乃白
我是银行人，本文科普一些有关外汇的金融常识。我们在国内消费是用人民币的，可如果你去国外留学或是出国旅游，就需要换外汇。而外汇属于非主权货币，是不允许在我国境内流通和使用的。那么到哪儿兑换？能随时换？可换多少？以哪个汇率为准？这要先从什么是汇率、在岸汇率、离岸汇率说起。
如同买卖商品一样，兑换外汇也就是买卖外汇的过程，需要有人民币来买A国外币的价格，这个交易价格就是汇率。各个国家货币之间兑换时也同样需要换算的比率，有了这种价格就可以对各国货币直接比较了。汇率一词是标准的说法，它还有其它多种称谓，比如，牌价、汇价、兑换率、外汇行情、外币行市、外汇牌价，这些说的都是汇率。
“在岸”与“离岸”指的是境内与境外，也就是说，人民币在岸汇率是在我国境内交易的汇率，也是我们兑换外汇时所参考的汇率，而人民币离岸汇率是在我国境外交易的汇率。按照国家有关规定，在符合兑换要求的前提下，每人每年有一定的兑换外汇额度，但只能是去银行兑换，有的银行可以随时兑换，而有的银行需要预约。
并不是所有的银行都有兑换外汇的资格，只有开办国际业务或兑换外汇业务的银行才可兑换。银行有现汇买入价、现钞买入价、现汇（钞）卖出价3种汇率，现钞买入价低于现汇买入价，现汇与现钞卖出价相同。这些价格是银行向结售汇客户的报价，我们兑换外币是以此为准的，比如，你卖出美元现钞，执行的是银行现钞买入价汇率。
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01 什么是在岸汇率，什么是离岸汇率？
在岸人民币
央妈授权中国外汇中心于每个工作日上午对外公布当日人民币兑换美元、欧元、日元、港币汇率的中间价作为当日银行间即期外汇市场以及银行柜台交易汇率的参考价格，这就叫在岸人民币。
离岸人民币
央妈开放香港以及其它国家进行人民币交易的汇率就叫离岸人民币，而2010年中国香港实施的人民币离岸交易（CNH）已经是泛指海外离岸人民币交易。
被绕晕了？简单来说就是一个是在国内换汇的汇率，一个是在国外换汇的汇率。
离岸汇率、在岸汇率会相互影响，离岸汇率更多反映出市场的情况，在岸汇率会反映出央妈态度。
02 兑换外币以哪个汇率为准？
这要看在哪个市场兑换外币了，如果是在国内市场兑换，一般是去银行换，而国内银行和外国银行的国内分行都是执行在岸汇率的，所以你在换汇的时候只能参考在岸汇率。而如果你在境外换汇，那就参考离岸汇率。
外汇兑换会有几种价格：
1、钞卖价：用本币购买外币现钞时的价格
2、钞买价：卖出外币现钞换回本币的价格
3、汇买价：将账户上的外币卖出、换回本币、无须现钞的价格
4、汇卖价：用账户上的本币购买外汇，只记账无须现钞的价格（目前操作上通常与钞卖价相同）
这几种价格的不同，是因为通过银行或者兑换机构，不论买卖外汇，都会收取手续费，来赚取价差。中间价，就是以上几种价格的中间值。
虽然两个汇率的价格形成机制不同，但它们本质上的参与者（人民币与外币）是一致的，而两个市场也是可以打通的，所以两种汇率之间是互相牵制互相制衡的关系，不会相差很大。
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不少人会被在岸人民币汇率和离岸人民币汇率搞蒙，汇率就是汇率，怎么会有个在岸和离岸之分呢？
从地理上来讲，在岸汇率和离岸汇率的区别在于中国大陆和中国大陆之外的区别。在岸汇率，是指在中国大陆换汇的汇率；离岸汇率，是指在中国大陆以外的换汇的汇率。
我们通常说的兑换外币，一般是在中国大陆的银行完成兑换，所以使用的汇率是按照在岸汇率作为兑换标准。
如果需要更加官方的解释。
在岸汇率：即央行授权中国外汇中心于每个工作日上午对外公布当日人民币兑换美元、欧元、日元、港币汇率的中间价作为当日银行间即期外汇市场以及银行柜台交易汇率的参考价格，这就叫在岸人民币。
离岸汇率：即央行开放香港以及其他国家进行人民币交易的汇率就叫离岸人民币，而2010年中国香港实施的人民币离岸交易(CNH)已经是泛指海外离岸人民币交易。
同样都是人民币兑换外币，为什么还要分一个在岸汇率和离岸汇率呢？这是因为人民币还没有完全的国际化，这就造成了人民币在岸和离岸汇率的不同。
1、国内换汇与国外换汇，两个市场的价格差别大，主要是因为价格形成机制的差异。
2、离岸人民币汇率，因为更加倾向于市场化，管制相对较少，所以波动更大。
3、在岸人民币汇率，会受到央妈的影响，特别是当市场发生风险，央行会维护外汇的稳定而做出一些货币市场的调整。
离岸汇率、在岸汇率汇会相互影响，离岸汇率更多反映出市场的情况，在岸汇率汇反映出央妈态度。
2016年底，人民币对美元连连暴跌，不少人认为汇率即将破7，然而看到了在岸汇率的坚挺，结果很快离岸人民币汇率又开始上涨。
在岸汇率和离岸汇率因为不相同，所以会产生一个差，一旦这个差过大，投机者就可以通过低汇率的一岸买进，通过高汇率的一岸卖出，从而进行卖出套利。
同时，大量的套利，又会很快的让离岸和在岸的汇率的差，快速减少。
小白读财经
简单的概要
在岸汇率与人民币中间价
在岸汇率一般指央行人民币中间价，并不是货币确切兑换比例。
央行人民币中间价好比央行的基准利率，商业银行存款或贷款利率可以在基准利率的基础上进行一定的上浮或下浮。各商业银行的汇率也一样，具体的兑换比例每个银行都存在差异，但是是基于央行人民币中间价进行上浮或下浮的结果。
具体浮动比例要看具体的商业银行，比如工商银行和中国银行它们的比例是存在微小差异的。如果用美元兑换成人民币，或者人民币兑换成美元，小金额无所谓，大金额却要筛选，因为他们存在微小的差异，好如不同商业银行的一年定期利率存在差异。
那么央行人民币中间价是怎么来的呢？对各种货币的计算又有差异。比如美元兑人民币中间价是由中国外汇交易中心在热银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部做市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均（根据交易量和报价情况等的综合指标），得到当日人民币对美元汇率中间价。
美元兑人民币是这样得出中间价，但是其他货币通常是以收盘价作为中间价。
各大商业银行都是汇率做市商
那么何为做市商呢？买卖报价都是他自己，提供证券或外汇的流动性，但从而赚取价差或点差。比如某券商对某证券报价，买价10.1元，卖价9.9元。那么有其他交易者需要卖的（假设为a），只能以9.9元卖给该券商；交易者需要买的（假设未b）只能以10.1元向该券商买。期间ab之间并不能进行直接买卖交易，这就是做市商市场。
外汇也一样，各商业银行基于人民币中间价进行报价，形成做市商市场。比如央行人民币中间价为6.8934元，那么工商银行的现汇买入价可以为6.7989元，现汇卖入价6.9369元；而中国银行的现汇买入价可以为6.7595元，现汇卖入价6.9378元。
除了各个商业银行现汇买入价和现汇卖出价外，还有各个商业银行的现钞买入价和现钞卖出价。理解较为困难，这里就带过了。
具体兑换比例
题文中的兑换外币以哪个汇率计算？具体情况还要看各个商业银行的具体报价，既不是离岸汇率也不是在岸汇率，但是与在岸汇率相差不远，具体兑换汇率是基于在岸汇率（人民币中间价）上下浮动的结果。
还有的就是你是现钞（兑换成现金）还是现汇（转账的形式），这两个价格是不一样的，因为存在运输成本（这里就不讲了，现钞存在较大成本，兑换货币金额较少）。
离岸汇率
最后在说说离岸汇率吧！在2010年之前，不存在离岸和在岸之分，因为我国外汇管制较严，所有的报价都基于央行中间价。但是，某国较强的汇率管制会侵害到他国利益，毕竟谁也不愿意突然钱不值钱了。
因此，如果外汇管制较严，他国利益可能就受到本国货币政策的影响，那么外国也就不愿意用该国的货币进行交换，货币国际化就走不出去。也就是说，要让国际对外汇有定价权，那么该国必须走市场化，外汇管制需要放宽。
但是受我国经济性质的影响，完全开放外汇是不可能的，但是又要使人民币国际化，那么只能整出个离岸市场，首先该离岸市场建立在香港，供外国人民币交易，该交易价格就是离岸汇率。
比如美国的某商户向中国厂家进货，那么通常就以离岸汇率计价。如果中国厂家需要换成人民币，那么只能以再岸汇率作参考，然后在商业银行以具体的汇率兑换。
或者英国企业在中国制造产品，然后卖给美国，那么对于英国人来说拿着人民币没用，那么它就会通过离岸汇率的手段，以人民币计算利润，但却是直接用美元兑换成英镑或者欧元。
套利机制的存在，以致离岸和在岸汇率相差无几
简单来说，离岸汇率供外国人使用或参考的汇率，与我国人民没有多大关系。但离岸和在岸汇率相差不会太远，因为一旦存在套利空间，那么便有交易商进行两市套利，从而缩小套利空间，以致两者的汇率相差无几。
三人聚众
一、离岸汇率和在岸汇率
1、离岸汇率
2010年中国在香港实施人民币离岸交易，在市场上交易代号为CNH，而随着CNH交易规模逐渐扩大，央妈也逐渐开始开放其他国家进行离岸人民币交易，现在的CNH泛指海外离岸人民币交易。
其实，说白了，离岸汇率就是在中国境外进行交易的人民币汇率。
2、在岸汇率
就是央行授权中国外汇交易中心，于每个工作日上午对外公布当日人民币兑美元、欧元等的汇率中间价，作为当日银行间“即期”外汇市场及银行柜台交易汇率的参考价格。
说白了，在岸汇率就是在中国境内进行交易的人民币汇率。
我们通常兑换外币都是在银行兑换，所以使用的汇率是以在岸汇率为参考标准的，而非离岸汇率。
二、离岸汇率和在岸汇率之间存在的套利机会
离岸汇率更多的是由市场所决定，而市场决定离岸人民币升值还是贬值，主要是取决于中国的经济数据；在岸汇率则较大的受到央行货币政策的影响，而非市场预期。这样一来，就会形成离岸汇率和在岸汇率不一致的情况，从而出现套利机会。
一般套利机会表现在以下几个方面：
1、当市场上人民币遭到抢购
此时离岸汇率因为是市场决定的，所以离岸汇率就会比在岸汇率表现出更强的升值压力，两者之间的价差上升，我们可以在境外购入外币，回国换成人民币，实现财富的增值。
同样的，当市场上出现对人民币的抛售时，我们可以做完全相反的操作，以期获利。
2、国际金融市场的冲击
离岸汇率更多的受到国际市场的影响，所以当国际金融市场上海外投资者的风险偏好发生变化的时候，离岸汇率也会随之出现一定的变化，从而与在岸汇率形成较为明显的价差，出现套利机会。
以上就是我对于该问题的看法，个人观点不代表君银投顾官方观点，如有不同的想法或是建议，可以直接在下方留言或是关注我的头条号进行交流。
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离岸人民币和在岸人民币为中国首创，其他国家并没有离岸在岸一说。通常以离岸汇率的波动来主导在岸汇率的变化。在岸人民币汇率并没有什么意义，兑换外币标准以离岸人民币为准。离岸汇率可以起到缓冲的作用，类似于人民币的防火墙。
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兑换外汇也就是买卖外汇的过程，需要有人民币来买A国外币的价格，这个交易价格就是汇率。各个国家货币之间兑换时也同样需要换算的比率，有了这种价格就可以对各国货币直接比较了。汇率一词是标准的说法，它还有其它多种称谓，比如，牌价、汇价、兑换率、外汇行情、外币行市、外汇牌价，这些说的都是汇率。“在岸”与“离岸”指的是境内与境外，也就是说，人民币在岸汇率是在我国境内交易的汇率，也是我们兑换外汇时所参考的汇率，而人民币离岸汇率是在我国境外交易的汇率。按照国家有关规定，在符合兑换要求的前提下，每人每年有一定的兑换外汇额度，但只能是去银行兑换，有的银行可以随时兑换，而有的银行需要预约。
央行授权中国外汇交易中心，于每个工作日上午对外公布当日人民币兑美元、欧元等的汇率中间价，作为当日银行间“即期”外汇市场及银行柜台交易汇率的参考价格。离岸汇率更多的是由市场所决定，而市场决定离岸人民币升值还是贬值，主要是取决于中国的经济数据；在岸汇率则较大的受到央行货币政策的影响，而非市场预期。这样一来，就会形成离岸汇率和在岸汇率不一致的情况，从而出现套利机会。离岸汇率因为是市场决定的，所以离岸汇率就会比在岸汇率表现出更强的升值压力，两者之间的价差上升，我们可以在境外购入外币，回国换成人民币，实现财富的增值。
这里提到汇率，一般是指权力机构的外汇管理部门依据外汇作价上的市场报价去掉最低最高按照作价商交易规模划分权重定下的汇率中间价，对市场汇率起到一定的指导作用，而且是很强约束力的指导作用即允许外汇银行按照汇率中间价适度上下浮动，外汇银行依据汇率中间价确定自己的牌价，包括现汇买入卖出价，现钞买入卖出价，因为交易成本问题以及外汇银行盈利需求，兑换价上现汇比现钞高，卖出比买入高。企业自己老百姓有外汇结兑需求都是按照对应的外汇银行当天公布牌价进行兑换。国家第一次也是经由市场交易第一次对离岸人民币进行干预，对稳定离在岸人民币汇率预期有积极作用。而且外汇局也将远期售汇市场外汇风险准备金从0调整到20%，增加看空投机者投机套利成本，一定程度上遏制了套利投机欲
秋名山币王
人民币国际化的路径现阶段就是小车拉大车。用离岸市场这辆小车拉动在岸市场那辆大车。
在岸人民币市场就是国内人民币市场，离岸人民币市场就是国外人民币市场。
在岸人民币市场是有管制的，一方面管制进出，就是外汇管制，另一方面调控汇率。所以说兑换外币用哪个汇率？央妈每天都会公布各种外汇的中间价，中间价就是外汇买入价和卖出价的平均价，而银行买入价和卖出价之间会存在一个差额，这部分就是银行要赚的钱。所以国内买卖汇率，央妈制定的中间价说了算。然后商业银行看市场行情，随行就市的制定买入价和卖出价，买入和卖出都是围绕中间价制定，就形成了一定的汇率波动。（2014年7月以后，银行有了一定的自主权限，可以根据外汇供需自主确定外汇买卖价格，所以就有了在岸市场的价格波动）
而离岸人民币市场设在香港（如今涵盖中国内地以外所有离岸人民币交易），是没有管制的。有一些中国企业在外设有离岸公司，由于人民币前几年升值，又是加入了SDR篮子，国外的中国人和外国人需要人民币结算，储备等等。这里面离岸市场主要还是因为要贸易结算。
由于离岸人民币没有管制，所以离岸人民币市场的人民币兑换汇率是市场化的，反应人民币市场博弈和综合因素作用下的一个结果。所以离岸汇率相对客观。你说国外兑换人民币看什么？看离岸市场的汇率，买卖活跃，波动较快。
什么是小车拉大车的人民币国际化呢？因为任何事物都有一价定律。如果一个地方和另一个地方有价差，那么很多人会蚂蚁搬家一样的去套利。人民币兑美元如果在岸市场是6.8元，而离岸市场是6.9元，那么国内很多人会用自己的人民币兑换成美元，去香港旅游附带套利（这只是打个直观的比喻）。所以离岸市场代表在岸市场的一种未来趋势。在岸市场虽然是央行制定的中间价，但是必须参考离岸市场的汇率，不然套利会形成各种问题。
但为什么不在岸和离岸搞成一个市场？因为外汇管制和汇率控制可以防范外部风险入侵。比如当年索罗斯打泰国泰铢。虽然所有事物都是一价定律，但是在岸和离岸机制很好的缓冲了价格波动的风险。
对于一般老百姓，只要知道离岸是在岸的未来即可。有时候离岸和在岸差价方向可以说明人民币的趋势。
凯恩斯
因为中国特色社会主义政治制度的“一国两制”，具体说来就是香港和中国内陆的政治制度是不同的，一个是资本主义一个是社会主义，对应的根本经济体制也不同，一个是充分市场化的市场经济一个是中国特色社会主义市场经济。这就造成两个地方的外汇市场不同，也即香港外汇市场决定的汇率是离岸人名币汇率，内陆的外汇市场是在岸人民币汇率。但同时，由于看空人民币的投机者，会利用两个市场的汇差牟利，因此，离岸人民币的汇率变动会传导影响在岸人民币汇率。
离岸人民币汇率是人民币充分市场化由市场供需决定的，在岸人民币汇率国家适度监管的浮动汇率，市场居主导地位。当然随着我国改革开放持续深入，人民币汇率市场化是总趋势，离岸在岸最终会合二为一。
这里提到汇率，一般是指权力机构的外汇管理部门依据外汇作价上的市场报价去掉最低最高按照作价商交易规模划分权重定下的汇率中间价，对市场汇率起到一定的指导作用，而且是很强约束力的指导作用即允许外汇银行按照汇率中间价适度上下浮动，外汇银行依据汇率中间价确定自己的牌价，包括现汇买入卖出价，现钞买入卖出价，因为交易成本问题以及外汇银行盈利需求，兑换价上现汇比现钞高，卖出比买入高。企业自己老百姓有外汇结兑需求都是按照对应的外汇银行当天公布牌价进行兑换。
当然国家适度干预也不是强制性的霸道干预，而是通过央行外汇买卖以及公开市场业务调节离在岸市场的人民币流动性来调节稳定汇率。以前离岸人民币市场国家是不干预的，但是随着外部环境复杂，贸易战日趋激烈，美元走强，9月20日，中国人民银行和香港特别行政区金融管理局签署了《关于使用债务工具中央结算系统发行中国人民银行票据的合作备忘录》，并于11月7日通过金管局债务工具中央结算系统发行200亿元人民币央行票据，这是国家第一次也是经由市场交易第一次对离岸人民币进行干预，对稳定离在岸人民币汇率预期有积极作用。而且外汇局也将远期售汇市场外汇风险准备金从0调整到20%，增加看空投机者投机套利成本，一定程度上遏制了套利投机欲望。
寂元龙儿
兑换人民币以中间价为准
离岸人民币：
离岸人民币是指在中国境外经营人民币的存放款业务。交易双方均为非居民的业务称为离岸金融业务。 离岸市场提供离岸金融业务。
中国人民银行支持在香港建立人民币离岸市场。人民银行也在研究，能不能在上海建立人民币离岸市场。在人民币没有完全可兑换之前，流出境外的人民币有一个交易的市场，这样才能够促进、保证人民币贸易结算的发展。在新加坡资政吴作栋2011年4月访华后，新加坡也正式加入了人民币离岸市场的竞争当中。 香港拥有全球最丰富的离岸人民币产品，是全球最大的人民币离岸业务中心。
在岸人民币：
在中国大陆内进行交易的人民币。交易时间：北京时间周一到周五9：30-23：30。简单来说，在岸人民币和离岸人民币直接可以理解为“中国境内”和“中国境外”，二者最大的分别就是看办理业务时所处的地方是中国大陆还是非中国大陆。
人民币中间价：
人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。中国人民银行于每个工作日闭市后公布当日银行间外汇市场美元等交易货币对人民币的收盘价，作为下一个工作日该货币对人民币交易的中间价。
央行授权中国外汇交易中心，于每个工作日上午对外公布当日人民币兑美元、欧元等的汇率中间价，作为当日银行间“即期”外汇市场及银行柜台交易汇率的参考价格。
