摘要：新冠疫情下，晶圓代工龍頭臺積電2月營收表現相當亮眼，同比增長53.4%創歷史新高。行業拐點看龍頭，臺積電業務景氣度預示全球IT週期景氣拐點的到來，同行中芯國際開年來大買設備忙擴產也是一個例證。另外，英特爾承認落後競爭對手臺積電，追趕需要至少兩年時間，並有意將獨顯GPU交給臺積電生產。

臺積電2月營收增速創新高

3月10日，晶圓代工龍頭臺積電公佈2月份相當亮眼的業績：合併營收約為新臺幣933億9,400萬元（約合人民幣230.7億元），較上月減少了9.9%，較去年同期增加了53.4%。臺積電累計2020年1至2月營收約為新臺幣1,970億7,800萬元，較去年同期增加了41.8%。該增速為2016年以來的最高值。

今年1月，臺積電就曾預告，受5G與AI應用快速發展驅動，本季將是臺積電歷年最旺的第一季度。臺積電預計今年第一季度營收在102億美元至103億美元之間。臺積電對今年全年成長信心十足，總裁魏哲家預計，今年全球晶圓代工產值成長17%，臺積電受惠5G和AI驅動，7nm、5nm等先進製程需求強勁，有信心今年營運優於產業平均。

行業拐點看龍頭，臺積電作為全球最大的晶圓代工半導體制造廠，主要客戶包括蘋果、高通、華為、AMD等頂級高科技企業，其業務景氣度可預示全球IT週期景氣拐點的到來。

老大哥英特爾承認落後臺積電

在近日召開的摩根士丹利（MorganStanley）會議上，英特爾首席財務官喬治·戴維斯（GeorgeDavis）面向投資者表示，承認已經落後多家競爭對手，追趕至少需要兩年時間。

目前，老大哥英特爾雖然 10 納米制程已經在 2019 年趕上進度， 但是在 14 納米制程的產能上仍有不足的地方。 因此， 陸續傳出英特爾要將部分產品交由晶圓代工龍頭臺積電來生產的消息：

根據英特爾官方公佈的數據顯示， 英特爾自研的 Xe 架構 DG1獨立顯示 GPU 使用的是自家 10 納米制程技術來製造， 2020 年底上市。 雖然

DG1 的定位不算高階， 但是之後還會有 DG2 的新世代獨立顯示 GPU 產品推出， 外界預估 DG2 就將是一款高性能 GPU 了。 根據之前的市場消息表示，英特爾的 DG2 會採用臺積電的 7 納米制程技術， 但就目前市場消息來看， 最終可能將採用臺積電的 6 納米 EUV 製程。

中芯國際大買設備忙擴產

臺積電生意這麼火爆，中芯國際表現怎樣呢？中芯國際近期一直在購買設備要大力擴產的節奏：

先是嚮應用材料、東京電子、泛林集團等國際半導體設備巨頭分別買了5.43億、5.51億、6億美元的設備前後不到一個月花了近17億美元。在Q4財報。公司預計2020年資本開支為31億美元，比2019年20億猛增50%，其中20億美元全力擴充14nm產能。

而3月4日上午，中芯國際從荷蘭進口的一臺大型光刻機正式進入深圳廠，中芯表示生產線擴容後全年預計可為企業增加10%左右的營收。據中芯國際聯席CEO梁孟松的說法，14nm(包含改進型的12nm工藝)月產能將在今年3月達到4K，7月達到9K，12月達到15K。

中芯國際在國際競爭中是在掉鏈子還是變得越來越強？有一個有意思的數據：

90 納米中芯落後臺積電1年，65 納米落後2年，40 納米落後3年，28 納米整整落後6年，梁孟松來了奮起直追，14 納米落後臺積電3.5 年，比原計劃提前了半年，10 納米及以下預計落後3年，差距正在逐漸縮小，或許趁著半導體行業的這輪景氣週期，中芯有望成為僅次於臺積電全球第二大純晶圓代工廠。

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