摘要：新冠疫情下，晶圆代工龙头台积电2月营收表现相当亮眼，同比增长53.4%创历史新高。行业拐点看龙头，台积电业务景气度预示全球IT周期景气拐点的到来，同行中芯国际开年来大买设备忙扩产也是一个例证。另外，英特尔承认落后竞争对手台积电，追赶需要至少两年时间，并有意将独显GPU交给台积电生产。

台积电2月营收增速创新高

3月10日，晶圆代工龙头台积电公布2月份相当亮眼的业绩：合并营收约为新台币933亿9,400万元（约合人民币230.7亿元），较上月减少了9.9%，较去年同期增加了53.4%。台积电累计2020年1至2月营收约为新台币1,970亿7,800万元，较去年同期增加了41.8%。该增速为2016年以来的最高值。

今年1月，台积电就曾预告，受5G与AI应用快速发展驱动，本季将是台积电历年最旺的第一季度。台积电预计今年第一季度营收在102亿美元至103亿美元之间。台积电对今年全年成长信心十足，总裁魏哲家预计，今年全球晶圆代工产值成长17%，台积电受惠5G和AI驱动，7nm、5nm等先进制程需求强劲，有信心今年营运优于产业平均。

行业拐点看龙头，台积电作为全球最大的晶圆代工半导体制造厂，主要客户包括苹果、高通、华为、AMD等顶级高科技企业，其业务景气度可预示全球IT周期景气拐点的到来。

老大哥英特尔承认落后台积电

在近日召开的摩根士丹利（MorganStanley）会议上，英特尔首席财务官乔治·戴维斯（GeorgeDavis）面向投资者表示，承认已经落后多家竞争对手，追赶至少需要两年时间。

目前，老大哥英特尔虽然 10 纳米制程已经在 2019 年赶上进度， 但是在 14 纳米制程的产能上仍有不足的地方。 因此， 陆续传出英特尔要将部分产品交由晶圆代工龙头台积电来生产的消息：

根据英特尔官方公布的数据显示， 英特尔自研的 Xe 架构 DG1独立显示 GPU 使用的是自家 10 纳米制程技术来制造， 2020 年底上市。 虽然

DG1 的定位不算高阶， 但是之后还会有 DG2 的新世代独立显示 GPU 产品推出， 外界预估 DG2 就将是一款高性能 GPU 了。 根据之前的市场消息表示，英特尔的 DG2 会采用台积电的 7 纳米制程技术， 但就目前市场消息来看， 最终可能将采用台积电的 6 纳米 EUV 制程。

中芯国际大买设备忙扩产

台积电生意这么火爆，中芯国际表现怎样呢？中芯国际近期一直在购买设备要大力扩产的节奏：

先是向应用材料、东京电子、泛林集团等国际半导体设备巨头分别买了5.43亿、5.51亿、6亿美元的设备前后不到一个月花了近17亿美元。在Q4财报。公司预计2020年资本开支为31亿美元，比2019年20亿猛增50%，其中20亿美元全力扩充14nm产能。

而3月4日上午，中芯国际从荷兰进口的一台大型光刻机正式进入深圳厂，中芯表示生产线扩容后全年预计可为企业增加10%左右的营收。据中芯国际联席CEO梁孟松的说法，14nm(包含改进型的12nm工艺)月产能将在今年3月达到4K，7月达到9K，12月达到15K。

中芯国际在国际竞争中是在掉链子还是变得越来越强？有一个有意思的数据：

90 纳米中芯落后台积电1年，65 纳米落后2年，40 纳米落后3年，28 纳米整整落后6年，梁孟松来了奋起直追，14 纳米落后台积电3.5 年，比原计划提前了半年，10 纳米及以下预计落后3年，差距正在逐渐缩小，或许趁着半导体行业的这轮景气周期，中芯有望成为仅次于台积电全球第二大纯晶圆代工厂。

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