牛市第二波是否要來？這是近幾個交易日市場談論最多的問題！而眾多機構已經為該配置什麼板塊而建言獻策了！
4月1日大盤在多重利好消息刺激下，滬指跳空大漲2.5%站上3100點，並一舉突破年內高點，兩市成交量也再破萬億。
而各大券商紛紛發出牛市第二波，號召各路資金積極備戰A股第二輪上漲行情。
中信證券策略表示，4月下旬左右，A股將迎來今年第二輪上漲的最佳買點。而作為結構性特徵明顯的A股，如果你買不對板塊，則仍然不可能盡享牛市收益。
業績拐點：地產股和券商被並列
該選什麼板塊呢？東方財富網注意到，房地產板塊作為前期的大冷門，多家機構近期一致看好，中信建投甚至將其與領漲龍頭券商板塊並列！
中信建投證券策略表示，第二階段上漲開始，建議加配券商地產家電航空白酒。
中信建投在最新研報中提到，雖然2018年房地產行業年報表現不佳，但2019年經濟運行已經發生了較大的改變，建議將年報數據解讀為2018年的利空出盡 。
中信建投指出，建築房地產的利潤增速並不能簡單地通過量或價的增速來預測，而需要結合兩者來進行預測。綜合考慮商品房銷售面積增長率和大中城市新建商品住宅價格同比，我們可以得到房地產建築行業的利潤增速預測，從預測的趨勢來看，我們可以發現其利潤增速下滑趨勢減弱，有望迎來增速的拐點。
多家券商機構一致看好
而有統計顯示，綜合已發佈4月策略的券商觀點，無論是對後市看法樂觀，亦或是中性的券商機構，有多家均不約而同的看多房地產板塊。
社科院數據：房價止跌回漲
而樓市回暖也得到社科院數據的佐證。近日，社科院發佈的《中國住房市場發展月度分析報告》顯示：2019年2月，全國房價總體止跌回漲，上漲城市個數較快增加。142個樣本城市房價平均環比上漲0.355%，環比漲幅比上月擴大0.494個百分點。142個樣本城市中，房價環比上漲城市94個，佔樣本數的66.2%，比上月增加39個。
東方證券表示，從企業經營層面而言，融資環境出現了較明顯的改善。主流房企的境外融資成本在6%-8%之間，部分龍頭公司的融資成本可至4%左右。隨著樓市的復甦和融資的改善，我們全面看好地產板塊的表現。同時，交易活躍度的提升，住房交易相關標的也將迎來機會。推薦龍頭地產公司和住房交易相關標的。
招商證券認為，回溯歷史，通過期房銷售和當期現房銷售預判竣工或交付並不穩定，而用新開工預判竣工比較穩定，竣工對新開工的滯後由14年前的2-2.5年變為3年左右，由領先性可預測18年Q4竣工復甦週期或已開啟，19年全局同比增速或達8%左右。
專家：降準仍有空間利好地產板塊
而降準預期也被認為有可能利好房地產板塊。合碩機構首席分析師郭毅認為，央行在今年開年即開展降準操作，且兩次降準僅間隔10天。對於資金密集型的房地產行業來說，料將帶來重大利好。
首先，對於房企而言，獲得銀行貸款支持的難度將大大降低，房企現金流緊繃的狀態將得到改善，同時融資成本也有望下調。
其次，對於購房者來說，銀行資金面的充裕，加之新一年信貸額度的放開，房貸門檻也將有所寬鬆。
而上週就有消息流傳央行即將實施降準，雖然最後被官方證偽，但有專業人士認為，接下來降準仍有空間。
國家金融與發展實驗室(NIFD)副主任張平4月1日就表示，這幾年貨幣投放呈現內生性收縮的特徵，應該說我國下調存款準備金率還有一定的必要性和空間。
張平認為，雖然今年美聯儲加息進程有明顯放緩跡象，中美息差收窄的壓力將得到緩解，但在經濟面臨下行時，降準應放在降息之前。
中信證券明明團隊也表示，4月很有可能再次迎來降準，未來甚至可能有降息。
中信證券明明團隊表示，4月是傳統繳稅大月、支出小月，在假設外匯佔款仍然保持小規模波動的情況下，財政存款和MLF到期因素使得基礎貨幣面臨約1萬億元的缺口。此外地方債加速發行，流動性擾動不可忽視。四月份流動性壓力較大，為降準打開了空間。
房地產復甦，該配置哪些股？
東方證券推薦新城控股(買入)、華夏幸福(買入)、陽光城(買入)、中南建設(買入)、榮盛發展(買入)，建議關注藍光發展(未評級)、我愛我家(未評級)。
而房地產行業復甦也能帶動家電、建材等下游行業的再度崛起。
招商證券則表示，竣工復甦週期或將對房地產下游(後周期)需求產生較明顯拉動；對於房地產下游，在於家電、家居、建築建材裝飾類的板塊以及有色行業偏房地產下游的部分，尤其是三四線業務集中的標的。
中信證券認為，竣工面積復甦值得期待，面向消費者的廚電、家居、定製精裝，物業管理，以及後地產消費相關聯的家電零售，銅、鋁等行業，最為受益。
招商證券表示，竣工復甦週期或將對房地產下游(後周期)需求產生較明顯拉動；對於房地產下游，在於家電、家居、建築建材裝飾類的板塊以及有色行業偏房地產下游的部分，尤其是三四線業務集中的標的。
光大證券認為，定製家居接單或出現明顯改善，家電公司一季報預計也普遍好於前期悲觀預期。考慮前瞻指標地產銷售已出現回暖，疊加竣工年內持續改善，後周期板塊的需求預期也將得到不斷修復。家居板塊迎進一步估值修復機會。
僅供投資者參考，不構成投資建議
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