【20180106】2018年倒數第60篇投資筆記。
2018年第一週，決定採取一個全新的方式記錄我的2018。在我投資的早年，每天都會做投資筆記，記錄持倉、買賣、心得體會、學到的東西等等。隨著投資體系的穩定和成熟，日記逐步演化為每週做筆記。再到後來，因為事情多，變成了不定期做筆記。從早年的手寫記錄，到現在的電子版筆記，時光不斷從指縫中溜走。投資是一個活到老學到老的過程，這個學習的過程沒有終點，隨手翻看我早年的筆記，確實對成長起到了至關重要的作用。
因此，在2018年，計劃重新撿起這個習慣，至少寫夠60篇投資筆記，記錄我的操作以及思考，為了避免給自己找藉口，將採取倒序的方式記錄，今天是2018年筆記的倒數第60篇。
無論2017年成績怎樣，都作為歷史只會存活在我們的記憶中，但是我仍舊感謝我的2017，為2018年的開始打下良好的基礎。2107年年底，做了加倉的決定（非馬後炮，2017年最後一堂課程中專門強調節前最後一個交易日會加倉），第一重倉本週反彈8%+，連續兩週已經反彈接近20%，其餘持倉個股也均有上漲。2018年第一週，妥妥的開門紅。後面繼續反彈會考慮逐步出掉融資倉位，目前倉位保持在140%。
但是本週沒什麼好驚喜的，本身就是普漲行情。上週和本週做的操作就是逐步收縮持倉，讓倉位更加集中。在去年9月份以後，又犯了從前的老毛病，在整體個股出現回撤的情況下，分倉較多，讓倉位比較分散，持倉個股最高的時候達到了8只，這不是我的風格，也不是我希望的情形，因此最近就把一些觀察倉和倉位不足10%的個股無論盈虧陸續清理掉，讓自己在2018年伊始理清頭緒，重新上路。清理掉的倉位給了鈷，本週也是大幅反彈，目前主要倉位集中在4只個股上。
本週最遺憾的莫過於曾經的在35元介入的第一重倉股，因為業績不及預期在47元清理掉大部分，只留下底倉，本週反彈了接近30%。這隻股回頭看基於交易的一致性原則，前期操作沒有問題，問題在於沒能敢於在底部買回，需要認真反思，如何在信息不夠充分的情況下，提高自己的邏輯判斷能力。這隻股，也將作為未來一個重要的備選標的，尋找重新介入機會。
這周最大的誘惑，來自於房地產板塊的個股。其實這個投資機會，我們工作室在2017年10月份就專門發了研報分析投資機會，目前逐步印證邏輯。當前房地產板塊的行情，應該是年報業績行情的預演，其實也基本為開年行情定了調，那就是“低估值、流動性”，這個基本延續了去年的風格。當前的房地產類似於去年下半年的鋼鐵，去年下半年仍受不住鋼鐵的誘惑做了華菱、八一，華菱第一波40%，第二波基本沒賺錢，八一也是小幅虧損出來。有些機會，只是甜點，對於我來講，不能當做正餐。房地產板塊後面可能還有機會，其它板塊輪動下也有機會，不過，不是我的菜，不要被誘惑。
無論如何，2018年的第一週，是個好兆頭，開了好頭，起了好步。
從大的方向來講，2018年，還是專注於業績爆發業績拐點，專注於成長空間巨大的新興行業。無論大盤風格如何切換和演繹，要以不變應萬變，這個方向不能動搖。眼前的還是首選新能源汽車鈷鋰，後續逐步研究透徹芯片和5G，這也是一個充滿想象力的行業，在2018年都會有反覆炒作機會。
每到持有個股的出現回調或者機會不如其他板塊的時候，我總會被埋怨。比如去年新能源汽車調整的時候，芯片和5G風生水起，就有人埋怨過於固執的堅守在鋰電而不跟隨市場去做這些板塊。事實上很多喜歡跟隨的投資者，虧損更多，而堅守的這種氣質，才讓我能在過去幾年拿住3倍的贛鋒、多氟多、天賜等個股。這背後的，並非是固執，而是對於一個行業基本面的足夠理解，對供需關係及未來空間的瞭解。
從分析的角度上講，要先定性，再定量。所謂定性，就是選擇的行業及所處的競爭格局，要分析透徹是一個什麼性質，這個決定了你的股票具不具備在風口以及業績爆發的環境。定性分析完畢後，就是定量，分析透徹業績、估值、成長性。這兩點把握好，剩下的就是耐心等待就好了，買入前等待個好買點，買入後安於等待耐心持有。
從定性和定量的角度來講，鈷鋰仍舊有較大的機會，但是可能會和2017年略有不同。2017年是重鋰輕鈷，2018年要反過來，重鈷輕鋰。這是供需關係不起眼的苗頭轉變，其實這個趨勢，已經體現在產品價格上了，這個趨勢是不是延續，需要後面持續的跟蹤觀察，及時應變。
近期閱讀量大量的芯片行情報告，從定性的角度來講，首先是空間巨大國家支持發展飛速，其次是國產芯片技術較為落後。從定量的角度來講，芯片股目前業績都還沒出來，估值過高。但是仍舊不能掩蓋這是一個好行業，當前做足功課，篩選最受益的細分，機會來臨時，便於抓住。
今年的第一週，這是一個新的起點，2018，重新起航了。
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