最近疫情在全球蔓延，日韓歐美疫情發展超預期，導致全球資本市場避險情緒升溫，反觀最早爆發疫情的我國，由於防控的當，疫情很快得到了控制，並且全國已順利復工復產，全球疫情不確定的情況下，確定的是中國已率先從疫情中走出來。我們也看到A股在此階段領漲全球，短線受外部市場擾動下，注意市場風格切換，關注底部品種的階段性投資機會。
首先來講下兩個關鍵詞：不確定、確定。
目前全球資本市場之所以風偏降低，避險情緒升溫，是由於疫情在歐美日韓等國家發展迅速，且從目前來看，相關國家的防控措施不得當不及時，這都是當地疫情接下來的發展不確定造成隱患，所以目前全球疫情不確定，這是重點，那不確定自然帶來的便是資本市場的不確定，即避險。
再來說下確定，目前可以確定的是中國是全球第一個爆發疫情的國家，也是第一個成功抑制疫情的國家，並且已全面復工復產，可以確定的是中國已經成功戰勝了此次疫情，是目前全球最安全的地方，這便是確定的一點，確定之下，我們看到近期A股領漲全球，不是沒有道理。
短線全球市場出現集體避險，A股是否能獨善其身？我的判斷是影響會有，但不會大，這個前提是建立在底部品種卡位，從高位科技股中接棒，充當階段性行情角色。我們從邏輯上來梳理下，哪些板塊會成功從底部卡位，首先一季度GDP肯定會受到疫情影響，在近期高層表態中我們看到，高層表示全年經濟工作目標不變，那一季度的短板必然會在後續加速補足，最立竿見影的補足方式之一便是基建。
其次，科技全球化特徵明顯，現在全球疫情不確定性增加，這對科技行業會形成一定衝擊，最直接的便是日本芯片原材料產量佔全球90%，若日本疫情得不到有效控制，則全球芯片發展將首先，國內相關材料國產替代需求強烈，但這不是一朝一夕便能替代的，需要時間打磨。所以科技行情短期內或會受到全球疫情不確定而收受阻，畢竟大部分科技股都在高位，估值已經很高了，市值也都少則幾百億，動輒上千億，需要一個理性迴歸的階段。
那麼目前作為市場最敏銳的資金，是否嗅到了一絲機會，綜合前面所述，基建是短期穩GDP，拉動內部經濟環境的最有效方法，短期相關基建類個股都在底部，也有業績支撐，有很強的的補漲需求。在全球疫情不確定的近階段，可逢低關注此類底部基建股：塔牌集團、置信電氣、許繼電氣。
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