汽车板块尾盘迅速拉升,广汇汽车、长城汽车、北汽蓝谷等涨停,为了刺激汽车消费,后续或将有更多刺激政策。
摘要:
1、SiC材料:碳化硅SiC是第三代半导体材料,相比第一大半导体材料,其禁带宽度、热导率等性能增加3倍,成为功率半导体器件的理想材料;预计到2024年,全球SiC器件市场规模将增长至20亿美元,2018年-2024年复合增速达到30%;目前全球SiC市场被欧美企业占据,以华为为代表的国内企业开始布局SiC材料,A股上市公司包括:三安光电、扬杰科技、斯达半导。
2、汽车板块:“北京正在研究出台刺激汽车消费措施”,受此消息影响,汽车板块尾盘迅速拉升;受疫情影响,一季度汽车销量预计下降40%,同时海外疫情的扩散对零部件企业也造成较大影响,为了刺激汽车消费,后续或将有更多刺激政策;乘用车领域关注长城汽车、长安汽车、广汇汽车等,另外可关注智能网联领域的均胜电子、德赛西威等。
3、奥飞数据:国内IDC后起之秀,2019年业绩增速远超行业龙头,节后股价已翻两倍,在广州、深圳、北京等地建设多个数据中心,2019年自建数据中心机柜数约7200个,较去年增长了 144.47%,预计到2021年,机柜数将达到20000-25000个,机构持续看好奥飞数据未来业绩增长。
1、芯片界未来关键材料!华为也不甘落后,复合增速达到30%(申港证券)
①第三代半导体材料市场将快速增长
硅(Si)是第一代半导体材料,目前全球95%以上的半导体元器件是以硅为衬底制造的。碳化硅SiC则是第三代半导体材料,具 有禁带宽度大(Si的3倍)、热导率高(Si的3.3倍)移速率高(Si的2.5倍)和击穿电场高(Si的10倍或)等性质。
SiC兼顾高频和高压两个特性,因此成为功率半导体器件的理想材料,2019年全球SiC器件市场市场规模达到5.64亿美元,未来随着下游电动汽车的快速渗透,将迎来快速增长期。
预计到2024年,全球SiC器件市场规模将增长至20亿美元,2018-2024年复合增长率接近30%。
②SiC的产业格局,国产化率需求迫切
SiC器件在高温、高压、高频、大功率电子器件领域和航天、军工、核能等极端环境应用领域有着不可替代的优势。
从产业格局看,目前全球SiC市场呈现美国、欧洲、日本三足鼎立态势,美国市场占有率达到70%-80%。欧洲拥有完整的SiC衬底、外延、器件以及应用产业链,在全球电力电子市场拥有强大的话语权。
电动车厂商方面,特斯拉已率先使用SiC功率器件,目前国内汽车厂商比亚迪也开始在SiC方面的布局。
③产业链相关上市公司
以华为为代表的国内厂商开始布局SiC材料,SiC功率器件上市公司有:三安光电、扬杰科技、斯达半导。
2、尾盘突发利好!汽车板块上演涨停潮,有望迎来更多刺激政策
据商务部,北京正在研究出台刺激汽车消费措施,尾盘最后一个小时,汽车板块迅速拉升,广汇汽车、长城汽车、北汽蓝谷涨停。
机构汽车行业经历了2年负增长,2020年一季度又遭遇疫情冲击,短期销量受到较大影响,行业急需刺激消费的政策,因此北京刺激汽车消费措施算是抛砖引玉,后续或将有更多汽车消费刺激政策。
①汽车行业短期产销量承压,后续有望逐步改善
由于疫情会影响公共交通工具的出行,将会刺激一部分乘用车的购车需求,不过对疫情对经济的负面影响,将会降低整体的汽车消费能力。
根据乘联会数据,1月乘用车零售销量下降20.4%,2月下降78.7%,3月前两周数据大幅好转,预计将下降40%,一季度下降约40%,全年需求下降5-10%。
预计疫情结束后,汽车产销量会迅速反弹,中长期有望逐步回暖。
②海外疫情对国内零部件企业影响更大
欧美疫情导致多家车企短期停产,目前大众、宝马、奔驰、通用、福特、FCA等车企纷纷宣布暂时关闭工厂,停产对进入海外供应链的零部件企业影响较大,或将导致相关企业海外收入减少。
国内零部件海外收入占比较高,2013-2017年国内每年出口汽车零部件598-834亿美元,其中A股零部件上市公司海外收入占比接近30%,这也是近期零部件板块大幅回撤的原因。
长远来看,国内零部件企业成本更低,海外车企或将加大对于国内企业的采购力度。
③后续将出台更多的刺激政策
汽车是国内经济支柱产业之一,后续将出台更多的刺激政策。通过梳理乘用车、商用车、新能源、智能网联等领域可能的政策方向,我们寻找一些潜在影响及受益标的,可优先进行关注。
乘用车领域关注长城汽车、长安汽车、广汇汽车等,另外可关注智能网联领域的
均胜电子、德赛西威等。3、奥飞数据:IDC行业的翻倍黑马,业绩增速远超行业龙头
奥飞数据是是国内IDC第三方服务商后起之秀,在广州、深圳、北京等地建设多个数据中心,2019年自建数据中心机柜数约7200个,较去年增长了144.47%。
①受益于新基建IDC,公司业绩增速远超行业龙头
政策加强5G、IDC等新型基础设施建设进度,IDC成为新基建的重要方向之一。随着5G应用落地和流量的爆发式增长,IDC产业链也迎来高速发展期和红利期,行业将保持30%的增速。
作为IDC领域的优秀企业,2019年业绩增速领先宝信软件、光环新网等行业龙头,全年实现营收8.83亿元,同比增长118.79%;实现归母净利润1.04亿元,同比增长79.17%。
业绩的暴增体现到股价上,节后奥飞数据从31元/股,最高上涨至78元/股,股价翻了2倍多。
②降本增收是IDC企业盈利的关键
IDC产业主要由运营商、第三方IDC龙头、小型IDC供应商等构成,对于中小市值的玩家来说,降本增收是实现企业盈利的关键,其中规模化部署、选址以及技术创新能有效降低成本。
奥飞数据是华南地区的IDC服务商,以一线城市为中心,目前在深圳、北京、广州拥有6个自建数据中心,可用机柜数量7200个,并在海南、广西等地布局更多的数据中心。
预计到2021年,机柜数将达到20000-25000个,将大幅度增加公司的产业规模。
华南地区主要是零售型模式获得客户,奥飞数据以零售为主,批发为辅。IDC零售模式下游客户较分散,该模式下毛利率较高,盈利水平相对较高。
③机构持续看好奥飞数据未来业绩增长
閱讀更多 雲掌財經APP 的文章