作者 | 大羊肖恩 from BC資訊
剛剛過去的兩週，在新冠肺炎疫情引發全民關注的同時，股市經歷了一場深V反轉。
回顧過去的兩週，有兩個沒想到：第一個，沒想到疫情傳播速度如此之快，如此嚴重；第二個，沒想到股市在2月3日下跌得如此之深，然後在此後反彈得如此迅速。
從申萬29個一級行業的數據來看，2月3日到7日，快速反彈，漲幅最高的是醫藥生物，顯然這是因為全民聚焦的疫情的時候，醫藥生物的任何利好都會在資本市場上有所反應，比如被帶貨的雙黃連，比如某些口罩企業等等。但事實證明，這類短期由於信息不對稱帶來的漲幅並不能持久，持續上漲的還是此前深耕研發的疫苗類企業和與檢測、治療等相關的頭部企業。
雖然如此實際上這一週上漲的指數只有醫藥生物、計算機、傳媒、綜合和電氣設備，其他行業都出現了不同程度的下跌。跌幅最大的行業是採掘、房地產、建築裝飾、鋼鐵、有色金屬等行業。
數據：2月3日-7日申萬一級行業漲跌情況
從2月10日到14日，行情出現反轉，此前跌幅最深的有色金屬在本週大漲10.46%，而建築材料、房地產、採掘等行業也有所上漲。曾經有很多人在2月4日後悔：為什麼我2月3日沒有補倉？實際上過去的兩週，你一直都有機會，不過不是每個人都把握住了機會。
值得關注的是在申萬一級行業中，上漲的有23個行業，這說明市場的大部分已經開始了行情修復。截至本週行情結束，滬指走出了意想不到的強勢。
2月10日-14日申萬一級行業漲跌情況
從疫情的情況來看，湖北省的疫情擴散情況最嚴重，但在政府方面的強力措施下接下來將會穩住，拐點隨時會到來。疫情對一季度的經濟影響不可避免，那我們應該如何做選擇？
多家券商的分析認為，疫情造成的影響可能比預期嚴重，而本週的上漲更多來自貨幣寬鬆帶來的流動性溢價。只要疫情帶來的流動性仍然存在，則市場的上漲邏輯不會變。需要警惕的當然是疫情結束的時候帶來的流動性收緊。
雪球上有個用戶表示，此次大跌最高興的是搶到了80元的中國平安。毫無疑問，在當前的情況下，股票和債券等權益類資產還是最值得配置的大類資產。有多位房地產大V鼓吹房地產將會鬆綁，但從政策方面來看，房地產市場的長效調控機制已經形成，因城施策是調控主流，事實上房地產市場維持現有價格已經困難，恢復此前的上漲基本不可能。分析房地產市場漲跌的邏輯，長期看人口、中期看土地，短期看金融。未來不排除新一二線中心城市還會迎來房地產的上漲，但其他三四五線城市從投資的角度來看價值難料。
從股票的長期來看，股市受政策的影響仍然很大，但股市正在走向越來越有效，外資和保險、理財等長期資金進入市場正在逐漸改變A股的風格。A股長期會成為稱重機，雖然投機行為不可避免，但我們要賺的錢無非是企業的盈利、估值變化帶來的價格變動和股息分紅。
那麼如何選股票？當然要緊跟趨勢，做多中國，看好科技和消費的長期增長。許多投資機構都會說3000點以下閉眼買就行了，我的建議是用合適的價格買龍頭就行了。
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