王曉 北京報道
不要光看銀行怎麼說，而要看銀行怎麼做。
最能體現銀行真實行動的，莫過於新增信貸投放的流向。在統計梳理完19家已披露2018年報的上市銀行（18家A股上市銀行+郵儲銀行）新增貸款投放後，21世紀經濟報道記者發現，這批銀行超過7萬億新增信貸中，六成投向個人貸款領域，四成新增貸款流向個人住房按揭。票據融資實現企穩回升，企業信貸需求有所回落，新增投放佔比為27.32%，相較2018年上半年企業信貸佔比近半的格局下降明顯。
另一個信號是，在對公信貸投放中，新增投放排名前五的行業依次是房地產業；交通運輸、倉儲和郵政業；租賃和商務服務業；金融業；水利、環境和公共設施管理業等。
在商業銀行新增信貸投放格局變化的背後，亦是商業銀行零售轉型以及實體經濟結構調整的映射。
六大行占房貸近九成份額
“去年（2018年）各家銀行在爭奪房貸投放份額，今年各家甚至在爭樓盤合作。”江蘇地區某國有大行人士對21世紀經濟報道記者表示。
靜水流深。在歷經近一年半的蟄伏後，住房按揭貸款奪回新增投放寶座。儘管全國房價在此前一年多的調控下保持了相對平穩，但銀行對按揭貸款的投放熱情升溫。
在2017年嚴調控之際，住房按揭貸款額度緊缺，許多銀行按揭貸款申請要排隊3個月甚至更久，而在2018年，按揭投放額度相對充裕。其中，工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、郵儲銀行、中信銀行、交通銀行等成為按揭貸款投放的主力。
21世紀經濟報道記者統計發現，國有六大行新增貸款中投向按揭領域佔比達50.85%。憑藉充足的資金實力和較低的資金價格，國有六大行成為按揭投放的主力，六大行按揭投放新增25338.96億元，佔新增按揭的87.57%。
值得注意的是，在銀行業紛紛將新增貸款大量投向個人按揭貸款之際，民生銀行是統計的銀行中唯一一家按揭貸款回落的銀行，住房按揭投放比2017年減少了154.84億元，可謂是一股“清流”。
21世紀經濟報道記者瞭解到，民生銀行在2017年下半年開始收緊住房按揭領域的投放，一方面有對居民部門槓桿率過快上漲的擔憂，另一方面，民生銀行的負債成本較其他同業要高，資管新規後，長期資金相對缺乏做中長期的按揭貸款也並不合適。
不過，21世紀經濟報道記者從民生銀行地方分行了解到的最新信息，民生銀行已經重啟住房按揭貸款的投放。
上述國有大行人士也告訴21世紀經濟報道記者，2018年相對還是賣方市場，按揭貸款資源緊俏，但今年各行已經開始爭相加碼按揭貸款，迴歸買方市場。一個典型信號是，多家銀行的按揭貸款利率已經開始鬆動。
“去年房貸整體上浮，今年上浮幅度有所下降，但即便房貸利率下浮大行也有收益。”在他看來，當前房價過快上漲勢頭得到控制，房地產市場基本還處於良性發展。
部分銀行個人經營貸款新增較多，如郵儲銀行、浦發銀行、民生銀行等，這是各行加大小微支持力度。相較龐大的按揭貸款，個人新增消費貸款在個貸中佔比僅為5.95%，成色不足。
不過，信用卡業務整體表現亮眼，在個貸中佔比達22.19%，其中平安銀行、交通銀行和中信銀行信用卡新增貸款餘額超千億。
為何房地產新增投放居首
銀行業新增貸款大量投向個人部門，在多位商業銀行人士看來，企業部門的信貸需求不夠旺盛成為主因。
21世紀經濟報道記者統計上述19家銀行對公信貸投放的具體行業發現，房地產業新增投放達6626.31億元，佔對公新增1/3。交通運輸、倉儲和郵政業其次，達5700.77億元；租賃和商務服務業新增4158.45億元，租賃和商務服務業是2018年上半年銀行最青睞的投放領域；金融業新增3939.72億元，水利、環境和公共設施管理業新增3376.89億元。
對於房地產業，銀行家們是否“口嫌體正直”？
在中國銀行業協會2018年調研2380位銀行家發佈的調查報告中，45.3%的受訪銀行家表示房地產業會是銀行信貸重點限制行業，並且是銀行家們預期不良率上升行業之首，超過冶金、紡織、商貿等行業。
21世紀經濟報道記者瞭解到，棚改貸款曾是此前信貸增長的一大支撐，而房地產業的主要投放或與此有關。工行首席風險官王百榮指出，該行的房地產貸款中，棚戶區改造、自住房、普通的商用房佔比為74%，較上年增加了8%。個人房貸新增中，首套房佔比超過90%。該行房地產不良率1.01%，比上年還下降138個BP。
其他行業則主要是國家重大戰略、地方政府重點支持項目為主。農行副行長王緯在2018年度業績發佈會上介紹，該行對公投放圍繞主動對接國家重大戰略、重點工程、重大項目來展開，交通運輸業、租賃和商務服務業兩部分合計新增投放2762億元，佔對公投放增量的75%。
工行也稱，交通運輸、倉儲和郵政業貸款增加，主要是支持國家重大戰略規劃實施落地，服務四大板塊、三大支撐帶、粵港澳大灣區等重點區域協同發展以及高速鐵路、高速公路、城市軌道交通、港口、機場等領域的建設融資需求。租賃和商務服務業貸款主要是向民生工程、基礎設施補短板項目等提供融資支持，以及服務國家級新區、自貿區等戰略規劃區域和各類產業集聚區的基礎設施建設融資需求。
但王緯同時指出，經濟形勢複雜多變，該行認為部分市場主體擴大投資的意願不足，制約了信貸的有效需求。此外，直接融資對銀行信貸替代效應增強，加上國有企業嚴控負債率，企業短期融資的需求受到一些抑制。
一位股份行地方分行行長也對記者表示，嚴控房地產貸款風險，是指銀行加強了對開發商的資質審核，而對於優質房企的信貸仍然是各行爭搶的業務。此外，當前經營環境下銀行對企業信貸風險仍然十分擔憂，優質企業通過發債融資或沒有融資需求，因此個貸仍將是2019年的投放重點。
閱讀更多 21世紀經濟報道 的文章
