中國股市歷史每一輪的牛市規律
看歷史軌跡週期，中國股市經歷了真正意義上的牛市大概有八輪：
第一輪牛市：1990年12月19日到1992年5月26日
這時候A股剛開市，激發了全民的熱情，持續了一年半的時間，指數從96點開始漲到1429點，漲幅達到14.8倍，然後開始跌到386點，跌幅達到73%。
第二輪牛市：1992年11月17日到1993年2月16日
也就是說在僅僅經歷了半年的下調後馬上迎來了第二波牛市，從386點漲到1558點，漲幅303%。只維持了三四個月。
第三輪牛市：1994年7月29日到1994年9月13日
注意時間，這中間經歷了一年5個月的熊市，當時人們對股市的信心消失殆盡，相關部門出臺三大利好救市，一個半月指數漲到1052點，漲幅200%，堪稱暴漲，只維持了一個多月，開始下跌。
第四輪牛市：1996年1月19日到1997年5月12日
也就是說在經歷了一年4個月的熊市後，牛市開啟，股指重新漲到1510點，牛市持續了一年半。
第五輪牛市：1999年5月19日到2001年6月14日
中間持續了2年的熊市後，股指創出了2245點的歷史新高，牛市也維持了2年
第六輪牛市：2005年6月6日到2007年10月16日
指數從998點一直漲到了6142點，這是A股歷史最高記錄，至今沒有打破，漲幅513.5%，維持了2年4個月，這是最為波瀾壯闊的牛市。
第七輪牛市：2008年10月29日到2009年8月4日
上證指數漲到了3478點，維持了一年不到。
第八輪牛市：2014年7月22日到2015年6月12日
當指數跌穿2000點開始有抄底資金入場，之後伴隨著一帶一路，國企改革的利好，以南北車合併為開端，上證指數從2000點漲到5178點，維持了一年不到。
以上就是A股歷史上的八次牛市，他們有一個共同的特點，就是維持的時間較短，最長是2005年到2007年的牛市，但也僅僅2年4個月，全部的牛市時間加起來是9.5年，在A股28年曆史中佔了34%，其他的18.5年要不是熊市，要不是震盪市。
但其實，大多數的人哪怕在牛市，也賺不了多少錢。
通過總結歷次牛市，我們不難發現，券商股每次牛市，都是牛中之牛
在熊市或是牛市中，總會有適合當時行情購買的板塊或者概念股，最近就有人問，牛市買券商嗎?如果瞭解2015年的牛市的人就知道，當時券商股中的中信證券就漲幅巨大。整體上，證券商股漲幅遠高於平均水平，尤其是龍頭股。
2015年的時候，很多券商股就從十幾元上漲到了三四十元，收益方面都很高，最關鍵的是預期明確。券商股龍頭西部證券從當時12元附近起步，漲到最高82元，收益達到583%。券商龍頭中信證券漲幅巨大。
這再往前2007年那波牛市，海通證券也是超級大牛股。借殼的國海證券也曾經是大牛股。
這就是對牛市為什麼買券商股最直接的表達。
券商股在牛市中由於人氣和資金的推動，形成一種正反饋，人們認為牛市中券商股最賺錢，佣金和承銷收入大。證券公司業績好推動著股價的上漲，股民在此認知下又繼續購入券商股，形成一種螺旋式上揚，這種正反饋的作用是巨大的。
大漲大跌：券商行業是市場風向標
強週期的券商行業有什麼特點?
當市場走入熊市其股價會大幅下跌，股價下跌成交就會低迷，券商的業績從而下滑，業績下滑也就會導致券商股價進一步下跌，這樣就形成向下的戴維斯雙擊。而一旦市場回暖，券商股價上漲，市場成交活躍，券商的業績大幅改觀，業績提升就會推動股價再次上漲，形成一個戴維斯的向上的雙擊。所以，券商板塊上漲會比大盤漲得多，下跌也會比大盤跌得多，它是觀察市場的一個重要風向標。
從A股市場的歷史來看，在2005年到2008年的牛市期間，中信證券受益於大牛市，兩年半的時間股價上漲超過30倍，非常可觀。在2014年11月到12月期間，受益於牛市升溫，整個券商板塊市值翻倍，漲幅也讓人驚豔。目前整個券商行業有一百零幾家公司，其中上市的目前是42家。上市券商中市值超過1000億的只有四家：中信證券、國泰君安、華泰證券和申萬宏源，市值最低的在100億左右，大部分集中在200億到500億之間，並沒有特別顯著的差異。
雖說，券商確實是牛市前佈局的很好選擇，但我們選股不僅僅看板塊，還需要結合技術分析才能確保萬無一失。
經過總結，雖然長線具有投資價值，但在短線方面，有一些情況，哪怕是買入券商股，也是十分危險的，分分鐘吃幾個跌停。
主力洗盤還是變盤——不妨試試“揉搓線”來判斷
搓揉線即一根T形和一根倒T形K線的組合，就象洗衣服來回搓揉一樣，在趨勢途中表明主力在洗盤，經過來回的搓揉自然會洗得乾淨。其實，將兩根線組合起來實際就是一根十字線，故在頭部或底部與十字線的作用相同。
搓揉線K線組合形態分幾種：
1、長上下影搓揉線(如下圖形)
2、蜻蜓十字搓揉線
股價先一天的開盤價和收盤價都位於當天價格的最高點，有特長下影線;後一天的開盤價和收盤價都位於當天價格的最低點，有特長的上影線(如下圖形)。個股如何取捨?
3、搓揉線在中陽線後，出現的先上陰T形線加下陰T形線的K線組合，為單組“揉搓線”。
如同時出現縮量的配合，單組“揉搓線”之後，往往隨之而來的是主升段的急升行情。如果是連續兩組“揉搓線”則上漲的勢頭會更猛，是急漲的前兆(如下圖形)。
搓揉線特徵：
很明顯，有這般能耐對股價進行反覆搓洗的必然是主力所為。主力這樣做的目的無非是兩個：一是洗盤;二是變盤。因此，在上漲途中，尤其是漲勢初期，出現"搓揉線"，大多是主力用此方法清洗浮籌，以減輕上行壓力。而在上漲末期，尤其是股價已有很大漲幅後出現搓揉線，成交量有明顯放大，應警惕主力出逃，大盤隨時有變盤的可能，“頂部出現搓揉線，趕快離場錢兌現”。
4、辨別主家究竟是洗盤還是變盤
當一個投機者明確了自己的能力範圍和初步風格之後，我們就可以開始探討交易的細節了
1)首先要看股價的上漲幅度，若漲幅不大可看成洗盤。在漲升初期見到“搓揉線”洗盤時應適量買入。
2)如果是上漲途中的洗盤，T字線和倒T字線的影線一般都較短，為小K線形態，而變盤則為大K線形態。
3)如果是上漲中途洗盤，成交量較小，而變盤的成交量很大。
4)中途洗盤，日後股價重心必然上移，而變盤後必下沉。
5)形態特徵：
股價連續上漲，如有七連陽更佳，在接近前期高點附近收出一根形似流星線的K線。次日跳空低開後又快速下跌，尾盤拉起，收出一根長下影的錘子線。兩根K線分別帶有特長的上下影線，實體卻很小，類似十字星，組合在一起成為搓揉線的異動形態。
長上影K線對應的成交量相應放大，但換手率僅在3%左右。說明市場拋盤不多，長下影K線對應的成交量在縮小，說明持股者心態穩定。
在搓揉線之後，某個交易日股價的最高價突破長上影的最高價後，股價從此將開始快速的上漲。
揉搓線選股公式源碼為：
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DIF:=EMA(C,12)-EMA(C,26);
DEA:=EMA(DIF,9);
K1:="KDJ.K";
D1:="KDJ.D";
MTM:=CLOSE-REF(C,12);
MAMTM:=MA(MTM,6);
LC:=REF(C,1);
RSI1:=SMA(MAX(C-LC,0),6,1)/SMA(ABS(C-LC),6,1)*100;
RSI2:=SMA(MAX(C-LC,0),6,1)/SMA(ABS(C-LC),6,1)*100;
RSI3:=SMA(MAX(C-LC,0),14,1)/SMA(ABS(C-LC),14,1)*100;
A1:=CROSS(MTM,MAMTM) AND CROSS(DIF,DEA);
A2:=CROSS(RSI1,RSI3);
A3:=CROSS("KDJ.K"(19,3,3),"KDJ.D"(19,3,3)) AND "KDJ.D"(19,3,3)<30;
A1 AND A2 AND A3;
抄底形態——龍躍鳳鳴
一、龍躍鳳鳴特徵：
陽線實體較大，往上突破時，一下子把短期、中期、長期均線全部吞沒(日K線圖中，5日、10日、30日均線;周線圖中是5周、10周、30周線)。
均線龍躍鳳鳴，技術圖形股價一根陽線向上穿越三條均線，定義為均線龍躍鳳鳴走勢。股價當天有沒有創近期收盤新高，並不是很重要，只要股價當天一根長陽向上一口氣吞吃三條均線就可以。股價一陽向上穿三線的當天，從理論上講，股價收盤創近期新高要比股價收盤不創近期新高，成功上漲的概率更高。
二、買入時機：
1、當日盤中介入或當日尾盤介入
2、第二天開盤介入
3、小幅縮量回踩均線介入
4、突破大陽線高點介入
三、止損點設置：
1、跌破一陽穿多線的陽線的2/3處
2、跌破一陽穿多線的k線開盤價
案例一：
西部建設，如上圖。該股在低位拉出了“龍躍鳳鳴”的突破走勢，然後稍做回探，便迎來了一波大漲，漲幅91%，相當刺激!
案例二：
法拉電子，在中旬開始的一個周線圖，該股在低位經過震盪整理之後，出現了“龍躍鳳鳴”的突破走勢，隨後處於上漲趨勢。
案例三：
青島海爾，經過長期的盤整之後，出現“龍躍鳳鳴”形態，隨後趨勢走好!
一般情況下，股票一旦出現“龍躍鳳鳴”的形態，股票一般都是趨勢走好，在往上漲的;所以，均線“龍躍鳳鳴”，投資者在設置好止損點的情況下，可以放心買入，不放過任何一支好的股票!
最後探討，如果在市場行情處於不穩定態勢的情況下，我們怎樣有效地控制倉位呢?我們應該掌握以下幾點：
一 、隨時調整持倉比例
在股價下跌的過程中，應當適當的拋壓，減小持倉比例。特別是那些持倉比例較大的，甚至滿倉的，應當在適當的時機減壓，否則，在股價大幅下跌的過程中，會對投資者的心裡產生一定的衝擊，以至於很多投資者對此失去信心，從而致使股價一路下跌。如果倉位過重的沒有及時拋壓，很可能損失慘重，後悔莫及。
二 、合理配置倉位結構
當大盤處於下跌趨勢的暗淡時期，不要被它的外在表現所迷惑，所謂“物極必反”，這種股市中的非理性的急劇的下跌，恰是低位吸籌的好時機。我們此時可以將一些沒有回升空間的個股逢高賣出，選擇一些活躍度高、盤子小、有發展空間的個股，在低位買入。當股價上升到一定幅度時，拋售此股，從中獲利，從而反敗為勝。
三 、弱市的分倉技巧
在股價走勢難以確定的情況下，滿倉和空倉都是不可取的，這時我們可以用分倉的方法來控制倉位。資金多的投資者可以適當的分散投資，持有多隻股票;資金少的，可以分散操作;當大盤止跌企穩時，可以進行買入操作。
當股價呈上升趨勢時，為了提高倉位的安全性，一般情況下，我們把資金分為三部分，分別用來追漲炒作、做穩健投資和後備資金。當股價上升到一定階段時，要進行變現操作，否則只能是紙上富貴。
控制倉位是指投資者在進行某隻股票交易時 ，對買入賣出的次數 、價格和數量進行對比，將該項操作控制在合理的範圍內。
控制倉位的意義在於避免風險、賺取利潤 ，減少因操作失誤造成的損失。為達到這一目標，投資者需要在操作時，首先確定交易方式——長線、中線還是短線，然後根據不同的策略，制訂不同的空倉計劃。另外，投資者在控制倉位前還要根據股票的種類、價位以及一系列影響該股的信息等進行判斷和分析，不要一次性將所有籌碼放入一隻個股，力爭在下手前策劃好被套時如何減少 損失。
(以上內容僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)
聲明：本內容由公眾號越聲投研(yslcwh)提供，不代表投資快報認可其投資觀點。
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