大基金一期募集資金 1000 億元，但從已投資企業帶動新增社會融資約 5000 億元，按照基金實際出資額計算，放大比例為 1:5。
大基金二期募集資金規模在 2000 億元左右，如果按照 1:5 的撬動雲計算，大基金二期的資金總額將超過萬億元。大基金二期投資在即，這將對集成電路產業將形成重大利好。
大基金實力雄厚，對集成電路產業具有強大的推動力，對相關公司資源整合也會起到重大作用。正因此，大基金投資的個股通常都有良好表現：一方面宣佈入股的時候，通常都有一輪行情；另一方面不少個股後續都走出了中線長牛。
大基金二期即將進入密集投資階段，哪些領域和哪些公司有望充分受益？
大基金一期主要投資領域為芯片製造，佔比為 63%，其次是芯片設計，佔比為20%，然後是封測 10%，設備材料 7%。
可以看出，大基金一期主要投向半導體產業的中游。大基金二期將更多投向上游領域，設備、材料領域有望受益。
此外，應用端代表了最真實最前沿的市場需求，應用端是帶動產業發展的核心力量。大基金二期還將更多投向下游應用端，人工智能、5G、物聯網等領域有望受益。
對於大基金投資題材，我們先對大基金一期投資 A 股的相關公司及相關項目進行梳理。其中一些公司已經成為大市值行業龍頭，成長性已經多有表現，一些公司市值依然較小，依然具備較強的成長潛力。
大基金二期投資的方向是核心邊際變化所在，我們對半導體核心材料以及設備領域相關公司進行了梳理。
1、半導體核心材料及技術實力領先的上市公司如下表。
2、半導體核心設備及技術實力領先的上市公司如下表。
半導體下游涉及的應用領域較多，這裡不做詳細梳理。在這裡，我們主要從上游材料和設備公司出發，結合公司主業技術實力以及技術面相對位置，初步篩選了 3 個案例供大家參考。
靶材，江豐電子
公司是國內半導體用高純濺射靶材行業的龍頭企業，成功打破美國、日本跨國公司的壟斷格局，在 16 納米技術節點實現批量供貨，填補了國內電子材料行業的空白，其中鉭靶材及環件在臺積電目前最新 7nm 芯片中
已經量產，5nm 技術節點研發工作正在積極推進中。液晶面板用濺射靶材方面，2018 年公司全資子公司合肥江豐電子已正式投產。
目前公司擬收購 Soleras Holdco，Soleras Holdco 主營磁控濺射鍍膜靶材及鍍膜設備，收購完成之後，公司靶材業務向建材、汽車、消費類電子用靶材品類擴展，降低了公司業績因半導體行業自身的週期性波動。
清洗設備，至純科技
公司是國內高純工藝行業龍頭，主營高純工藝系統及半導體裝備，是國內主流的合格供應商，在國內高純工藝領域穩居龍頭地位。
2018 年，公司完成了啟東製造中心 6 萬平米的建設，溼法設備製造工廠正式投入使用，已形成 UltronB200 和 UltronB300 地槽地溼法清洗設備和 UltronS200 和 UltronS300 的單片式溼法清洗設備產品系列，清洗設備產業化迅速，已經獲得批量訂單。
檢測設備，長川科技
公司作為本土半導體測試設備領軍企業，通過自主研發實現了數字測試機和探針臺國產化突破。公司主導產品為測試機、分選機和探針臺等，在國內市場中產品體系較為完整，可覆蓋晶圓製造、封測領域測試工序。
公司目前成功研發 200Mbps 數字測試機和首臺擁有本土自主知識產權的探針臺。2019 年收購 STI，STI 是研發和生產為芯片以及晶圓提供光學檢測、分選、編帶等功能的集成電路封裝檢測設備商，一方面有助於雙方海內外客戶群整合，另一方面有望利用 STI 核心技術為新產品研發提供支撐，產生協同效應。
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