昨天半夜，迷迷糊糊之中接到一个兄弟电话，问有没有好的5G股票标的！那神奇劲儿，好像发掘到了宝藏！
咱家琢磨了半天，并没有回答，因为印象中5G龙头中兴通讯已经涨了不少了，也不至于这么兴奋，也没给啥建设意见，只是提醒风险。今天复盘，果然中兴通讯从2019年底来接近翻倍。
今天市场上有关5G方面的新闻其实不温不火的，要不是那兄弟昨晚打了个电话，咱家也不认真留意。原来是央视公布了新型基础设施清单，涵盖5G基站、新能源汽车充电、城际高铁、大数据中心、人工智能、工业互联网等七个领域。
这与老基建“铁公基”（也就是铁路、公路、基础设施）区分开来，形成新基建，这噱头的确令人兴奋。
咱家认真研究了半天，这个新基建媒体还争相报道，根据相关信息显示，截至目前，全国31个省份宣布的投资总额已经超过40万亿。不过，这并不是2020年一年内的投资金额，而是地方政府开出的多年投资计划清单，并不一定100%都会完成。
这感觉很牛啊，那咋还没有2008年4万亿基础设施刺激对股市影响的大呢？
2008年4万亿刺激政策公布后，9月19日，上证指数大涨9.46%！也就是说凡是当天上市交易的股票，全部涨停，并且几只权证也涨停了！
这或许是我那兄弟半夜激动得给我打电话的原因吧，但2008年的4万亿和2020年新基建全国各省的40万亿还是有本质的区别的！
2008年的经济背景和2020年背景有什么类似的地方呢？
2008年下半年美国次贷危机席卷全球，全球金融资产暴跌，无论是美股还是A股均出现了巨大跌幅，上证指数从6124点一直下跌到1664，跌幅达72.8%，可以说是哀嚎遍野！
上证指数在4万亿计划刺激之后，依然没见底，到了10月份的1664点，才算是见到了历史大底。
到了2008年的11月份，国内达到了制造业PMI最低值的38.8，可以说是到了极限。
2020年情况是由于新冠肺炎的影响，停工停产是暂时的，而并非2008年美国次贷危机的冲击影响那么大，而就当前来看，美国经济并不是很差，并且还没有到最差的地步，起码美股还没有进入熊市！
由于新冠肺炎停工影响，2月份国内制造业PMI大幅下跌14.3个百分点，为35.7，低于2008年11月份的最低值。
所以，单纯从国内制造业PMI来看，有刺激经济的诉求，而从全球经济来看，尤其是美国经济来看，并未达到2008年那么艰难的地步，新冠肺炎的影响目前来看是可控的，并且是阶段性的影响，跟2008年金融危机还是有本质的区别。
当然了，由于跟2008年进行比较，大多数人还是期盼给予一定的刺激的。但咱们领导多次说过，“再也不搞大水漫灌式的刺激了”！
这个“再也不搞大水漫灌式的刺激”是指哪个刺激？
闲闲财经观点，就是指的2008年四万亿的基础设施刺激，尽管当年刺激后中国经济再次崛起，但恰恰那一次危机正是真正淘汰落后产能的好时机。
那一次刺激，救活了经济，也救活了一些僵尸企业、本该淘汰的企业。所以到了2016年之后，咱们又进行了一次痛苦的改革，什么改革？
认真玩股票的投资者都知道，供给侧改革！其实就是把当年那场危机本该完成的使命，几年后又完成了。从这个角度来说，危机并不都是坏事，也可以让经济体新旧迭代，完成一次脱变。
所以，谈到这里，基本上从大的层次上回答了咱们开头的问题，也就说咱们不可能再搞大规模的刺激，尽管有局部刺激，对股市的影响也没有2008年那次刺激影响的大。
2008年那次4万亿刺激，直接是中央财政刺激，而地方上跟进的刺激就不好计算了。而这一次央视强调的“新型基础设施建设清单”，咱家没有看到中央财政，而是地方上表态，具体落实多少，还真不好说了。同样，还要看地方上的财政情况，对于“新基建”本身也可能在计划之中，这次单独拿出来说，才显得那么吸引眼球。
提到新基建，而对于多年的投资者来说，很容易想起2008年的四万亿刺激政策，结果造成了“雷声大，雨点小”。
怎么个雷声大呢？
就是媒体玩得很热闹，新名词，又与投资者挂钩，股民又忙着去点击。
怎么个雨点小呢？
就是新基建概念股票涨幅并不大，就拿5G概念板块为例，今天行业个股平均上涨仅为1.67%，不及上证指数的1.99%，沪深300的2.23%，创业板指数的1.85%，也会就是说行业落后指数，拖累大盘了。
尽管其中万马科技、德威新材、依米康、佳力图、南京聚隆、中通国脉、中达安、吉大通信、华星创业、沃特股份、海特高新、科信技术、通光线缆等13只股票涨停，多数是早盘涨停，并且低位上涨，也就是说很多股票这一波没有涨，业绩并且不怎么样的。龙头中兴通讯，高开低走，收盘仅上涨1.07%！
股市从位置上来看，2008在经历了巨大下跌之后，4万亿刺激后，股市很快触底，并且在2009年迎来一波像样的行情。
而这一次新基建的提出的时机则是上证指数在3000点区间徘徊，而创业板指数从2018年底的1184点，到近期高位2293点，创业板指数已经上涨了93.66%，可以说是不可同日而语。
5G概念板块指数，从2018年10月份的953到当前最高点的2193，已经翻了一倍多，所以尽管当前有一些刺激，对整体概念股票的上涨驱动 力 并不大！
综上所述，闲闲财经认为，尽管2020年阶段性PMI低点与2008年有点相似之处，但与2008年“内忧外患”的经济状况不同，2020年新冠肺炎的影响是阶段性的，并且从决策层方面并不想“大水漫灌式的刺激经济”，并且在现阶段也没必要搞“大水漫灌式的刺激”，只是对于当前经济阶段性低迷的情况下，对地方政府稍稍提出一点建议而已，媒体有点过度解读了！
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