中國股市自成立以來，已近30年。30年，是一個不短的時間，但對於一個從一窮二白的基礎上發展起來的新生事物，從一定意義上來說，這也是一個不長的時間。在這30年裡，中國股市以中小個人投資者為主，由於市場機制的不完善，規章制度的不健全，投資者投資理念的不成熟，參與者交易行為的不規範等等各種原因，絕大多數投資者，傷痕累累，虧損連連，怨聲載道，罵街不斷，更是常常羨煞歐美他鄉股市之發達，收益之豐厚，對中國股市恨鐵不成鋼。我想這是操之過急了，撇開國情不同，投資者結構不同等等各種因素不談，僅僅就發展的時間長短上來說，歐美髮達股市已有數百年曆程，已處於各方面都成熟穩重的中年期，而中國股市，相比之下，才處於少年期，性格叛逆，情緒波動大，可以理解，這基本也算是正常的，有時候，特定的歷史階段無法逾越。所以，讓我們給中國股市多一些時間，多一些理解，多一些寬容，多一些耐心，中國股市定會熠熠生輝，這也是未來中國國運使然。那麼，中國股市近30年以來，有哪些市場現象和相對規律？

1、中國股市基本上還是政策市，特別是政治，經濟政策對股市行情影響較大，尤其是短期。

2、中國股市行情和宏觀經濟面往往成反比，或者不同步，對中國宏觀經濟面好壞往往都是提前或滯後在股市反應。

3、中國股市是資金推動型市場，上漲行情往往都是真金白銀花錢買出來的。

4、中國股市在牛市時往往會漲過頭，在熊市時往往也會跌過頭。

5、中國股市經常消息滿天飛，但多數消息往往都是預謀策劃出來的。

6、中國股市炒股不講究方法，只講究結果，能長期穩定多數盈利的辦法都是好法，交易過程的對錯，一定時期內的結果成敗是唯一的檢驗標準。

7、中國股市大多是散戶，隨大流操作最終往往盈少虧多。

8、中國股市不是投資市，但也不是單純投機市，很多時候都是投機和投資互相轉換的，重要的是，分清哪個階段可以投資，哪個階段可以投機。

9、中國股市往往都是在絕望中見底，在猶豫中上行，在瘋狂中死亡。

10、中國股市當市場看多與看空分歧人數差不多時，往往行情都沒有結束。但當大多數人對未來看法都一致時，往往預示著行情(上漲或者下跌)即將要結束。

11、中國股市中沒有永遠的贏家，誰也不能做到所有的交易都能成功盈利，要做的就是儘量讓盈利多過虧損。

12、中國股市在大牛市時就像下雨，如果雨下的夠大，最終幾乎所有的坑窪基本都會被填平。也就是說，幾乎所有的股票都會漲，只是發生的時間段稍有錯差，漲幅大小不一樣而已。

13、中國股市裡，市場永遠是對的，如果老是虧損，還是多從自己身上找原因。

14、中國股市炒股炒的都是預期，往往預期利好形成事實都是頂部，預期利空形成事實則是底部，特別是個股更是如此。

15、中國股市在牛市時，利空也是利好，利好是更大的利好。反之，亦然。

16、中國股市，大盤是大環境，絕大多數個股的長期走勢都是與它相同或相近的。

散戶炒股時的三個致命心態

大意：大多數散戶們對自己的炒股能力極度自信。感覺自己看過兩本書，或者之前炒股時陸續賺過一些錢，就自認“巴菲特第二”，無知者無畏，說的就是這樣的股民。只要自己買的股票賺了一點錢，那就是自己技術好，要是虧了呢，就是運氣差。每當有新炒股的朋友賺了點錢，信心滿滿跟我說要追加資金要賺大錢了，基本上我都是勸他收手，因為他即將要開始虧大錢了。

輕信：不知道從某個朋友口裡或者從哪裡得來一些不知道經過了幾手的“小道消息”、內幕。還把這樣的消息奉若至寶，不加思考就大量買入，你在菜場買菜都要多看幾家店，幾萬十幾萬的股票卻從來不比較，十幾分鍾就能做出買入決定，只要看到一些分析報告推薦“強烈買入”，就直接在交易軟件裡下單。股市中，從來都不缺虧到慘無人道的“輕信”投資者。

貪婪：追漲殺跌，這是絕大部分散戶投資者的通病。賺了10%，就想著再賺20%。看到股票漲了，就要跟風進去買一點，虧到止損點也捨不得割肉，不斷補倉，總想著要漲回來，股票市場漲的多，卻沒見賺錢，跌的多卻越把更多的錢扔進去。這就是貪婪在做怪！

跟莊實戰技巧：

1、“填坑主力”式的莊。當市場上出現突發的利空政策或者主力判斷失誤，往往都會造成一批莊家的被套，由於他們的資金量比較大，他們出逃的難度相對而言就也比較大，當莊家跟散戶在搶跑道時，五一主力是不具備什麼優勢的，最後莊家無奈的被套其中。未來的結果就是莊家會填坑，對於我們來說是可以穩定獲得這個坑高的利潤的。

注意：這樣的莊家是可遇而不可求的，往往在突發利空導致大盤連續暴跌的時候容易出現。做這樣的股票，要注意分批建倉，因為底部是難以預測的。這種類型的股票保底利潤是這個坑的高度，所以是比較穩定賺錢的。但是一定要有耐心。因為莊家解套的時間是不確定的。

2、底部漸高溫和吸籌

在股價經過長時間的下跌，或者快速大幅的下跌，之後走出了窄幅震盪的走勢，成交量也極度的萎縮，而如果後面還是維持這種弱勢的震盪，但是發現底部正在一點點的抬高，那麼很可能就是莊家在吸籌。震盪是為了讓我們投資者拋出手中的籌碼，而底部的逐步抬高正式莊家吸籌最好的證據。

3、“空中加油”式的莊。還有莊家屬於典型的死多頭，或者說莊家資金量比較大，做多決心超過別人的想象，拉出一波行情之後強勢橫盤，繼續吸籌洗盤。為下一波拉昇做準備。

注意：當我們看到股價拉出第一個波段之後，處於高位橫盤，這個時候一定確保主力是增倉的，反之主力是“築頂”,那麼追進去就可能被套山崗。做這樣的股票一定要在大環境向好的情況下做。

股票被套牢的最好解套方法

一、上漲控倉

上漲控倉是針對已經形成上升趨勢的個股進行控制倉位的操作，對被套牢的投資者解套減少損失起著至關重要的作用。它的特點是投資者在股票上升階段以“金字塔”方式買入持倉，具體表現為投資者在個股低位時適量買入籌碼，隨著股價的上升減少前一次買入股份一半的份額，如一隻股票的價格在5元時買入5 000股，在8元時買入2 500股，在10元時買入1 250股。當保證有效的上漲控倉被投資者執行，在下跌出現時且跌幅達到10%，就可以將前一部分買入的籌碼處理掉，最大限度地減少解套帶來的損失。

實盤精析

2015年2月16日，南京高科（股票代碼：600064）股票最低價為11.34元，隨後股價上漲，截至4月27日該股最高價為23.65元，期間漲幅達108.55%。如果投資者依照上漲控倉的方式操作，雖然利潤可能沒有那麼多，但被套牢時，損失將會減少很多，甚至最後可能會獲利。如投資者使用“金字塔”方式分三次買入，11.34元時500股、17元時250股、20元時125股，股價下跌10%時，逃出可解套並至少獲利6 200元。

二、下跌控倉

下跌控倉也是一種對於個股有針對性的控制倉位的操作，可以有效地避免解套損失。它主要是指當個股股價下跌超過50%以後，可以在其每下降10%時分別買入10%、20%、30%、40%的籌碼，那麼從買入開始到結束，投資者實際上只虧損10%。被套的股民朋友可以在股票下跌10%左右時拋出，然後利用剩餘的籌碼以這種方式買入股票，等待股價再次上升，解除套牢，賺取利潤。

實盤精析

2015年6月12日，佐力藥業（股票代碼：300181）股票最高價為18.18元，隨後股價大幅度下跌，截至7月7日股票最低價為8.31元，期間跌幅達54.29%。投資者如果在股價最高位下跌10%的時候被套平倉，可以在接下來的時間裡利用剩餘資金進行買入操作，等待後期回漲解除套牢。

高手支招

（1）當個股處於上漲態勢時，使用“金字塔”方式吸收籌碼，以防高位被套。

（2）當個股處於橫盤階段時，保持50%左右的持倉；當下跌走勢出現後再決定拋出還是吸取。

（3）當個股處於下跌階段時，被套牢後最好控倉休息，或在下跌末期增加持股數量，藉助未來個股上漲的趨勢彌補虧損。

如何判斷莊家建倉是否結束？

股價漲不漲，關鍵看莊家炒不炒，這是目前股市的特點。莊家什麼時候最有炒作激情？在吃飽了廉價籌碼時最有激情。那麼，如何判斷莊家建倉是否完成？

莊家坐莊過程中，大家最關心的是建倉。若是在莊家建倉初期，此時介入猶如啃未長熟的青蘋果，既酸又澀；若股價處於拉昇末期，此時買入猶如吃已過保鮮期的荔枝，味道索然。因此，散戶跟莊炒股如能準確判斷莊家的持倉情況，盯住一隻建倉完畢的莊股，在其即將拉昇時介入，必將收穫一份財富增值裂變的驚喜。大家知道，表現良好的個股前期都有段較長的低位整理期，而拉昇期或許僅僅十幾個交易日，原因在於莊家建倉耗時較多。通常，莊家吸貨時所耗的時間與盤子大小、坐莊風格、大盤整體走勢有密切的關係。據多年經驗，若具備下述特徵之一，可初步判斷莊家建倉已漸入尾聲。

（1）用量少就將價拉高，即放很小的量就能拉出長陽或封死漲停。莊家相中股票後，進場收集籌碼，經過一段時間收集，如果莊家用很少的資金就能輕鬆地將股票拉至漲停，那就說明莊家籌碼收集工作已近尾聲，大部分籌碼已經被莊家鎖定，浮動籌碼很少。這時候莊家具備了控盤能力，可以隨心所欲地控制盤面。尤其是在開盤30分鐘內就將股價拉到漲停板，全天封盤不動，成交量即時萎縮，大有充當領頭雁之風範。通常，在低位經過反覆整理，成交量萎縮至地量後，慢慢地出現脈衝式放量，不斷地向阻力位發起衝擊，表明建倉工作準備充分，莊家拉昇躍躍欲試。

（2）走勢不受大勢影響。股價走勢獨立，我行我素，不理會大盤走出獨立行情，即大盤跌它不跌，大盤漲它不漲（或者漲幅遠遠超過大盤）。這種情況通常表明大部分籌碼已落入莊家囊中。當大盤向下時，有浮籌砸盤，莊家便用籌碼托盤，封死下跌空間，以防廉價籌碼被人搶了去；大勢向上或企穩時，有遊資搶盤，但莊家由於種種原因此時仍不想發動行情，於是便有兇狠的砸盤出現，封住股價的上漲空間，不讓短線熱錢打亂炒作計劃。此時，股票的K線形態出現橫向盤整，或沿均線小幅震盪盤升。或者，在大盤跌它不跌，大盤企穩回升時，漲幅遠遠超過大盤，這類股票漲勢明顯強於大盤。投資者遇到這類股票時應積極參與，未來股價上漲空間十分巨大。

天喻信息（300205）：上證指數在2013年春節後覆盤的第一個交易日創出了2444.80的反彈高點後一路向下調整。而同期的天喻信息卻不受大盤調整的影響，依然堅挺地緩緩向上攀高，出現與大盤背離的走勢，顯示受大盤調整的影響，依然堅挺地緩緩向上攀高，出現與大盤背離的走勢，顯示莊家建倉已近結束。在5月初當大盤出現初步企穩時，該股立即向上突破，加速上漲，漲勢明顯強於大盤，從而進一步證明莊家建倉已經完成，此後出現一輪漲升行情。

（3）股價開始劇烈波動。股價在起漲前，走勢起伏不定，而分時走勢圖劇烈震盪，成交量極度萎縮。莊家到了收集末期，為了洗掉短線獲利盤，消磨散戶持股信心，便用少量籌碼做圖。從日K線上看，股價起伏不定，一會兒到了浪尖，一會兒到了谷底，但股價總是衝不破箱頂也跌不破箱底。而當日分時走勢圖上更是大幅震盪。委買、委賣之間價格差距也非常大，有時相差幾分，有時相差幾角，給人一種莫名其妙、飄浮不定的感覺。成交量也極不規則，有時幾分鐘成交一筆，有時十幾分鍾才成交一筆，分時走勢圖畫出橫線或豎線，形成矩形，成交量也極度萎縮。上檔拋壓極輕，下檔支撐有力，浮動籌碼極少。

（4）遇利空時不跌反漲。遇利空消息打擊，股價不跌反漲，或當天雖有小幅無量回調但第二天便收出大陽，股價迅速恢復到原來的價位。突發性利空襲來，莊家措手不及，散戶籌碼可以拋了就跑，而莊家卻只能兜著走。於是，在盤面可以看到利空消息襲來當日，開盤後拋盤很多。但此時的接盤更多，不久拋盤漸漸減少，股價慢慢獲得企穩。由於莊家擔心散戶撿到便宜籌碼，第二日股價又被莊家早早地拉昇到原來的位置。

（5）新股換手率超100%。對於新股，可關注其上市數天內、特別是首日換手率。新股上市首日成交量大，應是莊家有意將其作為坐莊目標，一般都會利用上市首日大肆吸納，完成大部分的建倉任務。在短的時間內出現大幅換手，沒有莊家的摻和是難以想象的。下面我們再看看新股的判斷依據。

第一，上市首日換手率超過80%，隨後幾天超過100%。換手率越高，說明莊家介入的可能性越大，日後拉昇的高度可能會較高。若換手率較低，則說明籌碼惜售，不便於莊家建倉或控盤，上攻的空間會打折扣。當然，這裡還要區分有無多家機構爭搶籌碼，如有，則股票日後的表現會延期或打折扣。

成交量常見的3種買賣形態

1、中指量，中指量形態：取五筆成交量做觀察，第三筆為這五筆的最大量，並以該筆分別向左右遞減，則該筆即為中指量。五根K線不要求全陽或全陰。中指量一般被看做是看跌形態成交量，但在底部時需要注意區分。

2、順勢量，順勢量是指量增價增，量縮量跌的形態(即股價上漲時成交量跟著放大，股價下跌時，成交量跟著遞減)。股價在上漲途中出現上漲順勢量，則為健康的多頭走勢，手中有股的可繼續持股。在上漲途中出現順勢量，亦可尋機會做多。

3、逆勢量

逆勢量指股價下跌、成交量遞增或股價上升成交量下跌。分為下跌逆勢量及上漲逆市量

上漲逆市量(股價上漲而成交量遞減)往往代表著上漲無力，需要注意防範下跌風險。下跌逆勢量(股價下跌而成交量遞增)分為兩種：1、高位區後，出現下跌逆勢量，往往代表主力出貨 2、多頭行進期或股價下跌末期，出現下跌逆勢量，為主力短期壓低出進貨的手法。

一般來說，成交量分析有以下幾個基本法則

1、成交量是股價的先行指針，量增時，價遲早會跟上來；價增而量不增時，價遲早會掉下來；

2、價格形態的有效性，需得到成交量的確認；

3、在一波段的漲勢中，股價隨著遞增的成交量而上漲，突破前一輪的高峰，創下新高價，繼續上漲，然而此波段股價上漲的幾個成交量水準卻低於前一波段上漲的成交水準，則此輪價漲缺乏成交量基礎，有反轉的可能；

4、在一波段的長期下跌中，形成谷底後股價回升，成交量並沒有因股價上漲而遞增，股價上漲欲振乏力，然後再度跌落至先前谷底附近，或高於谷底，當第二谷底的成交量低於第一谷底時，是股價上漲的信號；

5、股價下跌，向下跌破股價形態趨勢線或者移動平均線，同時出現大成交量，是股價下跌的信號，強調反轉信號得到成交量的驗證；

6、股價跌落一段相當長的時間，出現恐慌賣出，隨著日益擴大的成交量，股價大幅度下跌，繼恐慌賣出之後，預期股價可能上漲，同時恐慌賣出所創的新低，將不可能在極短的時間內跌破。隨著恐慌大量賣出之後，往往是（但也有例外的時候）空頭市場的結束；

7、股價連續下跌之後，在低檔出現大成交量，股價卻沒有進一步下跌，價格僅小幅波動，表明有資金吸納，股價將止跌上揚。

實戰戰法

第一種量價選股法--高位清倉

1)高價區一根長黑，若後兩根大陽也不能吞沒，表示天價成立，應及時清倉；高價區無論有無利好利空大陰大陽，只要出現巨量，就要警惕頭部的形成。

第二種量價選股法--天量無天價

2)成交量創歷史新高，次日股價收盤卻無法創新高時，說明股價必定回檔；同樣，成交量量若創歷史新低而價格不再下跌時，說明股價將要止跌回升。

第三種量價選股法--低位量價齊升

3)在空頭市場中，出現一波量價均能突破前一波高點的反彈時，往往表示空頭市場的結束；在多頭市場中，價創新高後若成交量量再創新高時，常常表示多頭市場的結束，空頭市場即將開始。

第四種量價選股法--地量地價

4) 上升趨勢中出現的相對地量，股價回落至重要均線(5日，10日，30日)處，往往是極佳的短線買點。

實踐案例

1、成交量最佳買點：低位的價量齊升，逢低買入

2、成交量最佳買點：緩慢攀升後開始放量上漲—第一根放量大陽線處買入

3、成交量最佳買點：股價跌至某個重要支撐位—縮量企穩時買入

4、成交量最佳買點：放量突破重要阻力位—突破日買入

5、成交量最佳買點：低位的第一根放量大陽線—大陽線處買入

6、成交量最佳買點：5日均量線與股價底背離—價量齊升時買入