03.04 如何看待最近一些互联网金融平台集中爆雷的现象?

财道


近期国家互联网金融风险专项整治工作领导小组召开会议,原定于今年 6 月底完成的互联网金融风险专项整治清理整顿工作仍将继续。


其背后,国家对于互联网金融风险整治的重视程度可见一斑。


不过,根据上述会议,除 P2P 之外的包括互联网资管、互联网保险、互联网外汇交易等其他互金业态仍按原计划于今年 6 月底前将存量风险化解至零。

P2P 网贷清理整顿延长至明年 6 月份。据悉,人民银行会同相关部门制定了下一阶段深入推进互联网金融风险专项整治的工作方案,其中将划定重点任务,一方面继续扎实清理整顿,聚焦风险突出领域,有序加速化解存量风险,坚决遏制增量风险;另一方面研究互联网金融监管的长效机制建设,进一步强化监管制度的支撑。

中国人民银行副行长潘功胜在上述会议上强调,互联网金融专项整治进入最后攻坚阶段,在整治的方法上要明确政策界限、聚焦工作重点、完善整治方式、强化整治力度。要对互联网金融领域风险保持高压态势,防止违法违规金融活动卷土重来。


互金领域风险水平大幅下降根据党中央、国务院决策部署,互联网金融风险专项整治工作自 2016 年 4 月启动,人民银行会同中央其他 16 个部委以及各地方人民政府,扎实推进专项整治。由于互联网金融跨区域、跨领域特征明显,单个部门、单个地区都无法独立应对,专项整治建立了中央和地方“双牵头”的工作机制。专项整治以来,在各部门、各地的监管高压下,大量机构退出互联网金融活动,存量机构违法违规业务规模明显压降。截至 2018 年 5 月末,各地尚在运营的从业机构 2902 家,专项整治以来共有 5074 家从业机构退出;不合规业务规模压降 4265 亿元。


在打击互联网金融违法犯罪活动方面,专项整治以来各地公安机关共立案 1390 起,成功破获一批重特大案件,对非法金融活动形成了有效震慑。在新领域乱象方面,去年央行果断出手清理取缔新冒头的虚拟货币市场乱象,国内 88 家虚拟货币交易平台和 85 家 ICO 平台全部实现无风险退出,持续管控相关活动变种风险,在国际上引领了虚拟货币监管取向。目前人民币比特币交易全球占比不足 5%。去年下半年,“现金贷”乱象引发关注,央行将其纳入整治范围,“现金贷”行业成交量持续下降,非法放贷、畸高利率、暴力催收等问题明显减少,网络小贷公司的杠杆水平正在逐步压降。另外,央行主动监测发现大量涉嫌非法从事外汇交易的平台并开展整治,封堵境外违规网站 330家,关闭境内网站 48 家。


与此同时,互联网金融监管制度规则不断健全,监管空白有所弥补。除 P2P 网贷平台被明确定位信息中介外,经营互联网资产管理业务被要求持牌,互联网平台与各类交易场所合作发售资管产品被叫停。此外,监管对交叉嵌套的互联网金融产品进行定性和处置,建立第三方支付机构客户备付金集中存管制度,推进支付机构网络支付清算平台、百行征信等行业基础设施建设,搭建常态化的互联网金融风险监测机制及平台;中国互联网金融协会不断加强自律机制建设;


消费者教育持续加强。长效监管机制建立仍待探索上述会议强调,互联网金融专项整治进入最后攻坚阶段,在整治的方法上要明确政策界限、聚焦工作重点、完善整治方式、强化整治力度,同时也要先行先试建立长效监管机制。其中,在政策界限方面,“互联网资管、互联网保险等政策界限标准非常清晰,有牌照才能做,没牌照就是非法。”潘功胜在上述会议上表示。在建立长效监管机制方面,会议强调继续坚持持牌经营,机构准入方面应对资本金、股东资质、高管资质、公司治理等都作出明确要求。

不久前,潘功胜带队赴公安部,双方就互联网金融风险专项整治、打击地下钱庄及非法外汇交易平台等有关情况及下一步工作安排交换了意见。互联网金融领域是金融创新的前沿,但其中既有利用信息科技发展普惠金融、便民金融的真创新,也有偏离实体经济需要、规避监管、甚至以创新为名行违法之实的伪创新。监管方面表示,互联网金融风险专项整治坚持规范与发展并举,对于合法守规、有益于实体经济和宏观调控的创新,通过立规矩促发展;对于实质从事非法集资等违法违规活动的伪创新,及时纠偏,坚决打击,切实促进互联网技术发挥作用,支持大众创业、万众创新。


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其实现在的理财环境就是如此,大家存钱买不起大城市的房子,小城市的房子买了不一定住得上,于是只能去买p2p,但是殊不知充满了套路,来看看几个朋友经历:

网友阿ben:

2012年大学毕业,在一个三四线城市上班,有一个美丽可人的妻子,前年又有了一个可爱漂亮的女儿,真的觉得自己很幸运,自己在工作中也一直努力,从基层业务员做到了城市负责人,我是个很感恩的人,我想为家人创造更好的生活,这是我的责任,也是我的奋斗目标。

平时工作之外我会做一些理财,因为每个月我都会把工资交给老婆打理,自己身上也没多少钱,后来意外之中发现了一个唐小僧理财平台,就一直会自己理财多给家里挣点生活费,可是前段时间突然爆雷,里面有10万余额取不出来,自己一下子慌了,10万可是我们小城市一年多的工资收入啊,我不敢告诉老婆,更不敢去和年迈的父母去说,自己心里真的很慌,本来还计划今年努力一下,下半年买车,可以带着老婆女儿一起自驾游,现在我把一辆车的钱都赔进去了。

心里真的好难受,我不知道这个窟窿怎么补,工资还要继续交给老婆打理,完全没有别的收入去补,可是我真的不想让家里人担心,我想的只想让家人更幸福,更开心,不想让他们因为我有烦恼,千不该万不该去碰这些理财,真的好难受,晚上睡觉都会突然惊醒,现在就想找个人聊聊,生活还要继续,只是金额太大,真的好恐慌,不知道这个跟头什么时候可以恢复。


阿毛:

我一哥们,家里p2p刚爆了雷,损失1000多万,而且家里刚把所有东西都变现,准备明年去北京买房,6家p2p全都爆了,6月18日到7月8日。最惨的是他家人还有一个癌症病人,每月吃药4万多,手里就不到1万块钱了,我哥们明年留学的费用还是收回来的外债来的…


斯奇:

前两天一个朋友投的多多理财跑路了,20多万估计打水漂了。

今天又听说深圳的 钱爸爸 也跑路了。

今年6月份以来,据说已经跑路超过80家P2P。

P2P行业现在是风声鹤唳,草木皆兵了。估计很多人投在还没跑路的平台都要争着提现出来,会不会造成更大的跑路效应。

我跟女票目前都分别投在两家做供应链的P2P平台,听说还稍微安全一些,加起来投了也有几万块,还有一两个月才到期,现在慌得一笔。


嘟嘟:

我同学在联璧投了好几w,这几天人稳得一批,该玩玩该睡睡,我说你不难受的嘛,要是我我得两三天回不来神来。

他看都没看完一眼(在吃鸡中回了句,这点胆子都没有,那你还是玩余额宝吧。


小b:

五年前玩网贷,一年不到雷了两个平台一半本金,呵呵,还有个是所谓的前十大平台,就当理财教育课学费了。


理财需谨慎才是守护财富的真理。


蒙歌先生


自6月唐小僧“爆雷”后,至今已有超过一百家P2P平台相继爆雷。尤其是7月P2P平台“爆雷潮”的延续,更有四家交易规模“百亿级”的P2P平台停业:钱爸爸(累计交易金额300亿元)、牛板金(累计交易金额390亿)、银票网(累计交易金额140亿元)、投融家(累计交易金额103亿元)。

据统计显示,今年6月停业及问题平台数量达80家,7月初至今,出事的P2P平台总数已超30家。

尽管今年6月,P2P网贷历史累计成交额已突破7万亿元。但伴随着短短两个月,超过百家P2P平台集体演绎的“爆雷血泪史”,或将以成百上千万投资人血本无归为结局。

那么,到底什么原因导致这次P2P平台集中“爆雷”呢?

从问题平台来看,主要分为:“自身经营困难或违规经营”、“受行业流动性紧张波及”两类。爆雷平台中,大多为民营系平台。

近期,国内资本市场“钱荒”问题突出,不少投资人和投资机构对资本持谨慎态度,资本市场资金流动程度降低,甚至出现了投资人撤资的情况。对于P2P平台而言,资金“断流”无疑是毁灭性的打击。

而P2P行业平台有上千家,彼此差异巨大,风险承受能力参差不齐。加之一些“百亿资金平台”的爆雷给投资人造成的恐慌,越来越多的中小投资者撤资逃离市场,对于资金紧张的平台而言,无法如期兑付带来的后果就是走向“毁灭”。

此外,在网贷平台中,底层资产逾期严重,难以变现,平台承担着巨大的刚兑压力,资金缺口一时难以覆盖,出现了逾期兑付和提现困难的情况。市场是需要流动性的。只有不断让资金流动起来,整个市场才能盘活。


AI财经社


我个人看法,在现在的经济形势下,几乎所有的P2P都会面临着风险。

我们知道,P2P说白了就是民间融资,民间融资是民间财富的流动过程。如果各行各业发展红火,大家都赚钱,(也就意味着在平台上的借钱的人都赚钱),那么这个财富会增值,形成正向的流动。而当经济失速,财富流动受阻或者消耗时,(也就是大量不良标的出现时),那么平台上投资人将会越来越少。投资人越少,依靠投资人生存的P2P平台就失去了存在的基础。



于是,为了生存,一些P2P平台不得不走上“自融”之路。所谓“自融”,就是在平台上发布的融资标的,事实上是平台公司自己各关联公司,对投资人还本付息的实际上就是P2P平台自身。这样做的目的一方面可以吸引投资人,另一方面平台公司也可以利用投资人的钱赚钱。事实上,自融也为平台公司自身带来了极大的风险。所以我们可以肯定,凡是跑路的P2P平台,无一不是涉及自融。否则按照P2P的运做作原理,平台本来就不承担偿付责任,跑路干嘛?所以,我们可以把爆雷的P2P分为两类:一类就是为了骗钱而自融;一类是为了生存而自融。

我们知道在经济上行期,使用杠杆可以起到四两拨千斤的作用;而在经济下行期使用杠杆则会亏到血本无归。看上去P2P爆雷是自身不规范运作的结果,但实际是经济发展状况的反应。

因此,未来P2P还会继续爆雷。究其原因,不在于P2P这个模式本身,而在于其生存的环境变了。

我是空谷寒潭,与您分享我的观点。


空谷财谭


我认为近期P2P行业发生的爆雷潮,对于诸多消费者而言,的确是带来了重大的经济损失,这也提醒我们投资需谨慎,需要认真辨别平台真伪,切莫被高收益的虚假面具所蒙蔽,进行冲动投资。

但对于整个互金行业而言,此轮P2P行业上演的大崩盘戏码,倒也未尝不是一件好事,以此为戒,其也或将助推整个行业更快的朝着更为健康、有序的方向发展,宣告着劣币驱逐良币时代的结束。

此轮P2P大崩盘,从事实来说是将此前那些打着各类幌子进行浑水摸鱼者踢了出去,事实上其所遵循的依旧是互金行业“千淘万漉虽辛苦,吹尽狂沙始到金”的发展路径,分析这些爆雷的P2P平台,能够发现的是他们绝大多数只不过是披着P2P的外衣,其并非是真正的P2P平台。

诚如新华社所言:这些爆雷的平台都有着一些共性——平台自融、发放假标劣标、缺乏自主造血能力……。一些平台缺乏可靠的“发标项目”,就将投资者资金和自身关联公司相匹配,让投资者承担经营投资“双风险”;一些平台尚未建立自主信用审核体系,对于借款人还款能力把关不严,致使延期兑付情况严重;一些平台借“0元购”概念大搞网络传销,长期将短期借款资金与长期投资资产错配,甚至垒起“借新还旧”的庞氏骗局……在P2P行业的强监管时代下,上述问题平台必然面临淘汰出局的最终结果。

而真正的P2P平台,事实上平台只充当中介角色,并不直接接触投资人与借款人的资金,其所服务的也是巨大而稳定的小额分散资金供需市场,并且这些平台自身都有着良好的风控能力,对于监管合规更是采取积极拥抱态度。

从另一个层面来说,此轮P2P大崩盘,也或将助推监管部门加速制定出互金行业细则,让互金行业更快的迈入监管细化和具体化阶段,而这对于塑造一个更具监管力度,运行更为透明、用户权益更具保障的互金行业而言,事实上是大有裨益。

在此之前,其实监管部门就发布了诸如《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》、《互联网金融风险专项整治工作实施方案》、《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》、《关于做好P2P 网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》等,规定了P2P平台不能触碰的业务红线、信息披露要求、平台备案制度等,一步步的引导、规范着P2P平台从野蛮生长进入合规阶段。

当下,相关监管部门再次释放出了对互联网金融行业的强监管信号。6月,央行党委书记、银保监会主席郭树清在陆家嘴论坛上专门提到非法集资的风险;7月9日,在央行会同互联网金融风险专项整治工作领导小组成员单位召开的互联网金融风险专项整治下一阶段工作部署动员会上,央行副行长潘功胜指出:“互联网金融风险是金融风险的重要方面,要用1到2年时间完成互联网金融风险专项整治,化解存量风险,消除风险隐患,同时初步建立适应互联网金融特点的监管制度体系”。

而对互联网金融行业加强监管,事实上这也正与大家在当时对备案延期时的预判一样:未来行业的监管只会越来越严格,越来越细化和具体化,投机主义者的生存空间将会越来越狭窄。

从各行各业来看,监管加强,细则出炉,建立符合行业特点的监督制度体系,都是这个行业从野蛮生长的无序时代走向规范竞争的有序时代的一个重要标志。而在有序时代,对于那些脚踏实地的互金平台而言,显然是一个重大的利好消息,在强监管的保护下,他们可以真正的开展业务布局、服务、技术的实力竞争,为国家“普惠金融”战略持续赋能。


邻章


朋友们好,目前一些民间理财,互联网平台频频资金爆裂跑路,给投资人造成了严重的损失,也给我们敲响了警钟!很明确的讲,之所以集中出现暴雷跑路的情形,下面八点原因分不开!

下面和朋友们一起分析:

一是,网络投资平台发展迅速,法规尚不健全,监管上有漏洞!

第二,网络平台投资随意性大!缺乏严格细致的规章制度,以及风险评估体系!

第三,部分平台,自投自融,资金池,加大了风险!

第四,部分投资理财平台内部管理缺乏专业人才!往往一言堂!

第五,最近金融监管严格,使一些长期隐蔽的问题得以充分暴露!

第六,目前市面资金吃紧!流动性紧张!大众投资心理趋于谨慎!

第七,信用制度建设亟待加强和完善!我们看到许多平台的投资理财资金有去无回!是资金成本和风险大大增加!

第八,其它!


理财迦


借贷宝为什么下架“刑事报案”功能

据有心用户反馈借贷宝于2018年3月末悄无声息将“刑事报案”功能下架,其实对于借贷宝这样的做派早有耳闻,不过这一次这样的行为里蕴含着大量的信息,下面我们来扒一扒。

2015年8月借贷宝上线推广声势浩大,笔者相信是下了血本,但好日子掐指算算不足10月。据内部流出的消息称截至2017年8月份有300万笔左右借款逾期,逾期本金百亿左右,逾期的借款人30万人左右。用户群鱼龙混杂,目前中国裁判文书网显示的数据显示有超百起与借贷宝关联的刑事案件,笔者相信接下来的日子数据会持续增加。

不难发现自2017年初借贷宝已经告别往日的高调,采用“鸵鸟”策略来回避自己的风险。能不公布的一定不公布,能回避的一定回避,强制要求公布、面对的也是一拖再拖。可见借贷宝是一家嗅觉非常灵敏的公司,意识到牵连刑事案件若是持续增加,难免会殃及自身,索性下架“刑事报案”功能。

下面奉送借贷宝受害用户两个维权要点:

一、依据《侵权责任法》等法律规定,刑事案件的受害人可根据实际情况依法向平台提出民事赔偿请求;

二、部分刑案被告账面显示借入额度与实际所得相差甚大,差额部分的资金去了哪里?借贷宝心知肚明,被告涉案违法所得在刑案处理中是必须要做退赃处理的。笔者目前追踪了解到的几起正在侦办的刑事案件中,其中某嫌疑人账面显示非法所得270万元人民币,实际净得150万元人民币左右,差额120万元人民币去了哪里?涉刑案的借款人可以委托律师围绕此项举证,进行积极退赃,争取宽大处理。

基于以上两点,平台下架“刑事报案”功能的意图非常明确,引导用户走民事诉讼途径,淡化自身可能涉嫌的违法违规行为。

送宝哥一段话:成也萧何败也萧何,发现问题宜疏不宜堵。

送用户一段话:拿起法律武器,合法维护自身权益。

送迷途“借款人”一段话:自首是唯一出路,不仅解脱自己,更是给出借人一个相对完美的交代。


王成勇


连锁问题,如果说是最近有些事情激发导致了集中爆雷,那么应该是股市暴跌。股市前段时间暴跌确实跌太狠,本来大部分情况下,股票质押不会那么极端,都有一倍左右的安全垫,好像一个月前就有四五百家上市公司触及质押平仓线,开始还要求补质押,后来干脆行政要求不许平仓了。。

怎么办?要不先停牌,要不赶紧增加保证金或者补充质押,不过国内企业的杠杆率一向高,在现在杠杆绷紧的情况下,不太有可能有太大空间补充质押了。

这些上市公司的大股东们,有的是互金平台的所有人,有的是互金平台的借款人,可能也有少数互金平台的投资者,总而言之,肯定无法向互金平台输入更多的资金,大概率还得撤资或者抽调,导致本来互金平台可以借新还旧的,结果资金链直接绷断。

倒一家就倒十家,这种倒闭的口碑很差,很容易形成连锁反应,这才是前段时间爆雷这么严重的根本原因。


程蝉


08年的四万亿救市计划(当然不可否认其功劳),让市场上突然多了很多现金,也造成了很多的泡沫。这些钱用来干嘛?炒房、炒股、放贷、创业、消费、娱乐……钱多了随之而来的是通货膨胀、货币贬值,时间久了,大家收入增长的速度跟不上物价上涨的速度,很多人自然会寻求工资以外的其他方式来保持资产稳定。

有需求必有供应,有贪必有局。只要可预期的利润足够高,一定会有人铤而走险,即使局外人一眼就看出其中的妖气,局内人依然自欺欺人无路可退,一如A股和传销,总以为自己不是最后一批韭菜。

另外,实体经济市场萧条,做企业越来越难,越来越多的民营企业家处于亏本、倒闭的边缘,急需现金救市。在银行贷款审批趋紧的趋势下,自然专项民间的借贷公司或者高利贷。

既然市场巨大,利润足够可观,自然会滋生各种借贷平台,同时也会滋生打着借贷名义沉淀资金池的平台,如上,不赘述。

相较于十年前的市场,P2P是一个新生事物。现代社会的奇妙之处也在于,每天都有很多新生事物诞生。很多人,包括立法者、执法者在新生事物刚出现时,大家都搞不懂,因为之前根本没有。所以监管、立法滞后都在情理之中(法律本身具有滞后属性)。当大量的平台资金链断裂、投资人跑路、投资者血本无归的时候,政府开始意识到问题的严重性,开始伸手去监管,于是出现了2017年的专项整治。年中的P2P集中爆雷其实问题积累到爆发点之后开始炸裂的一个信号。并且我相信,这只是一个开始。

额外谈一个有趣的现象。

前段时间参加一个互联网非法集资犯罪实务讲座,广州互联网金融办主任谈到广州对于互金领域的监管是非常严格的,已经暂停了“金融”字样注册(名称与范围),针对P2P、股权众筹、互联网资产监管、ico、互联网外汇平台,第三方支付,互联网保险、互联网小贷实行重点整治,于是很多企业跑到深圳去注册。

所以不难解释为何近期p2p爆雷,广州几乎没有受到影响(零星一点),爆雷平台数量杭州居首,与其互联网产业发达、监管力度不同不无关系。

还有一点我觉得也有一定的关系,广州人普遍比较务实,对于天上掉馅饼的事情往往躲得比较远。


胡丹律师


作为互联网金融的一种新的形式出现,是社会经济与人们的金融意识和移动支付手段,网络平台等现阶段综合情况,给P2P提供了生存的空间。国家也给予了支持,国家也相应的提出资金监管的要求,但是能够做到真正意义上的监管确实是无法实现的,就是资金用到需要客户的项目上,也未必就没有风险。

P2P作为互联网金融的一种方式,与经济发展密切相关,特别是经济处于下行期,盈利就更存在着不确定性。同时作为金融业的经营是一个非常复杂的行业,特别是对于客户项目的判断以及项目运行中的监督平台也是无法控制的。加上平台经营本身的经营费用人员管理,平台技术支持后台服务与监督也是一种复杂的情况。这样就要求平台管理至少需要项目管理与预测的知识,金融知识,互联网技术支持,还有平台内部架构设计与风险控制与监督。

往往能够做到以上四个方面的经营是非常困难的,所以投资者慎重选择P2P平台是要认真研究的。至少从资产配置上需要严格的划分,平台投资的风险需要高级别的投资。家庭投资比例不能超过10%最大风控值不能超过家庭资产15%.这是对于家庭生活质量的重要保证系数。相信大家一定从许多平台跑路的信息中,了解到平台风险的严重性,越是经济处于下行期,风险就会越大。理性看待无设计家庭资产优化是对于一个人和家庭理财水平的重要指标。



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