最近由於疫情嚴重，大家無法出來工作或活動，只能憋在家裡炒股，股市來了不少新股民。難得有人也點進了我的文章，也算有緣。我就來寫一點，對股市的粗淺看法，曝光一下它的真相。也算為小白們引引路，使他們免走我之前走過的彎路。
基礎
進股市當然要了解股市的基本知識。我覺得最權威的就是證券從業考試的教材。很厚，但很好讀，解釋得非常清楚，初中學歷就能讀懂。我們當時是五門：證券市場基礎知識、證券交易、證券投資基金、證券投資分析、證券發行與承銷。現在是二門：金融市場基礎知識、證券市場基本法律法規。其他再根據投行、投顧、分析師不同方向，有進階考試。除了法規越來越厚，還改來改去，其他內容每年其實差不多。通讀一遍，你基本就是半個專家，證券市場裡的事誰都騙不了你。進了股市需要實際買賣，就得了解描述市場漲跌的K線。建議去讀一下史蒂夫-尼森寫的《日本蠟燭圖技術》，我們現在用在證券市場的K線圖，就是之前日本人用在米市的蠟燭圖。還有羅伯特·D·愛德華茲，邁吉寫的《股市趨勢技術分析》，瞭解一下關於證券市場的經典理論。關於
證券的技術指標，如果分開讀相關書籍實在太多，可以先使用起來再說。讀一下證券軟件的說明書即可。每個軟件對每個技術指標都有詳細的解釋和使用方法。最早市場佔有率最高的是錢龍軟件，它算比較早技術指標比較完整的代表。現在流行的通達信、同花順、東方財富通、大智慧也都不錯，機構用的比較多的是萬得、指南針。基金方面的知識可以讀一下：興全基金出的《這樣做，邁出投資第一步》，作為入門級理財讀物，它講得還比較仔細。
分析方法
證券市場是經濟的晴雨表，宏偉博大。分析方法層出不窮。我選一種我比較認可的分類方法，分享給大家。共分三類：基本分析法、技術分析法、量化分析法。（以下為引用內容）
基本分析法：是指根據經濟學基本原理，對決定證券價值以及價格的基本要素進行分析，評估證券投資價值的分析方法。
它有兩個假設：1.股票價值決定其價格2.股票價格圍繞價值上下波動。
它主要內容包括：1.宏觀經濟分析2.行業和區域分析3.公司分析。
代表人物以及書籍：1.巴菲特《巴菲特致股東的信》
2.格雷厄姆《證券分析》
3.菲利普費雪《怎樣選擇成長股》
4.彼得林奇《彼得林奇的成功投資》
技術分析法是從市場行為判斷證券價格未來趨勢的方法。
證券價格，成交量，K線形態以及技術指標是市場行為最基本的表現形式。
技術分析的三個假設：1.價格沿趨勢運動2.歷史會重複3.市場行為包含一切信息。
技術分析的要素：1.價格2.成交量3.時間4.空間。
代表人物以及書籍：1.傑西利弗莫爾《股票大作手》
2.查爾斯道《道氏理論》
3.艾略特羅伯特《波浪理論》
4.威廉江恩《江恩理論》
量化分析法是利用統計，數值模擬和其它定量模型進行證券市場研究的方法，主要是指以先進的數學模型替代人為的主觀判斷，利用計算機技術從龐大的歷史數據當中選出能夠帶來超額收益的多種“大概率”事件以此來指定策略。
廣泛應用於解決證券估值，組合構造，策略制定，績效評估，風險管理等相關投資問題。
它的主要步驟：1. 發現一種能夠賺錢的規律2.將規律分解成可操作的步驟（策略）3.編寫程序，讓機器去執行這個策略4.機器返回結果，或者說是讓機器直接實現自動化交易。
代表人物及書籍：
1.裡什納蘭 《打開量化投資的黑箱》
2.詹姆斯·西蒙斯《解讀量化投資：西蒙斯用公式打敗市場的故事》
3.理查德·託托里羅《量化投資策略:如何實現超額收益Alpha》
4.維特夫《金融計量學:從初級到高級建模技術》
證券市場鐵律（股市的真相）
證券市場最大鐵律就是：十個人計，一人贏二人平七人虧。由於我們是新興市場，波動比較大，機會多一些，盈利虧損的比例可能更高一些。這是放之四海皆準的道理。證券公司、銀行、保險公司現在搞的什麼理財經理、投資顧問、分析師其實都沒用，100個人放在市場還是70個人要虧的。股市的真相就是絕大多數人在這市場是要輸錢的。
那有沒有穩定盈利的方法，可以迴避掉這70%概率的虧損。答案是有的。
1. 存款。年化0.25%-4%收益。
2. 投資固定收益類產品。如債券。年化5-8%收益。
3. 定投指數基金。年化5-12%收益。
4. 價值投資。年化20-50%收益。
5. 超短。年化100-300%收益。
6. 量化對沖。年化100-500%收益。
存款。不解釋，大家也明白。
投資固定收益的債券。也有一定風險。國債不必說，公司債、地方債最近倒掉的就不少，但可以選擇迴避。
定投指數基金。由於印錢越印越多，正常國家的指數總體總是往上漲的。如果選對指數，收益可能還會更高些。
價值投資。巴菲特理論和買賣股票都放在明處，已成為經典。可學成他那樣的投資家，還真不多。
超短。這也是被閩發論壇和淘股吧前輩證實過的。
量化對沖。之前，我寫過兩篇《資本市場個人投資方式簡介》（淺談股市盈利模式），現在放在重要文章裡，大家可以讀一下。這系列文章本來有四篇，寫過是價值投資和超短。還沒寫的就是定投基金和量化對沖。量化對沖大多數人可能不明白。你只要去稍微去了解一下文藝復興科技公司的大獎章基金，以及西蒙斯，就會明白這是怎樣一個真實的投資奇蹟。本人也曾親歷這樣的投資方法，實在歎為觀止，完全就是金融收割機啊！但方法過於複雜，操盤手可遇不可求。
小貼士：文藝復興科技公司於1982年成立於紐約。其公司董事，總裁和首席執行官三職為一身的就是該公司的創始人——詹姆斯-西蒙斯。大獎章基金成立於1988年3月，是美國私募基金公司文藝復興科技公司的第一支基金產品，大獎章基金經理是兩位美國著名的數學家：西蒙斯和埃克斯，他們分別於1967年和1976年獲得學界最高榮譽，美國數學學會5年一度的維布倫獎，這是大獎章基金名稱的由來。從1989年期起，
復興科技公司的大獎章基金（Medallion）的年回報率平均高達35%,被譽為是最成功的對沖基金。（這個回報率是收取了管理費之後計算的，純收益率高達每年71.5%，遠超巴菲特每年20%的收益。）除去以上六項可以穩定盈利穿越牛熊，其他都是扯淡。
那些收了你的學費，教你什麼擒龍十三式，或者每天給你一個漲停板，讓你入會入群的都是騙子。很多時候並不是他們的股票好，而是股市本身就在漲。到了調整時，就會真相大白了。真有什麼管用的方法和每天都能找到漲停板的能力。他自己就是借錢炒股也早就財務自由了，何必還出來賣課程賣會員。可就是有這麼多人信這個，被人一遍遍收智商稅，卻不知反省。
股市理論一成不懂，不請教不學習，憑著運氣猛幹。或許誤打誤撞會讓你有些盈利，但不是憑實力贏來的錢，將來就會憑著實力輸回去。市場一向很公正。
當然有些朋友，很坦然。也不是職業投資。每次牛市來的時候，做一點，行情結束了，就撤了。這樣並不是想穿越牛熊，長期盈利，只要賺點零花錢的。
只要擇時（選擇時機）做得好，也是能賺錢的。股市裡大多數人其實都是韭菜，被管理層、被行情、被股市高手一遍遍收割。只有及早找到正確的方法，並認真執行，才能將股市這個收割機變成你的提款機。巴菲特就是在很年輕的時候，想通了這點，並用一生貫徹始終，所以他成為了世界首富。我們沒法與他相比，但及早知道真相，儘早想好對策，對我們個人的財富積累，是有幫助的。
看盡繁華絢爛，迴歸風輕雲淡。股市濃縮人生，這點只有經歷過的人，才會明白。
另：文中提到的各類書籍，大多有電腦和手機的電子版。大家想看可以先從網上尋找資源，不要急於購買。
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