傑西·利弗莫爾，一個從馬薩諸塞州走出來的數學天才，一個打敗所有股票對賭行的投機小子，一個逼迫摩根出面救市的做空大師，一個巔峰時期超越索羅斯的金融大鱷，一個影響了後世許多投機者的傳奇人物。比起四起四落的人生驚喜，最後死於抑鬱症自殺的結局，卻讓人深感惋惜，並值得每一個從事交易行業的人深思。
傑西·利弗莫爾的交易法則
交易時機
賺大錢靠的是耐心而不是思考，一旦確定了倉位，最難的事就是耐心等待市場確定動向，趕快套現或退出的慾望那麼強烈，純粹只是害怕在調整的時候丟了盈利。
市場窄幅整理時，股票價格基本上變化不大，這時候預測或估計市場何時想哪兒運動會有很大危險，必須等到市場或故事突破盤整區間。
經過一段時間的上行之後，如果交易量增大，股價劇烈波動，這就是一個信號，本輪行情快要結束了，暗示著股票從強者手裡換到弱者手裡，從專業人員手裡換到普通公眾手裡。
股市的運行和人的行為很像，代表不同的個性：激進的，保守的，興奮的，高亢的，直來直去的，理性的，能預測的，無法預測的，像研究人一樣研究股票；過上一段時間，他們對一定條件的反應就能預測了，這對確定股票改變的時間很有用。
資金管理原則
交易前，必須建立止損點，堅決執行，損失切忌超過本金的10%
如果輸了50%的錢，就必須贏100%的錢才能贏回來
交易成功後適當套現一部分
用試探策略建立倉位，第一次試探後，如果盈利了，再進行下一步，別一次性建倉，具體來說：第一次先買總倉位的20%，等確定正確以後，再一次買入40%，每次加倉或試探是建滿倉的重要步驟
情緒管理
華爾街或股票投機沒有新玩意兒。過去發生過的事情還會週而復始的發生，因為人性不變，情緒永遠都阻礙著智力。
傑西·利弗莫爾的交易心得分享給大家，供大家討論與學習：
第一，並非每個人都適合操作股票。愚蠢、懶惰、情緒有欠平衡、尤其是想一夕致富的人，不適合從事這一行。冷靜的頭腦是操作成功的關鍵素質，唯其如此才能維持健全的精神平衡狀態——不被希望或恐懼牽著鼻子走。利弗莫爾認為以下三樣特質不可或缺：
① 控制情緒（控制影響每一位交易人的心理層面）
② 擁有經濟學和景氣狀況基本面的知識（這是瞭解若干事件對市場和股價可能造成什麼影響的必要智慧）
③ 保持耐性（願意放手讓利潤愈滾愈大，是傑出交易人不同於平庸交易人的特質）
另外，他認為以下四種關鍵技能和特質也是必備的。① 觀察──只看事實資料。② 記憶──記住關鍵事件，以免重蹈覆轍。③ 數學──瞭解數字和基本面。這是利弗莫爾天賦異稟的才能。④ 經驗──從你的經驗和錯誤中學習。
第二，頻繁交易（每天或者每個星期操作），是失敗者的玩法，不會取得太大的成功。操作股票獲利的時機有許多，但有些時候，應該縮手不動，絕不操作。當市場缺乏大好機會，經常休息和度假是很明智的選擇。因為在紛紜的市場中，有時退居場邊當個旁觀者，可以比日復一日不斷觀察小波動，更能看清重大的變化。
第三，集中全力操作新多頭市場中的領先股，即先等市場確認哪些股票是領先股——通常是漲勢最強的股，再進場操作。
第四，試探性操作策略和金字塔操作策略。進場操作之前，最明智的作法是先了解大盤的趨勢，市場會將未來融入眼前，這也正是難以準確預測市場將來會朝哪個方向發展的原因。
第五，儘速認賠出場。保護自己，不受錯誤的決定太大的影響，最多損失10%。
第六，不要輕易聽信別人的小道消息和內幕信息。做好自己
“K線”不看陰陽，看“K線”的重點是“K線四要素”
首先我們看一下K線的四大要素。K線有開盤價、收盤價、最低價、最高價，四個要素。看多空力量就要關注這四個要素，而不是隻關注K線的陰陽。
例如：開盤後，價格受到多方力量推動漲到當天的最高價，收盤時受到空方的打壓回落至收盤價。那麼多空雙方一天內的的力量對比如下所示。
賣方： 最高點-收盤價。任何時段，賣方的力量都是價格從每日的最高價與收盤價的差距
買方：收盤價-最低價。買方的力量代表都是收盤價與最低價之間的差距
我想從這個角度看應該很好理解，最高點-收盤價=空方力量。買方：收盤價-最低價=多方力量。看下圖應該更好理解。
下面看一個例子：K線顯示陽線，但多方力量不一定強於空方力量。
同樣的道理K線顯示陰線，但空方力量不一定強於多方力量。
二、操作條件
單根K線僅能代表當日的多空力量對比，但是如果要“操作”還是要結合“趨勢”。
1、當趨勢與單根K線表示的多空力量一致時，說明未來單根K線與趨勢共振，沿趨勢的方向運行概率更大。
分兩種
1）上升趨勢，如圖：上升趨勢的多佔優，說明上漲沒有停止。
2）下跌趨勢，如圖：下跌趨勢的空戰優，下跌還將繼續。
2、當趨勢與單根K線表示的多空力量不一致時，這時要按照趨勢是否走壞來判斷。
也分兩種
1）上升趨勢，圖如：
上升趨勢中出現空佔優，有可能是上漲的中繼或者是洗盤，在沒有跌破頸線的情況下可以放心持有，而且陰線還是你買入的機會。
例如圖中，在上升趨勢中，一共出現了5次空翻佔優的K線，但是上漲趨勢沒有改變，有4次是買入的好機會。
2）下跌趨勢，如圖：下跌趨勢中的多佔優有可能是，反彈，只要沒有突破下跌頸線，都以反彈考慮，並且是你減倉的機會。
三、結論
從K線的四要素可以看出當天的多空力量對比。但是如果要操作，我們要結合“趨勢”，當趨勢走好後，在觀察K線的“多空力量”這樣才能更好的盈利。
上升三角形
上升三角形的研判技巧
1、配合成交量的變化
在整個上升三角形構建過程中成交量的變化基本保持陽線放量，陰線縮量。上升三角形到最後選擇向上突破,一般都會配合出現較大的成交量。股價無量向上突破存在假突破的可能，所以我們在介入的時候一定要先關注成交量的變化。
2、大陽線突破上邊界
當上升三角形出現在一波明顯上升趨勢中，且最後突破三角形的是一根長而有力的大陽線，稍後出現股價盤整或者回調，但是最低價在上升三角形的上邊界處得到有效支撐。表明上升三角形的上邊界已經成功從阻力線轉變為支撐線。這種情況下我們可以判斷股價突破有效，後市繼續上漲的概率更高。
3、股價越早突破後勁越足
在研判上升三角形的時候，股價越早向上突破後勁越足。遲遲不能成功突破的上升三角形，很可能是主力悄悄出貨而故意製造出來的多頭陷阱。
操作技巧
上升三角形往上突破時，會出現兩種情況：
1、突破上邊線後就一路往上走。（見下左圖）
2、股價突破上邊線，經回抽後再往上走。（見下右圖）
上升三角形的最佳買點是股價放量突破上邊壓力線的時候。（見下圖標註第一買點）
當我們沒有能夠把握好突破時的買入機會，而個股在突破後又出現回抽，確認上邊壓力線已經轉化為支撐線，此時就是上升三角形的第二買點。（見下圖標註第二買點）
總之，當我們在實際看盤過程中遇到上升三角形，我們首先要想到，在一般情況下，上升三角形往上突破的可能性很大。因此持籌的可持股不動，等待三角形突破時再作定奪。持幣的要密切關注上升三角形的突破方向，一旦發現上升三角形放量往上突破，可即刻跟進做多。如果發現上升三角形往上突破是一種無量上漲，就不要輕易跟進，繼續持幣觀望。
其次，我們也要考慮到，上升三角形不往上突破就會演變成雙頂形態，最後會尋求往下突破，儘管這種情況在上升三角形最後突破方向中佔的比例很小，但也不得不防，尤其是對股價有了很大漲幅之後出現的上升三角形，或是對遲遲不尋找突破方向的上升三角形，更要加以防範。所以，如果我們發現上升三角形往下突破時，甚至已經跌破下邊支撐線，就要及時反手做空，持股的小夥伴可以適時賣出離場，持幣的小夥伴切勿再盲目介入。
下降三角形
下降三角形的研判技巧
【（見上圖，周線圖）出現周線級別上的單針探底圖形。】
【（見上圖，日線圖）在日K線圖上看，底部形態更明顯，單針探底、雙底反轉形態。其實在這張圖中我們也能發現，為什麼說底部出現下降三角形的概率比較低。我們看即便是在雙底形態中，兩個底部也很難出現在同一水平線上，總是有所傾斜。所以在底部反轉形態中，往往收斂三角形出現的概率更高。】
下降三角形的操作策略
通常下降三角形往下跌破時會出現兩種情況：一種是跌破下邊線後，股價就一路向下（見下左圖）。另一種是跌破下邊線後，股價經回抽後再次向下（如下右圖）。
當股價跌破下降三角形的下邊線，視為有效跌破支撐線，為第一賣點。而股價回抽至下邊水平線，受阻回落，此時下降三角形的下邊線已經由支撐線轉變為阻力線，股價無法成功突破再次下跌為第二賣點，也是最後的出逃時機，應果斷離場，退出避險。
小結
技術圖形中上升三角形和下降三角形印證了股市裡的一句老話:
打的太齊的頂不是頂，
打的太齊的底不是底。
都說炒股炒的是心態，其實筆者覺得炒股就是炒你的買賣點把握是不是很好，如果你的買賣點把握得很好，那麼無論你是牛市還是熊市，選的是牛股還是走勢不是特別好的股票也是可以賺到錢的，當然那種特別弱勢的個股也沒有一個好的買賣點所以在選擇買點的話已經是排除在外了。這個就是為什麼賺錢的依然是在賺錢，虧損的依然在虧損。其實，賺錢無非就是買賣點把握得很好，虧損的原因千千萬萬但是並沒有感覺到自己的一個點是在哪裡？今天筆者就為大家帶八大買賣點口訣圖解，希望大家在看完之後能夠找到自己想要的收穫點。
為什麼要請大家記住口訣，因為很多股民操盤多年收益不大甚至虧損，關鍵一點沒有掌握炒股的律，股市運作雖有不確定因素但是有規律可循的。大家都知道高拋低吸，因工作、應酬、時間等原因在短時間內學會各項技術指標是不可能的。盲目炒股無疑是送錢沒什麼區別。所以結合我多年經驗和他人的共識往往最複雜的理論用最簡單的技巧就能破解。彙集十四年經驗編寫了八句口訣，口訣包含了買、賣股票技巧以外克服心態障礙，使您在很短的時間內掌握操盤技巧使牛市跑不了、熊市套不住，使您也能夠向專家一樣操盤。
口訣：
早盤多看尾盤買，線上持股線下賣；
買股要看一四五，賣股要看四五勢；
價升量增有的漲，價升無量漲不長；
價跌放量跟著跌，價跌縮量跌不久；
離差過大多留意，量價互比是贏家；
每季只炒七個股，不熟千萬別碰它；
七分心態三分理，二八理論是真經；
八句口訣理解透，股市牛熊任我行；
行情篇：
冬炒煤來夏炒電，五一十一旅遊見；
高送轉股先潛伏，每逢4月漲積極；
重組向來都無敵，定增注資也給力；
逢年過節有菸酒，兩會環保新能源；
牛市買入大藍籌，弱市玩玩ST；
年報季報細分析，其中自有顏如玉；
戰爭黃金和軍工，加息銀行最受益；
地震災害炒水泥，工程機械亦可取，
資源長線不敗地，稀土螢石鍺鉬銻，
偶爾爆炒高科技，超細纖維石墨烯；
航空造紙人民幣，通脹保值就買地；
國際股市能提氣，我黨路線勿放棄；
市場商品熱追捧，上下游廠尋蹤跡；
賺錢有道勤動腦，兄弟致富獻秘籍。
技巧篇：
賺錢不被套，心情非常好。
突破放大量，機會真正好。
後量超前量，錢途無限量。
高位螺旋槳，想漲甭思量。
高位射擊星，頭腦要清醒。
高位出錘頭，神仙沒法留。
高位三連陰，特別要小心。
全靠半年線，買前把握牢。
走平是關鍵，切莫忘記了。
看見十字星，腳底須抹油。
烏雲蓋了頂，大雨必傾盆。
高位是平頭，股價到了頭。
日周月金叉，砸鍋賣鐵買。
踢出大黑馬，心花怒放笑。
底部半張弓，炒它很輕鬆。
大牛變瘋牛，天量到了頭。
圓底聚寶盆，買來裝金銀。
賣出手中股，腳底抹了油。
賣出該股票，回家數金銀。
心態篇
- 節奏：股票漲跌象波浪，不要進在浪頭上。一潮回落一潮起，把握節奏有進帳。
- 心態：炒股玩的是心態，貪婪恐懼是大害。追漲殺跌要謹慎，心平氣和要自在。
- 莊家：你在明處莊在暗，只看表面必遭算。空頭多頭是陷井，觀形辯意反著看。
- 消息：股市消息滿天飛，捕風捉影必倒黴。利多里面有利空，利空未必把錢賠。
- 指標：指標隨著量價變，量價才是指標源。不辯量價信指標，鄭人買履無功返。
- 形態：其形無常意不變，解盤之要在於觀。明意之要在於辯，進出自如在果斷。
- 短線：短線操作要求高，沒有基礎莫亂炒。入市先從中線做，小錢操練學技巧。
- 果斷：出就出，進就進，不必想的那麼多。本來無對亦無錯，何必猶豫難割捨。
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