虚拟货币圈快凉透了。

2017年9月4日，是国内币圈永远绕不过去的话题。当天央行等七部委向ICO代币发行融资活动发出驱逐令，改变了整个行业的方向。

监管重拳之下，生态链条上的各方，如交易所、项目方等，纷纷掉头转向海外。而新的用户和资金，在财富效应的吸引下，依然源源不断涌来。

2018年春节期间，打着徐小平、薛蛮子、蔡文胜等知名人物招牌的三点钟区块链社群，更是裹挟着民众的焦虑感，一炮走红。

进入6月，随着创投圈的资本寒冬，传导至币圈。比特币、以太坊等数字货币中的硬通货高位跌下，众多ICO代币更是开启自由落体式表演。

财富效应的远去让圈子开始流失用户，更让圈子恐慌的，是加码的监管，给这个因市场暴跌而萧条许多的行业，再度加压：

8月24日，银保监会、中央网信办、公安部、人民银行、市场监管总局发文提示：近期，一些不法分子打着“金融创新”“区块链”的旗号，通过发行所谓“虚拟货币”“虚拟资产”“数字资产”等方式吸收资金，侵害公众合法权益。此类活动并非真正基于区块链技术，而是炒作区块链概念行非法集资、传销、诈骗之实。

请广大公众理性看待区块链，不要盲目相信天花乱坠的承诺，树立正确的货币观念和投资理念，切实提高风险意识；对发现的违法犯罪线索，可积极向有关部门举报反映。

全文十大要点：

1.近期，一些不法分子打着“金融创新”“区块链”的旗号，通过发行所谓“虚拟货币”“虚拟资产”“数字资产”等方式吸收资金，侵害公众合法权益。

2.此类活动并非真正基于区块链技术，而是炒作区块链概念行非法集资、传销、诈骗之实。

3.网络化、跨境化明显。依托互联网、聊天工具进行交易，利用网上支付工具收支资金，风险波及范围广、扩散速度快。

4.一些不法分子通过租用境外服务器搭建网站，实质面向境内居民开展活动，并远程控制实施违法活动。一些个人在聊天工具群组中声称获得了境外优质区块链项目投资额度，可以代为投资，极可能是诈骗活动。这些不法活动资金多流向境外，监管和追踪难度很大。

5.欺骗性、诱惑性、隐蔽性较强。利用热点概念进行炒作，编造名目繁多的“高大上”理论，有的还利用名人大V“站台”宣传，以空投“糖果”等为诱惑，宣称“币值只涨不跌”“投资周期短、收益高、风险低”，具有较强蛊惑性。

6.不法分子通过幕后操纵所谓虚拟货币价格走势、设置获利和提现门槛等手段非法牟取暴利。

7.一些不法分子还以ICO、IFO、IEO等花样翻新的名目发行代币，或打着共享经济的旗号以IMO方式进行虚拟货币炒作，具有较强的隐蔽性和迷惑性。

8.存在多种违法风险。不法分子通过公开宣传，以“静态收益”（炒币升值获利）和“动态收益”（发展下线获利）为诱饵，吸引公众投入资金，并利诱投资人发展人员加入，不断扩充资金池，具有非法集资、传销、诈骗等违法行为特征。

9.此类活动以“金融创新”为噱头，实质是“借新还旧”的庞氏骗局，资金运转难以长期维系。

10.请广大公众理性看待区块链，不要盲目相信天花乱坠的承诺，树立正确的货币观念和投资理念，切实提高风险意识；对发现的违法犯罪线索，可积极向有关部门举报反映。

监管加码，腾讯、阿里两巨头齐出手

8月21日晚间，连续多个币圈媒体公众号被封

，将半个月以来圈内的传闻落定，恐慌情绪蔓延。

8月22日，据媒体报道，朝阳区金融风险防控工作领导小组办公室向辖区各商场、写字楼、宾馆等场所，下发红头文件，要求不得承办任何虚拟币推介和宣讲活动。监管强压之下，已经有两场活动宣布紧急取消。

监管下一步还将对虚拟货币交易平台加强监控，防止其为国内民众提供交易服务。对于参与到ICO宣传的媒体，下一步可能会封禁APP入口。

对比特币挖矿的禁令也一直在收紧。在拥有多家大型矿场的新疆，此前于7月20日下发《关于清退违规用电“挖矿”企业的通知》，要求未进行工商注册、严格纳税的矿场都将被清退，截止日期为2018年8月30日。同时，矿场今后可能再无法享受电价优惠。

文件还要求，发电企业将承担清退违规用电“挖矿”企业的责任，如果未能在规定时间内完成清退，发电企业将被追究违法违规供电的责任。

与此同时，腾讯和阿里两大巨头也齐齐出手，开始限制虚拟货币。

腾讯率先宣布，已完成所有使用商户号进行虚拟币交易的清理。

随后，蚂蚁金服称，支付宝对于个人账户涉嫌虚拟货币交易的，会根据情节采取限制账户收款甚至永久限制等处理措施，并将继续严密监控排查涉及虚拟货币的场外交易行为，对重点网站和账户建立巡查制度。

仅8%美国人投资虚拟货币，高收入者多数倾向拒绝

普华永道的一份报告显示， 2018年1月至5月间，ICO的规模是2017年全年的两倍，规模惊人。

普华永道称，自2018年初以来，注册发行ICO的企业共有537家，筹集了超过137亿美元。相比之下，2017年总共有552家发行ICO，筹募总额仅仅超过70亿美元。与此同时，自去年以来，ICO募集到的平均资金也几乎翻了一番，从1280万美元增加到2550万美元。

与国内虚拟货币圈的火爆程度相比，《财富》网站报道称，在美国真正的比特币投资者在人群当中只是很小的一部分。

对2000名美国成年人的调查发现，只有大约8%的美国人投资了比特币、以太币、莱特币等虚拟货币，持有股票的美国人大约占了52%。

对于那些比特币铁粉而言，可能更让他们有挫折感的还不是上面这个数字对比，而是大约有41%的人表示，不管怎样的诱惑都不能让他们去投资这些数字资产。

此次调查另外一个有趣的发现是，与低收入者相比，那些年收入10万美元以上的人更加倾向于拒绝虚拟货币投资。

调查发现，年收入10万美元以上的家庭当中，有6%持有虚拟货币，而年收入5万到7.49万美元的家庭持有虚拟货币的比例就提升到大约11%。哪怕那些年收入不足5万的家庭，也有7%持有比特币，比例还是高于10万美元以上者。

Gem创始人、首席执行官Micah Winkelspecht介绍道，低收入者更倾向于投资虚拟货币的现象至少一定程度上应该归因于这些人希望一夜暴富的心理。

新兴市场教父马克·墨比尔斯

黄金更有投资前景

虚拟货币与黄金哪个更具有投资前景，一度是投资者关注的话题。

近期，新兴市场投资教父马克•墨比尔斯来华参加《中国国际黄金大会》时表示，我信不过网络资产，也信不过虚拟货币，当然是黄金更有投资前景。因为全球各国政府不会允许加密货币来取代自己本国货币的，除非他所采用的这个加密货币是和自己的本国货币紧密挂钩的。我们看到，有许多国家推出的加密货币也是基于自己的主权货币的或者两者紧密绑定的。当加密货币越来越流行或者越来越多地被使用的时候，各国政府肯定会把它禁掉，现在中国政府已经禁止了加密货币在中国地区的交易，相信不久之后其他国家也会跟随中国的脚步。

对于马克·墨比尔斯真正信赖的黄金，他的一席话令人印象深刻：“在美元的钞票上面就印有‘我们信任上帝’这句话，其实我们可以稍微改一个字母就变成‘我们信任黄金’。”

而对于未来黄金价格走势，他认为，美国股市已经实现了15年的一个‘长牛’，它的股市不断上涨也体现出过去这些年一直没有大的危机发生。这也是为什么黄金价格并没有显著上扬，当然危机总是会到来的，可能不用等太久。

中国政法大学互联网金融法律研究院李爱君曾表示，“虚拟货币控制存在风险，虚拟货币发行、交易与融资存在技术风险、非法集资风险、合同诈骗风险、非法经营风险、虚拟货币价值风险、交易风险、洗钱风险等，并且加大了信息不对称性。”

所以，在目前监管加码的环境下，投资者还需远离虚拟货币交易，选择更为合法合规的投资品种，以保护自身利益，有效防范风险，最终实现家庭财富稳健增值的目的。

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