、學歷多高深，而是“要有止損的勇氣和決心”。

股市中賺錢很快，但虧錢也很快，而且，每次虧錢大都是在賺了錢後洋洋自得之時發生的。-------- 股市有風險，買賣須謹慎。安全第一，賺錢第二。不帶剎車別上路，沒“設止損”不下單。因此在交易前一定要先決定退出點。

股市是一個充滿機會也充滿陷阱的地方，一定要堅決抵禦各種誘惑。“放棄一些機會”，才能抓住一些機會。如果一心追求利潤最大化，最終往往是虧損最大化。

股市不創造價值，我們財富的增值來自於對方的失誤。不同的股票或同一股票在不同階段不能有相同的預期，“出現賣出信號就立即行動”。看對不賺錢，做對才盈利。沒有成功賣出，所有利潤都是紙上富貴。

每個人都有“恐懼”和“貪婪”心理，主力專找這兩死穴攻擊。散戶卻不承認自身有此毛病。------ 主力有遠大目標，顯得大智若愚；散戶有小聰明，卻往往自作聰明。

心態比策略重要，策略比技術重要，技術比運氣重要，但有一點絕不重要，那就是“消息”。------ 四處打探消息，把道聽途說的傳言作為選股依據，最容易成為主力出逃時的犧牲品。“輿論關注的股票您最好先放棄”。

大盤的實際走勢往往超乎大多數人的預期，“自作聰明預測大盤的頂和底是愚蠢的”。行情在絕望中誕生，在猶豫（分歧）中發展，在瘋狂中結束。政策的調控，消息的傳聞，只能延緩它的運行速度，但改變不了它的必然趨勢。

股市有風險，但我們不要懼怕風險。而應瞭解風險，懂得風險，警惕風險，“管理風險”，“控制風險”，因而規避大風險。------ 股市最大的風險是無給我們控制風險（改正錯誤）的機會。因此，每次成功賣出（不論是止贏還是止損），我們都要感謝機會。

“人性的弱點”永遠是我們的最大敵人。恐懼、懷疑、猶豫、後悔、浮躁、僥倖、衝動、貪婪、幻想、漲喜、跌悲，------- 我們必須與之戰鬥終生！

九段老手不會走錯簡單定式，但是棋聖也有出昏招的時候，因此，“心態修煉，----- 絕不衝動，絕不浮躁，絕不貪婪，絕不幻想”要時刻銘記在心。敢於失敗，敗就敗了，失敗是成功的一部分。-----敢虧才會贏。

對於成功的投機者來說，最重要的事情是為市場、為板塊、最後為股票確定“最小阻力線”的方向，順風行船，容易前行，千萬不要迎風而上，當市場低迷，不知向何處去時，不妨躲到一邊，退出市場，休息一下，找點樂趣，釣釣魚。當風又起，有利於重新啟航時，再回到市場。對於那些活躍的交易者來說，很難不進行交易，拿著錢，坐在市場外面等待，才是最重要的。

成交量大增也為拋售不能立即兌現的大筆股票提供了很好的機會。想在每一次高峰或低谷時抓住機會是愚蠢的。最好的做法是在出現成交量大增的時候，把大批股票拋向一個強勢市場。在平倉的時候，也是如此，你最好在一次劇烈的快速滑落之後恢復頭寸。從來不企圖抓住最高位或最低位。

觀察整個市場或單個股票的成交量，把成交量看成一次大盤結束的重要信號。他還看到，在一次長期行情的末尾，有些股票價格突然直線攀升，而且成交量大增，然後就停滯不前，進而從高位滑落，表現疲軟，最後就是一路下跌，這些股票是表現不正常的股票——在一次大調整來臨之前，它絕不會創造“新高”。

成交量的變化是一個“值得警惕的信號”。它幾乎總是意味著發生了什麼事情，發生了什麼變化，出現了什麼不同，出現了什麼偏差。但究竟是因為成交量導致某隻股票價格下跌，還是因為普通股民對某隻股票的“真正興趣”而使這隻股票價格攀升，成交量是一個值得警惕的信號，這是一個不喻自明的事情。在賺錢機會失去時，原因就會出來了。不要老想著弄清一些事情發生的原因，要讓市場給你提供線索，股票的運動就是一種經驗性的證據，等到以後就會知道其中的原因了。

相反，如果成交量大增，而價格卻沒有跟著上漲，沒有創造新高，而且沒有行情將繼續下去的任何明顯跡象，那麼在這個時候，就要注意：這往往是一種明顯的提示，警告這隻股票的價格也許已經到頂了。

注意；在一次行情快結束的時候，成交量大幅度增加往往是一次真正的分配，因為股票從強手轉給了弱手，從專業操盤手轉到了普通股民。一般股民認為成交量大幅度增加是正常調整之後——不是向最高價格調整就是向最低價格調整——而出現的活躍和健康的市場的一個信號，但是這種看法是沒有充分證據的。

簡單地說，由於突破了新高，市場上很可能就沒有待價而沽的股票了，沒有等著在更高價位上拋出的股票了，一般來說，一隻股票一旦突破新高，它就會比原來價格高出很多。

從鞏固點上突破

有時候，一些股票在繼續它們的行情之前，需要一段時間來鞏固，並建立一個新的基礎點。這個基礎點允許這隻股票喘一口氣，為銷售和贏利提供一個機會，以趕上股票的新價值。在很多方面，它與連續關鍵點的作用是一樣的，儘管構成圖看起來不一樣，而且鞏固基礎點形成的時間一般也比較長。在鞏固基礎點出現時，必須有耐心等待連續關鍵點所要求的形勢出現，“不要進行預測”，等著這隻股票通過其表現告訴你它將朝哪個方向發展。

從一開始交易，就非常關注成交量。顯然，對他來說，成交量的急劇變化，就是一種“偏離”或“偏差”，也就是說，是一種偏離正常情況的變化。問題是，它是“積累”還是“分配”。

股票從來不是在上漲時分配的，它們總是在下降時分配。原因很簡單，人們不願意承擔損失，普通股民都是在股票下跌時把它們留在手裡，等著它們回升到他們當初買進的價格，這樣，他們就可以把這些股票賣出去。這就是為什麼有這麼多股票在回升到原來價格的過程中總是站不穩的原因。高價買進的人現在要拋出，好收回他們的錢，而收回了錢，他們就高興了。

衝高回落

一天之內的逆轉，隨著成交量非正常地增加，至少比平均成交量增加50％而出現的價格“衝高回落”，這種情況往往導致“一天之內的逆轉”。

在市場上尋找價格偏離市場的跡象。價格偏離就是股票價格嚴重偏離了它的正常價格。股票價格的突高、成交量突然增加或突然下降，股票價格突然偏離正常的價格形態，所有這些都是潛在的危險信號，而且往往是退出交易的信號。

一天之內的逆轉，這是在一次長期行情快結束時經常出現的一種運動。它定義為：‘一天之內的逆轉。就是當天的價格超過前一天價格，但當天的收盤價卻低於前一天的收盤價，而且當天的成交量超過了前一天的成交量。”

這種情況就是一種令人關注的“危險信號”。為什麼呢?因為在上升期間，所有人都跟著趨勢，也就是跟著最小阻力線走，它只有正常的回落。但後來它突然就不正常了，突然偏離了正常的回落，僅僅3天，它就上升了15個點，而且成交量大幅度增加，它突破了它的正常形態。這是一個危險信號，必須引起注意！

如果你有“耐心”，在股票價格上升期間靜等，那麼到現在，在“一天內的逆轉”之後，你必須有“勇氣”去做你應該做的事情，要意識到這個危險的信號。

連續關鍵點

反向關鍵點標誌著方向的一種明顯改變，理解這一點是非常重要的。“連續關鍵點”則證實行情正在按照正確的方向發展。

除了反向關鍵點之外，還有一個次重要的關鍵點，連續關鍵’。這個關鍵點往往出現在—次行情期間，對某隻處在一種明確趨勢中的股票來說，它是一次自然回落。它是一次正在發生的行情中的一個潛在的跟進點，也是你增加頭寸的機會，從這個關鍵點開始，這隻股票將朝著和調整之前相同的方向運動。我把連續關鍵點定義為股票在下降過程中暫停一段時間的一個鞏固點，正如一個將軍有時候在一次重大的戰役中停頓一段時間，以便讓他的供給跟上他的部隊，讓他的士兵得到休息一樣。它通常是這隻股票的一次自然回落。但是，精明的投資者會仔細觀察這隻股票從這個鞏固點將向什麼方向運動，而不會去預測它的方向。

對我來說，股票的價格太高，我不會買，股票價格太低，我也不會賣空。通過等待連續關鍵點的信號，就得到了建立新頭寸的機會，如果已經建立了頭寸，就得到了增加現有頭寸的機會。如果某隻股票離你而去，就不要再去追它，讓它去吧。在一隻股票重新積聚，並形成新的連續關鍵點之後，寧願等待，寧願付出更多，因為這個連續關鍵點可以提供一種證明和保證：它的行情很可能繼續下去。它給了一隻股票一個喘息和鞏固的機會，而且這種機會往往使這隻股票的盈利率和成交量與這隻股票的價格保持同步。

正確地抓住關鍵點，能夠在正確的點位上開始買進，這樣，從行情一開始時就可以在正確的價位上有一個進入點。這可以保證絕對不會虧錢，因此，能夠安然度過股票的正常波動，不至拿自己的資金去冒險。

這隻股票一旦離開了關鍵點，我也只是拿我的‘賬面利潤’去冒險，而不是拿我的‘寶貴的資金’去冒險，因為我從交易一開始就‘處在贏利當中’。

關鍵點’只是發出了一個信息，你需要進行交易，才能賺到錢。投機者必須有耐心，因為對一隻股票來說，走完它符合邏輯的自然過程，然後形成一個正確的關鍵點，是需要時間的。它不願意，也不會讓一個不耐煩的交易者推著它往前走。關鍵點的形成是一個自然的過程。

只在關鍵點上進行交易。只要有耐心，在關鍵點上進行交易，就總能賺到錢。

一隻股票的行情的最大部分往往發生在這一次行情的最後兩個星期或更長一段時間。這段時間稱為最後標價階段，同樣的道理也可以用於商品交易。所以，我再強調一遍，投機者必須有耐心，要蓄勢待發，要等待，但與此同時，交易者也必須對隨時出現的信號——不管是好的信號還是壞的信號——時刻保持警惕，然後再採取。

指標之王——MACD

歡迎來到《指標之王——MACD》的實戰運用課，從今天開始，我將與你分享有關MACD的實戰技巧。

本次課程主要包括兩塊內容，第一塊是MACD的基本形態，第二塊是MACD的實戰運用，在最後的實戰總結課上，我會額外講解另一個實戰指標結合MACD的綜合實戰運用。

通過對這套課程的學習，相信你可以收穫更多MACD的實戰交易技巧，也希望對你的投資能有一定的幫助!

1.什麼是MACD指標?

MACD稱為異同移動平均線，是從雙指數移動平均線發展而來的。

MACD的意義和雙移動平均線基本相同，即由快、慢均線的離散、聚合表徵當前的多空狀態和股價可能的發展變化趨勢，但閱讀起來更方便。

MACD指標的構成：

① DEA：慢線

② DIF：快線

③ 紅綠柱：量能柱

④ 0軸：紅綠柱的分界線

2.MACD指標應當遵循的基本原則：

1. MACD金叉:DIFF 由下向上突破 DEA，為買入信號。

2. MACD死叉:DIFF 由上向下突破 DEA，為賣出信號。

3. MACD 綠轉紅:MACD 值由負變正，市場由空頭轉為多頭。

4. MACD 紅轉綠:MACD 值由正變負，市場由多頭轉為空頭。

5. DIFF 與 DEA 均為正值,即都在零軸線以上時，大勢屬多頭市場，DIFF 向上突破 DEA，可作買入信號。

6. DIFF 與 DEA 均為負值,即都在零軸線以下時，大勢屬空頭市場，DIFF 向下跌破 DEA，可作賣出信號。

7. 當 DEA 線與 股價趨勢發生背離時為反轉信號。

8. DEA 在盤整局面時失誤率較高,但如果配合K線形態、比例關係、KD等指標可適當彌補缺點。

實戰案例：

MACD進場的實戰應用

MACD的金叉具體實戰運用

1.MACD金叉：DIF線金叉DEA線!是看漲買入信號。

2019年初A股階段牛行情：

大盤出現日線MACD指標金叉買入信號，並且是二次的0軸附近金叉!

金叉之後，DIF線占上0軸，確認多頭走勢，大盤加速上漲!

2.MACD特殊實戰技巧：

① 一般我們認為0軸附近金叉的看漲信號最強;

② 0軸上方金叉的看漲信號稍弱;

③ 零軸下方金叉的看漲信號最弱。

實戰案例：

注意：

僅僅只用MACD基礎的金叉信號，在實際交易中出錯幾率較大，所以大家在實戰時要多關注0軸附近的金叉，這樣的金叉信號把握才會更大!

MACD的DIF線實戰運用

1.DIF線突破零軸：買入信號(一般看日線或者小時線)

在MACD指標中，DIFF線的波動比DEA線更加靈活。當DIFF線突破零軸時，說明股價在短期內已經進入上漲趨勢，未來DEA線大概率也會完成突破。所以這個位置是很好的介入點。

2.DIF線跌破零軸：止損信號(一般看小時線)

當DIF線也跌破零軸時，說明股價在短期內已經進入下跌趨勢。這個時候一般是不建議大家參與交易!如果你之前交易了，那這個位置就是止損位置!

實戰案例：

操作要點：

若MACD指標的DIFF線和DEA線的同時突破零軸;

前期DIF線和DEA線在0軸附近長期粘合，或者前期有過一次DIF線上穿0軸但是沒有走強;

則MACD指標DIF線再次上穿0軸的時候，這是更加強烈的看漲信號!!!

實戰案例：

MACD紅綠柱操盤口訣：買在小綠柱，賣在小紅柱

所謂買小賣小就是指買在小綠柱，賣在小紅柱。在實際操作中，投資者可以運用MACD“買小賣小”捕捉最佳買賣點。這裡我們關注的是MACD中的大綠柱、小綠柱，和大紅柱、小紅柱。而在操作時圖中的DIF和MACD兩條白色和黃色的曲線，並不是我們關注的重點。

當經歷一波下跌後，當股票處於最低價時，此時MACD上顯現的是一波“大綠柱”。我們首先不應考慮進場，而應等其第一波反彈過後(出現紅柱)，第二次再探底時，在MACD中出現了“小綠柱”(綠柱明顯比前面的大綠柱要小)，且當小綠柱走平或收縮時，這時就意味著下跌力度衰竭，此時為最佳買點，這就是所謂的買小(即買在小綠柱上)。

買小綠柱圖解：

顯現上漲也同樣。當第一波拉昇起來時(MACD上顯現為大紅柱)我們都不應考慮出貨，而應等其第一波回調過後，第二次再衝高時，當MACD上顯現出“小紅柱”(紅柱比前面的大紅柱明顯要小)，此時意味著上漲動力不足，這時我們方考慮離場出貨。這就是所謂的賣小。

賣在小紅柱圖解：

接著我們再來說下經典的“MACD紅綠柱抄底法”

(1)紅柱縮短=股價即將回調，對應策略是高拋。其含義是多方的力道正在衰退，雖然目前空方還沒有佔領主導地位，但是隨著多方力道的減弱，空方力道會增強，所以出局觀望是明智之舉。缺點：經常出現偽信號，紅柱再次加長，再次進入強勢行情。

(2)紅柱加長=股價將連續上漲，對應策略是持有。其含義是多方的力道正在加強，空方毫無還手之力。

(3)綠柱加長=股價將連續下跌，對應策略是空倉。其含義是空方的力道正在加強，多方毫無還手之力。

(4)綠柱縮短=股價將止跌企穩，對應策略是中線資金進場低吸，一般都可以買在相對的 低位。缺點：經常出現偽信號，綠柱再次加長，再次進入下跌行情。對應策略，破前期低點止損。

(5)紅柱翻綠柱=進入空頭市場，後期走勢以跌為主。

(6)綠柱翻紅柱=進入多頭行情，後期走勢以漲為主漲。

(7)當MACD還 是綠柱的時候，且綠柱一天比一天短，即將變成紅柱的時候買進， 要求紅柱還沒有出來，但是綠柱已經縮小的差不多的時候，其含義是在空方沒有還手之力的時候，多方很容易對這個股票發動攻擊行情。

為了過濾偽信號，必須看前期的上漲和下跌是不是也符合條件，經常有正確信號的才可以操作，同時必須明確的是本次調整時的量能是縮小，基本上處在橫盤小幅度整理的階段最好。

實戰買入技巧

1、0軸金叉(買入)

DIFF、DEA在0抽之上運行一段時間後回到0軸附近，DIFF上穿DEA形成金叉，是中長期底部形成後開始主升的標誌，後市爆發力和持久力都非常強。

2、粘合多頭髮散(買入)

DIFF和DEA經過一段時間橫向粘合後向上開口發散，為買入信號。此形態是MACD最經典的實戰技法，一旦形成，通常都會有一段很好的漲幅，而且粘合時間愈長，後市爆發力度愈強。三種此形態以0軸為界可分為：0軸之上、0軸附近、0軸之下

【實戰賣出技巧】

1、塌肩型死叉(賣出)

當上行中的DIFF受到下行中的DEA的壓制在離DEA尚有一定距離時便拐頭向上或DIFF由下向上即將金叉DEA卻未金叉而再次向下時，遇此形態需要堅決賣出。

2、空頭風洞(賣出)

當DEA處於下行狀態或由上行、下行轉為走平狀態，DIFF由下向上金叉DEA之後很快又向下死叉DEA，兩線之間形成一個空洞，稱為“空頭風洞”， 遇此形態需要堅決賣出。

在交易中人性的貪婪具體表現為：

1、重倉交易、頻繁交易，期望一夜暴富。

2、賺小錢賠大錢，當賺錢時覺得“二鳥在林不如一鳥在手”，急於獲利了結。而在賠錢時不願意小賠離場而是緊緊的拿著虧損單，希望價格回到開倉價附近賺錢後再平倉，而導致損失越輸越大。

3、害怕踏空錯過行情而去逆市交易。透過自己在市場中的行為可以幫助你認識自己。而認識自己更透徹，你就會越接近市場的本質。

交易中的人性弱點，這是人與生俱來的本性，想要完全克服很困難。人類歷史上的傑出人物如牛頓、愛因斯坦、丘吉爾，以及蔣介石都在證券投資中遭受過挫敗。牛頓在事後說：“我可以計算天體運行的軌道，卻無法計算出人性的瘋狂”。在紛擾的行情裡中，“心隨境轉則煩，境隨心轉則悅。”太多的慾望太多的恐懼你唯一能控制的是你自己的心。由此可見，在市場中保持理性和清醒是何等的難能可貴。而要成為贏家則必須克服自身的人性弱點把他們控制在一個適度的範圍內。敢於堅持獨立、理性的思考。巴菲特所說：“我們也會有恐懼和貪婪，只不過在別人貪婪的時候我們恐懼，在別人恐懼的時候我們貪婪”。

股票投資是震撼人性靈魂的藝術，需要能破解更高思維空間的文化密碼。什麼樣的文化屬性決定著什麼樣的思維和行動。因而就決定了什麼樣的命運。技術、文化、氣度、財力是股票的核心要素。透視社會依次有三個層面，技術，制度文化，小到一個人大到一個國家，任何一種命運都是那種文化屬性的產物。強勢文化造就強者，弱勢文化造就弱者。這是規律。

量變不難，慢慢積累就可以了。難的是質變。很多人並非不會做事，只是受著知識水平，閱歷經驗的種種限制目光短淺，只注重眼前的利益，更為不可取的是這些人自以為事，在利益面前極限計較，舉輕弱重。過於注重技巧上的嚴謹，執意於表象而偏離了事物本質。缺乏對複雜事物核心規律的判斷是無法看的深看得遠的。缺少成功者的智慧是註定做不了大事的！所見即所得，你的知識水平達到什麼程度，那就是你能得到的投資收益。命運掌握在自己的手裡，只有自己才能救自己。

塑造你的思想環境

記住，最優秀的交易者用很多獨特的方式思考。他們已經形成的思想結構可以讓他們在交易時沒有害怕，同時防止你變得輕率，因害怕而犯錯。這種思想有很多特點，但最關鍵的是成功的交易者消除了害怕和輕率的影響。這兩個基本的特點能幫助他們實現持續一致性的結果。

一旦你有了這樣的思想，你在交易時也不會害怕。你不再因為找理由、下意識地扭曲信息、猶豫、行動過早或期望等恐懼而犯錯。一旦恐懼消失了，再也沒有理由犯錯了，結果就是它們從你的交易中真正消失。

然而，消除恐懼只是走了一半的路。另外一半路就是形成剋制。優秀的交易者已經明白用內部紀律或思想機械系統對付因一連串贏利引起的過度興奮或過度自信等消極影響。對於交易者來說，如果你不知道如何監視和控制自己，贏利是超級危險的。

如果我們在一開始就知道持續一致性的交易者必須關注於形成交易者的思想，那麼就容易知道為什麼很多交易者失敗了。他們不是學習如何像交易者一樣思考，他們在想如何通過學習市場賺更多錢。很容易跌進這個陷阱。有一些心理因素讓你很容易地相信你不瞭解市場導致你虧損，無法得到持續一致性的結果。

然而並非如此。你尋求的持續一致性在你的思想裡，不是在市場裡。是因為態度和信念錯了，所以虧錢；當你感覺很好時，持續一致性變成了輕率，導致更多的虧損——不是因為技術或市場信息的問題。

交易既有趣又有困難的原因是你並不需要很多技術，你需要天才式的贏家態度。幾次或更多的賺錢交易會讓你感覺像交易者，這種感覺能維持賺錢的特徵。這就是為什麼新手要連續多次交易賺錢，市場中的優秀分析師希望連續多次交易賺錢。分析師有技術，但他們沒有贏家的態度。他們操作時有恐懼。新手因為不害怕，所以體會了贏家的態度。但這不代表他有贏家的態度，這僅僅意味著他還沒有體驗讓他害怕的任何痛苦。

炒股是一個系統工程，只有不斷總結經驗、學習更多實戰方法、瞭解市場、理解股市的規律，才可以在股市中長期生存，如果你想學習和建立交易系統，可以關注筆者的微信公眾號：方餺元（DT1754），探索操盤之心法，靜析個股之靈魂！

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