在5G、IoT（物聯網）等市場強勢帶動下，存儲器需求大增。經歷一年多供給過剩的市場行情後，去年第四季度存儲器逐漸從供需平衡到產能緊張。近期，NAND Flash（存儲器的一種）率先漲價；NOR Flash（存儲器的一種）產能吃緊，開始傳出漲價消息；DRAM（存儲器的一種）也出現止跌信號。
川財證券表示，半導體存儲領域，呈現日韓美廠商寡頭壟斷的態勢。DRAM市場領域，韓國廠商合計享有75%的份額；NAND Flash市場領域，日韓廠商合計享有89%的份額。
目前受5G+AI+IoT長期發展的需求，下游客戶開啟提前備貨。5G新機單機存儲用量大幅提升，物聯網時代開啟CIS傳感需求強勁，促使韓國存儲廠商DRAM產能緊張、供不應求。今年以來存儲器維持漲價趨勢。
國內存儲器產業逐步突圍
中國是全球最大的存儲芯片消費國，但存儲器市場一直被三星、東芝、SK海力士、美光等美日韓企業所壟斷。中國存儲產業正在加速突圍，打破進口依賴。
國內存儲器產業在近年取得了較大發展。據長江證券預測的海外存儲器龍頭技術進步時間表，相對於國際存儲器龍頭廠商，長江存儲的64層3DNAND閃存僅落後一兩年時間。另外，2020年長江存儲將與三星、東芝一同進入128層3DNAND技術階段，將逐步追趕上國際大廠的步伐。
涉及存儲器領域上市公司
在A股市場上，已有多家公司佈局存儲器領域。兆易創新主要業務為閃存芯片及其衍生產品、微控制器產品和傳感器模塊的研發、技術支持和銷售。東北證券研報顯示，2019年以來，公司主營業務NOR Flash全球市佔率不斷攀升，至2019第三季度達18.3%，排名全球第三。
深科技旗下的沛頓科技是華南地區最大的DRAM和Flash芯片封裝測試企業，為金士頓等全球客戶提供全方位的封測服務。
太極實業早前曾與SK海力士合資成立海太半導體（太極實業持有海太55%股權），專為SK海力士提供DRAM封裝測試業務。公司控股的存儲器封測領域的另一個平臺太極半導體，主要為松下、日立等NAND和DRAM存儲芯片及模組大廠提供後工序封測服務。
北京君正主營業務為微處理器芯片、智能視頻芯片等ASIC芯片產品及整體解決方案的研發和銷售。公司收購北京矽成後，將把自身在處理器芯片領域的優勢與目標公司在存儲器芯片領域的強大競爭力相結合，積極佈局及拓展公司產品在車載電子、工業控制和物聯網領域的應用。
深康佳A早前發佈公告稱，因業務發展需要，康佳集團擬以康佳芯盈半導體為主體投資建設存儲芯片封裝測試廠，總投入10.82億元，開展存儲芯片的封裝測試及銷售，計劃2020年底試生產。
此外，長電科技、通富微電等主要為邏輯芯片提供封裝業務的廠商，也早已開展了存儲芯片封裝方面的佈局。
存儲器概念股受到資金追捧
在國產替代浪潮的催化和資金追捧下，存儲器概念股持續活躍。證券時報·數據寶統計顯示，9股在近一個月創下歷史高點，佔總數的近七成，分別是兆易創新、紫光股份、通富微電、興森科技等。春節以來，大部分存儲器概念股獲得融資客加倉，其中深康佳A獲融資淨買入11.45億元居首。華天科技、兆易創新、興森科技等獲融資客加倉3億元以上。
在融資客大手筆加倉的同時，北上資金也在加倉7股，分別是通富微電、興森科技、深科技、太極實業、紫光國微、北京君正、兆易創新。通富微電獲北上資金加倉股數量最高，達到1874萬股。從目前北上資金持倉來看，兆易創新、紫光股份、通富微電、紫光國微獲北上資金持倉市值均超過5億元，其中兆易創新獲北上資金持倉23.09億元居首。
不過在持續大漲過後，存儲器概念股已連續調整多日。數據寶統計顯示，與2019年以來高點相比，存儲器龍頭兆易創新累計回落29.89%。長電科技、通富微電分別累計回落29.48%、28.71%緊隨其後。而華天科技、深科技、國科微、北京君正、太極實業等累計回落也在20%以上。
節選來自：證券時報網 梁謙剛
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