导读:对一只基金来说,基金经理是它的灵魂。所以呢,bo姐在跟大家分析基金产品的时候,会重点分析基金经理的投资方法、投资策略,还有基金的历史业绩,净值回撤。不过,有一个隐蔽的分析点,一直没咋分析。是什么呢?就是基金经理们的性别……
1,
523位女基金经理!
bo姐特意去查了一下,根据Wind数据统计,截至2020年3月4日,在职基金经理共计2115人。
其中,女性基金经理人数为523人,占比24.7%。这意味着,每4位基金经理中,就有1位是女性。
523位女性基金经理,有怎样的共性?
首先,学霸是标配。523位女性基金经理中,有448位是硕士学历;并且身兼重任,和男性基金经理一样,直面资本市场的波诡云翳。
其次,相对来说,女性基金经理管理特点主要有3个:注重回撤、细腻、净值稳健攀升。
bo姐简单总结下:
男性基金经理的拼搏精神,在牛市里弹性更大;女性基金经理的细腻,使得对风险的把握更细致,回撤控制更好,复利积累下,收益顶呱呱!
比如,bo姐给大家挖掘的一位宝藏女神基金经理,光大新增长(360006)基金经理——魏晓雪。
(数据来源: Wind;截至2020-02-18)在7年的时间里,任职回报165%,超额收益达到了136.39%,给力不?
即便在业绩爆炸的少数公募大佬中,也是排在很头部的基金经理!巾帼不让须眉,基金圈的佼佼者。
2,
魏晓雪的“三板斧”
那么,魏晓雪是怎样“杀出重围”的呢?接下来,bo姐也跟大家重点分析一下。
第一,七年磨一剑,穿越牛熊的老司机。
魏晓雪的投资经验,真是吓了一跳!
从投资经验来看,魏晓雪是复旦大学经济学硕士,有16年从业经验、13年投研经验。
更重要的是,从2013年2月28日,她管理光大新增长基金以来,至今已长达7年的时间,可以说是穿越牛熊的老司机一枚!
历经牛熊考验后,魏晓雪也从之前的研究员,一步步的成长起来,现在还任光大保德信的研究总监。
第二,均衡型投资风格,投资时“安全”第一。
在投资这条赛道上,女性的优势,主要是对风险敏感度较高。简单来说,就是在投资上,很重视风险管理。发挥基金经理的主动性,严控净值回撤,穿越牛熊!
bo姐简单举一个例子:
比如在2018年年初,宏观因素对股票市场相对不友好,经济增长在顶部维持且有下行风险,利率在相对高位,但由于美国将进入缩表,同时政策上强调去杠杆,但当时由于2017年股市表现好,A股的风险补偿已低于1个百分点。
所以,在2018年确定以守为主的战略后,魏晓雪在战术上就是把仓位打到基金合同允许的下限;配置以金融、地产为主线,因为确定要守,银行是较好的标的;次线加配了建筑,除此以外,三季报显示,她把所有股票的持仓比例下降,尽量让自己没有重仓股。“我把整个组合尽量做得小而散,这样可以保住投资者资金。同时,去年我也没有参与任何看起来可能的反弹机会。”
事后来看,光大新增长的基金净值,在2018年里,跑赢沪深300指数近7%。
(来源:Wind,截至2020-02-18)
女性在投资上,也是典型的长跑型投资选手,不炒概念不博短期风口。这一点,与投资正好完美匹配。从长期来看,一些吸引眼球的概念股或者风口股,在风口切换后,全都一场凉凉。第三,强调深度研究、个股挖掘能力突出。
今年火热的科技、成长,其实魏晓雪在去年,就已经布局了……
在2019年基金中报里,魏晓雪写到: “持仓结构以消费为底仓,成长类如计算机、通信、机械等为主要方向,配置均衡偏向成长。”
在去年8月份,魏晓雪也曾经公开表示:“消费板块已谈不上低估,现在加入消费抱团的队列并不合适,后续会加大对科技板块的关注力度,聚焦领域涉及半导体、5G、云计算等板块。”“消费+成长,且基金配置偏成长”,也让光大新增长的基金净值,近两年涨涨涨!
在2019年里,基金净值增长50.36%。
(来源:Wind,截至2020-02-18)
低波动的“TOP 5策略”,真香!
对魏晓雪来说,投资的路还在延长!
bo姐发现,魏晓雪有一只新基金,叫光大保德信研究精选(代码:008313),要在3月9号发行。
魏晓雪这只基金,bo姐认为,值得大家重点关注。
接下来,也简单分析一下这只基金:
第一,拟任基金经理魏晓雪。
对于魏晓雪的投研实力和投研经验,bo姐在前面呢,已经跟大家讲过很多啦,这里就不细说了哈。
女性基金经理的细腻、严控回撤、净值稳健攀升,加上13年投研老将的魏晓雪,emmm,有信心!
第二,优化布局五大板块 追求组合低波动。
光大保德信研究精选,新产品还没运作,咋知道基金波动小?一些小伙伴发现了bo姐的“错误”。
实际上,这是来源于这只基金独有的“TOP 5策略”,在五大板块里精选优质个股。这样的投资策略,力争让基金的净值走势稳健攀升且低回撤。
对基金的“TOP 5策略”,bo姐简单聊聊:
光大保德信研究精选的投资策略,是在行业大类上,把行业划分为大金融、上游周期、中游制造、TMT和大消费这5个板块。基金根据市场情况,优化细分行业的配置比例。
基金经理,再从这五大板块中,精选出优质公司构建组合。
一般来说,押对一个风口、行业的基金,基金业绩会很猛。但大起大落的净值波动,对基民投资者很不友好,如果踩错节奏,甚至被套上四五年,损失惨重。
对基民来说,稳稳的幸福,会更好!因此,这种TOP 5组合形式也有利于以静制动,不管是价值风格还是成长风格,力求不错过风口。
小孩子才做选择,大人当然全都要……
最后,bo姐简单总结下:13年投研老将的魏晓雪,加上严控回撤、低波动的“TOP 5策略”,真香!
【风险提示】本文观点仅供参考,不构成任何投资建议及承诺。基金有风险,投资需谨慎。
文章来源:小波思基;作者:bo姐。大号V信那里,喜欢bo姐文章的朋友,可以搜哈关注~
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