【20180106】2018年倒数第60篇投资笔记。
2018年第一周，决定采取一个全新的方式记录我的2018。在我投资的早年，每天都会做投资笔记，记录持仓、买卖、心得体会、学到的东西等等。随着投资体系的稳定和成熟，日记逐步演化为每周做笔记。再到后来，因为事情多，变成了不定期做笔记。从早年的手写记录，到现在的电子版笔记，时光不断从指缝中溜走。投资是一个活到老学到老的过程，这个学习的过程没有终点，随手翻看我早年的笔记，确实对成长起到了至关重要的作用。
因此，在2018年，计划重新捡起这个习惯，至少写够60篇投资笔记，记录我的操作以及思考，为了避免给自己找借口，将采取倒序的方式记录，今天是2018年笔记的倒数第60篇。
无论2017年成绩怎样，都作为历史只会存活在我们的记忆中，但是我仍旧感谢我的2017，为2018年的开始打下良好的基础。2107年年底，做了加仓的决定（非马后炮，2017年最后一堂课程中专门强调节前最后一个交易日会加仓），第一重仓本周反弹8%+，连续两周已经反弹接近20%，其余持仓个股也均有上涨。2018年第一周，妥妥的开门红。后面继续反弹会考虑逐步出掉融资仓位，目前仓位保持在140%。
但是本周没什么好惊喜的，本身就是普涨行情。上周和本周做的操作就是逐步收缩持仓，让仓位更加集中。在去年9月份以后，又犯了从前的老毛病，在整体个股出现回撤的情况下，分仓较多，让仓位比较分散，持仓个股最高的时候达到了8只，这不是我的风格，也不是我希望的情形，因此最近就把一些观察仓和仓位不足10%的个股无论盈亏陆续清理掉，让自己在2018年伊始理清头绪，重新上路。清理掉的仓位给了钴，本周也是大幅反弹，目前主要仓位集中在4只个股上。
本周最遗憾的莫过于曾经的在35元介入的第一重仓股，因为业绩不及预期在47元清理掉大部分，只留下底仓，本周反弹了接近30%。这只股回头看基于交易的一致性原则，前期操作没有问题，问题在于没能敢于在底部买回，需要认真反思，如何在信息不够充分的情况下，提高自己的逻辑判断能力。这只股，也将作为未来一个重要的备选标的，寻找重新介入机会。
这周最大的诱惑，来自于房地产板块的个股。其实这个投资机会，我们工作室在2017年10月份就专门发了研报分析投资机会，目前逐步印证逻辑。当前房地产板块的行情，应该是年报业绩行情的预演，其实也基本为开年行情定了调，那就是“低估值、流动性”，这个基本延续了去年的风格。当前的房地产类似于去年下半年的钢铁，去年下半年仍受不住钢铁的诱惑做了华菱、八一，华菱第一波40%，第二波基本没赚钱，八一也是小幅亏损出来。有些机会，只是甜点，对于我来讲，不能当做正餐。房地产板块后面可能还有机会，其它板块轮动下也有机会，不过，不是我的菜，不要被诱惑。
无论如何，2018年的第一周，是个好兆头，开了好头，起了好步。
从大的方向来讲，2018年，还是专注于业绩爆发业绩拐点，专注于成长空间巨大的新兴行业。无论大盘风格如何切换和演绎，要以不变应万变，这个方向不能动摇。眼前的还是首选新能源汽车钴锂，后续逐步研究透彻芯片和5G，这也是一个充满想象力的行业，在2018年都会有反复炒作机会。
每到持有个股的出现回调或者机会不如其他板块的时候，我总会被埋怨。比如去年新能源汽车调整的时候，芯片和5G风生水起，就有人埋怨过于固执的坚守在锂电而不跟随市场去做这些板块。事实上很多喜欢跟随的投资者，亏损更多，而坚守的这种气质，才让我能在过去几年拿住3倍的赣锋、多氟多、天赐等个股。这背后的，并非是固执，而是对于一个行业基本面的足够理解，对供需关系及未来空间的了解。
从分析的角度上讲，要先定性，再定量。所谓定性，就是选择的行业及所处的竞争格局，要分析透彻是一个什么性质，这个决定了你的股票具不具备在风口以及业绩爆发的环境。定性分析完毕后，就是定量，分析透彻业绩、估值、成长性。这两点把握好，剩下的就是耐心等待就好了，买入前等待个好买点，买入后安于等待耐心持有。
从定性和定量的角度来讲，钴锂仍旧有较大的机会，但是可能会和2017年略有不同。2017年是重锂轻钴，2018年要反过来，重钴轻锂。这是供需关系不起眼的苗头转变，其实这个趋势，已经体现在产品价格上了，这个趋势是不是延续，需要后面持续的跟踪观察，及时应变。
近期阅读量大量的芯片行情报告，从定性的角度来讲，首先是空间巨大国家支持发展飞速，其次是国产芯片技术较为落后。从定量的角度来讲，芯片股目前业绩都还没出来，估值过高。但是仍旧不能掩盖这是一个好行业，当前做足功课，筛选最受益的细分，机会来临时，便于抓住。
今年的第一周，这是一个新的起点，2018，重新起航了。
閱讀更多 簡放 的文章
