探索金融界的金融小子
期權期貨在規避風險上有些區別，這個要從期權期貨的交易特點上來分析！
期貨特點，有時間期限，有槓桿，可兩個方向操作即買多和賣空。按照這個特點我們可以選擇一個商品或金融期貨品種在一定的時間內做多或做空。
期權的特點，有時間期限，有槓桿，可四個方向操作，即買漲，賣漲，買沽，和賣沽。
如果自己選擇一個標的（某個商品或金融品種）判斷這品種會上漲，那麼想用期權賺這品種收益就可以選擇“買漲和賣沽”相反剛“賣漲和買沽”賺收益。
期權相比期貨功能要多一些，不僅僅只有四個方向交易，還有很多策略，如牛市看漲或跌，熊市看漲或跌，看不漲，看不跌，備兌開倉，跨市交易等等。
期權有大槓桿也是期貨的避險工具，期權交易方式多樣，在此本人就從一個方向舉例說明期權的作為期貨的避險工具是如何運用的。
2020到來之際A股前景一片大好，所有金融機構及外資都認為春節過後將會有一波非常可觀春季行情，此時很多機構外資及個人投資者做多A股及股指期貨。可誰能想到一隻巨大的黑天鵝正悄悄走來。那就是新冠肺炎這隻黑天鵝。A股推遲開市也沒能擋住3000多支股票同時跌停。股指跌幅巨大，做多者損失巨大。那麼該怎麼規避這類風險呢！方法如：在年前買多100萬元股指期貨，同時在期權中認沽2萬元股指期貨標的。那麼這樣到春節後開市，以現在股指大跌的情況來看股指期貨大約20萬元。同時認沽的期權則可翻10---30倍（這得看期權組合）也就是認沽2萬期權可帶來20萬——30萬的收益。這樣不僅能消除股指期貨的損反爾還能賺錢。這就是期權和期貨的特點。（注：上述中的數據只是舉例說明，實際情況有所出入，意在明其原理）
順便說一句，期權來中國不久，但其地位和重要性則是巨大的。沒期權的市場你說做交易能賺錢本人不太相信，但是有了期權之後本人絲毫不懷疑，只有相對專業就行。各位個體投資人去學期權吧！你會看到一個更明朗的市場！本人後期會整理一套學習期權的視頻！
大老A
我問這個問題的目的是不是趨勢向下的情況下，做期權好還是做期貨好，我就按您這個意思來回答。
為了淺顯易懂，我這裡用買房來打比方。
期權：認購期權：就好像您看好了一套房子，覺得不能高於某個價格您就買入，然後你就交了一筆象徵性的定金，我們假設這個定金為目前房子總價的0.5%，現在總價為100萬，你預計可以漲到110萬以上，交易日期約定為下個月20號，你現在交了5000元定金，在交完定金至約定時間內，你是有權利以約定的價格買入的，但沒有義務必須買入。房價是在不斷波動的，那麼定金也是會響應波動的，比如某一時刻，房價已經達到110萬，那麼理論上你交的定金就升值了，這時候，定金可能升值為10萬了，這個時候你可以將這個權利賣出，就獲得了19倍的收入，也可以一直持有到約定成交日，以100萬元房價加5000元定金買到了價值110萬的房子，你的利潤為95000元。如果房價沒有按你的預期走，而是反向下跌了，那麼你最多損失了5000元。
認估期權：假如您認為房價會下跌，你手上沒有房子，那你也可以交一筆很小的定金給房東，先把他的房子賣出，等房子真的下跌了，你再買回來還給房東。我們還是按現價100萬元計算，你給了房東5000元，然後房價下行，跌倒90萬的時候，這個時候權利金就變為10萬元，也就是你獲利95000元，同樣，你也可以等到交易約定期，用90萬把房子買回來還給房東，一樣是獲利95000元。如果你看錯了方向，可以選擇不交易，直接損失掉5000元權利金就可以了。
期貨：期貨相當於你要交首付 ，首付比例15%，而且首付的比例是跟著房子總價波動的，只不過方向不一樣。比如你是看漲的，100萬的房子你交了15萬首付，每一秒房價都在變，漲了10萬，那麼你就獲利了10萬，如果這個時候放假跌了10萬，你的首付只剩下5萬了，按首付15%計算，首付款為13.5萬，你要趕緊補上8.5萬的首付款，如果房價一直下跌，你就要不斷的補保證金，如果不補保證金，就平倉出局了。同樣的道理，如果你是看跌的，如果跌了10萬，那麼你就獲利了10萬，如果反而漲了 10萬，那麼你的保證金就只剩下5萬，110萬的保證金是16.5萬，你還要補上11.5萬。如果繼續上漲，你要一直補保證金，如果不補保證金就給平倉出局了。
因此，我認為期貨比期權風險大，期權最大的魅力就是：不用平倉、不用補倉 ，風險有限，收益無限。（為了簡單說明，這裡只描述了買入期權，賣出期權風險較大，建議非專業投資者慎重）。
證券老兵
期權和期貨在規避風險時的區別，主要從方向、波動率、時間價值、資金管理幾個維度來說。
首先，從方向維度來說，期權裡的合成空頭和合成多頭是跟期貨裡的空頭、多頭是一一對應的，因此，期貨能夠做的事，期權基本上都能夠做到，而且期權的策略組合，變化極其豐富，有有什麼樣的觀點，就有什麼樣的期權策略來表達，而不僅僅是多與空那麼簡單。
其次，從加速度和波動率維度來說，期貨是一個線性對沖工具，期權是一個非線性對沖工具。如果期權只用權利倉，則其風險收益具有非線性的特點，也就是說買入期權工具的本金會隨著標的波動幅度的劇烈運動程度越大，則期權的收益會越大，會成倍的放大收益，而期貨只能盈利對應的點數，或只有固定的槓桿，期權的槓桿是可調的，收益有除基本槓桿以外的收益，期權不同行權價的槓桿不一樣，投資者可以自己選擇。
再次，從時間維度來說，買入期貨的資金會有時間成本，但是體現在持倉之外，而期權買方，也具有持倉成本，它的時間價值的衰減，直接體現在期權的價格裡或期權持倉賬戶裡。
最後，從資金管理角度來說，期貨的倉位控制會涉及到保證金追加的情況，期權入場前做好資金管理後，權利倉不涉及追加資金的情況，最壞的情況就是歸零風險。
因此，從風險管理角度來說，期權更加靈活多樣、資金賬戶也更加安全。
期權Daily
期權和期貨它們之間的區別
1、標的物不同的區別
金融期貨交易的標的物是金融商品或期貨合約，而金融期權交易的標的物則是一種金融商品或期貨合約選擇權的買賣權利。
期貨品種的交易屬於線性關係，其槓桿是用自有本金做風險保證來搏得預期收益，但風險和收益完全對應，期權或場外期權在根本上不同於期貨。
期權所支付的是“權利金”也就是“選擇權”，對買方有利就選擇行權，對買方不利則選擇不行權，直白的說就是：虧損有限，盈利無限。
2、槓桿區別
期貨:10倍
在普通人的眼中第一感受是槓桿大，一般國內期貨的槓桿在10倍上下,所以風險和收益都同時放大10倍。
期權:20倍
期權的槓桿更大,目前國內場外期權的一月期平值的槓桿大約在20倍左右,高的能達到30倍-50倍,低的在10倍左右。
3、時間
期貨和期權的區別期貨:有到期日
做期貨的人一般在實際做期貨的時候第一個要接觸到的期貨概念是“主力合約”，實際上就是最多人做的這個到期時間的合約，而期貨的到期後會面臨強制平倉和交割，所以實際上絕大多數投資人是在交割日以前就會平倉或移倉至下一個主力合約。
期權或場外期權:有到期日
期權的本質就是選擇權，而選擇權是有時間要求的，其最後一天稱之為行權日，目前國內的場外期權實行美式期權，也就是在到期日和以前買方都可以選擇行權，可以理解為：在行情上漲或對買方有利時，期權買方可以隨時選擇行權，而行情下跌或對期權買方不利時，買方可以放棄行權。
4、盈虧比區別
期貨：從風險和收益的對稱關係來看，期貨的盈虧比就是1:1，也就是風險和收益對應，在大槓桿的情況下，期貨的風險非常大。
期權：最大虧損恆定，最大收益無限。
期貨的交易特徵： 雙向性：期貨交易的雙向交易性（可買多也可賣空），這就是與股市 最大區別之一。 費用低：國家不對其徵收稅費，交易者唯一所需的費用就是交易的手 續費。而單邊的手續費也低，甚至連交易金額的千分之一不到。 槓桿作用：期貨市場裡交易無需支付全部資金，國內期貨交易只需要 支付 5%保證金即可獲得未來交易的權利。由於保證金的運用，原本 行情被以十餘倍放大。 大於負市場：期貨是零和市場，也就是說其本身是不創造利潤的。在 某時間段，不考慮交易資金的進出，市場的總資金量不會變，交易者 的盈利來自於另一個交易者的虧損。 期權： 是一種選擇權，指在將來的某個時間以特定的價格買入或賣出某種特 定商品的權利。
總結出來主要以下幾點區別
1、買賣雙方權力和義務不同：期貨雙方權利和義務一樣，虧損風險 和盈利機會都佔半。但期權的買方為他的權利買單了，不需要履行義 務，賣方就只剩義務。
2、保證金規定不同：期貨買賣雙方都要交納保證金；而期權只有賣 方需要交納保證金，買方只用付出權利金就可以。
3、交易內容不同：期貨交易是在未來一段時間支付某種實物商品或 有價證券。而期權交易是買賣未來一段時間按指定價格買賣某種商品 的權利。期貨交易到期一定要交割，而期權不一定要交割，可以放棄， 過期作廢。
4、風險和獲利不同：期貨交易雙方的風險和獲利都是無限的。而期 權買方的最大虧損是權利金，獲利則是無限的。期權賣方的最大利潤 是權利金，而風險則是無限的。
御用北路
期貨與期權的主要區別在於:
1、買賣雙方權力和義務不同:期貨雙方權利和義務一樣，虧損風險和盈利機會都佔半。但期權的買方為他的權利買單了，不需要履行義務，賣方就只剩義務。
2、保證金規定不同:期貨買賣雙方都要交納保證金;而期權只有賣方需要交納保證金，買方只用付出權利金就可以。
3、交易內容不同:期貨交易是在未來一段時間支付某種實物商品或有價證券。而期權交易是買賣未來一段時間按指定價格買賣某種商品的權利。期貨交易到期一定要交割，而期權不一定要交割，可以放棄，過期作廢。
4、風險和獲利不同:期貨交易雙方的風險和獲利都是無限的。而期權買方的最大虧損是權利金，獲利則是無限的。期權賣方的最大利潤是權利金，而風險則是無限的。
請叫我雷鋒623
期權和期貨在規避風險的主要區別在於，在突發情況波動大時，期貨只能靠輕倉或及時止損，而作為期權的買方，看錯時損失的只是少量權利金，而看對時卻可以收益很大;作為期權的賣方，雖然也有很大風險，但如果是做兩個極端的虛值期權賣方，區間幅度很大，如果離行權時間尚早，例如還有一兩個月，還有很大機會不會輸，例如鐵礦720的認購，580的認沽，就目前來看，鐵礦先暴跌再暴升，也未危及期權的賣方，在震盪區間內，有可能兩頭都賺。所以，相對地，期權如果懂得使用(首先要分清楚買方和賣方的風險分別是什麼)，風險是可控的，而期貨反而要及時止損來規避風險。
神牛趨勢
期貨與期權的區別如下：
1.標的物方面：期貨交易的標的物是標準的期貨合約；而期權交易的標的物則是一種買賣的權利。期權的買方在買入權利後，便取得了選擇權。在約定的期限內既可以行權買入或賣出標的資產，也可以放棄行使權利；當買方選擇行權時，賣方必須履約。
2.投資者權利與義務方面：期貨合同是雙向合約，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。如果不願實際交割，則必須在有效期內對沖。而期權是單向合約，期權的買方在支付權利金後即取得履行或不履行買賣期權合約的權利，不必承擔義務。
3.履約保證方面：在期貨交易中，期貨合約的買賣雙方都要交納一定比例的保證金。在期權交易中，買方最大的風險限於已經支付的權利金，故不需要支付履約保證金。而賣方面臨較大風險，因而必須繳納保證金作為履約擔保。
4.盈虧的特點方面：期貨的交易是線性的盈虧狀態，交易雙方則都面臨著無限的盈利和無止境的虧損。期權交易是非線性盈虧狀態，買方的收益隨市場價格的波動而波動，其最大虧損只限於購買期權的權利金；賣方的虧損隨著市場價格的波動而波動，最大收益（即買方的最大損失）是權利金。
5.作用與效果方面：期貨的套期保值不是對期貨而是對期貨合約的標的金融工具的實物（現貨）進行保值，由於期貨和現貨價格的運動方向會最終趨同，故套期保值能收到保護現貨價格和邊際利潤的效果。期權也能套期保值，對買方來說，即使放棄履約，也只損失保險費，對其購買資金保了值；對賣方來說，要麼按原價出售商品，要麼得到保險費也同樣保了值。
泛談期遇
題主所說的的規避風險，意思是使用期貨或者期權來套期保值現貨？零悟空將從這方面分析。
首先，簡單闡述一下，套期保值策略，假如你是一個供貨商，未來你將擁有一倉庫的大豆（你預計今年豐收），你擔心幾個月後，大豆上市了，現貨價格會大幅度回落。所以，為了保住你的利潤，你決定在期貨期權市場做與現貨市場數量相等，方向相反的操作來套期保值大豆。
此時，你將面臨著兩種選擇，要麼是選擇賣出期貨，要麼是選擇買入看跌期權？如果你選擇期貨來套期保值大豆，意味著，你的盈利或者虧損是兩個市場之間的差值，比如說，幾個月後，現貨市場大豆價格上漲了，你在現貨市場盈利了，那麼，你在期貨也就虧損了。相反，你在現貨市場虧損了，那麼，你在期貨市場就盈利了。通過期貨來套期保值大豆，利潤總是被另一方對沖了，簡言之，通過這種方式，你的利潤或者虧損是有限制的。
如果你選擇買入看跌期權來套期保值大豆，就很好的規避了期貨套期保值的不足～利潤被對沖了。買入看跌期權，無論到期時，大豆現貨上漲或者下跌，風險都是一定的～就是你所支付的權利金，但是你所獲得的利潤卻是不受限制的。堪稱完美！
套期保值的另一種形式是，假如你是進貨商，你需要某種原料來加工你的產品，為了保證你產品的邊際利潤，又不想大量囤貨，但你又擔心幾個月後，原料價格上漲了。此時你可以選擇購買相同數量的期權來套期保值你需要的原料，或者買入看漲期權來套期保值。他們二者之間的區別，同上。
零悟空
期權和期貨都是金融投資的放大槓桿的工具，簡單說放大風險增大收益!
但是不同點是期權價格裡面含有了很多時間價值，簡單說假如你不放大槓桿時對比期權和期貨價格，期權的總是要貴一些!
但為什麼還買期權而不買期貨呢，因為買期權的成本是固定的，你最多就虧完你買期權的權利金，期貨你交的是動態保證金，價格波動不利於你，你就需要不斷增加保證金，虧損金額無限。
還有一點多數人交易的期權權利金價格是同樣規模期貨價格的幾分之一，所以經常可以選擇槓桿極大的期權進行交易，只要你最後是對的，你賺到的利潤率也遠高於期貨。
張雪松全球化投資
期貨規避的事 未來 上篇價格 波動的風險比如現在剛才的價格挺高的 鋼材企業想賣出鋼材 但是 實物 才 50w噸 產量:50噸/月那麼 假設 想以現在的價格 ，50*8=400萬 噸的 鋼材的話 可以在期貨市場上 做相應的空單 這樣就讓 企業規避了風險
