投資海龜派的誕生
兩個牛逼的交易員在一個農場看海歸，然後爭論一個無聊的問題：“天才交易員是先天產生的天才還是後天培養出來的。”這兩個交易員一個叫丹尼斯，另一個叫愛克哈特。丹尼斯認為交易員可以培養。兩人互剛了半天，誰也不服誰。好吧，騷年，來點實際的。於是他們就發廣告招收交易員，總共招收了13個學員，沒人給他們100萬。然後教他們交易方法，告訴他們10年內不準說出去。
結果，4年後，學員平均年複利80%，一共賺了超過1億的錢。能動手的絕不BB，丹尼斯贏了爭論。
然後，十三太保裡面有個叫柯蒂斯·費思的，感覺這不是傳說中的武林秘籍嗎？獨樂樂不如眾樂樂，一口氣寫了書給出版了。於是，大家都覺得這應該是一種牛逼的交易法則，趨之若鶩。
這裡要注意，交易員不是投資者。巴菲特是投資者，他們買股票是公司的一部分，交易員是投機者，他們買賣的是風險。
海龜交易法策略
策略很簡單，分為長期策略和短期策略。
交易方法
短期策略，參考最近20天的價格走勢，突破了20天裡的阻力位，也就是最高點，買入。跌破20天裡的支撐位，也就是最低點，賣出，做空。
長期策略，參考最近55天的價格走勢，然後操作和短期策略一樣，突破買入；跌破，賣出，做空。
這裡注意，賣出在國外是主動交易方式，就是融券，所以賣出不是止損的那種賣出，主要是做空。
止損
有老的交易員，也有不怕死的交易員，但沒有不怕死的老交易員。不怕死，就是不設止損點，不知道自己損失多少之後就該退場。不使用止損點的交易員，破產十之八九。多猶豫一分鐘，離死神就更近一點（正是因為恐慌，歷史上才會有多次烏龍指操作，交易員在與時間賽跑過程中，有時候也是慌不擇路）。
止損具體做法：
短期策略進入，價格跌破10天裡的最低點，就要退出。如果是做空，那就參考過去10天的最高點，一旦超過最高點就退出。
長期策略進入，你就要參考過去20天的價格，來決定是否退出。
不要猶豫，不要猶豫，不要猶豫。重要的事情說三遍。
止盈
不要急於止盈，不是賺10%或者多少就跑。在趨勢平穩之後，也就是股價又開始在支撐位和阻力位上下徘徊的時候，這才考慮賣出股票套現。換句話說，趨勢不止，交易不止。趨勢一般會有一個加速上攻到平緩的過程，此時不要動。
最好的交易策略，是自力更生
海龜交易法則歷史悠久，那麼對於現在，海龜交易法則有用嗎？很遺憾，作者自己的觀點是：一個交易系統是不可能長期有效的。原因大約有三個方面：
交易者效應：又叫測不準，量子糾纏一樣，你看到一個電子和另一個電子在旋轉，其實這兩個電子旋轉不存在，是你觀察的行為干擾了量子的運動軌跡。你如果公佈了交易策略，那麼這個交易策略一定會成為你對手給你挖坑的一個重大依據。他們造出這種K線，然後鼓勵你“到碗裡來”。
隨機效應：隨著市場有效性的提升，市場股價表現越來越隨機。如何成為股神，告訴5000個人今天要漲，再告訴5000個人今天要跌。如果漲了，那麼再給說對的5000人發郵件，一半說漲，一半說跌。這樣重複十幾次。然後最後可能剩下幾十個人。他們發現你每次都是說對的。然後把這些迷弟迷妹們拉個群。這個辦法好不好？我沒試驗過，你去試試。
過度擬合：說這麼抽象，就是刻舟求劍。我們習慣從歷史上找經驗匹配，我也是。不過，歷史從來沒有完全相同的事情發生過。我們找數據去測量和預測，往往不靠譜。
說白了，就是市場有效性那一套。你如果瞭解經濟學裡面的有效性市場，你就會了解為什麼交易策略長期看，會失效。
失效的交易方法還有用嗎？
對於交易者，趨勢起時跟住趨勢，趨勢止時及時止損是正確的。對於投資者，你需要了解更多公司層面的信息。道不同不相謀。知道是怎麼回事，也未必非要鑽牛角尖。
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