09.03 价值连城的“MACD操盘口诀”：在上+正，开多！在下+负，开空

今天要给大家分享的是价值连城的“MACD操盘口诀”：在上+正，开多!在下+负，开空!，想要掌握这个口诀之前就必须要掌握“MACD三+三”和“五大趋势”，所以，下面我们先来了解下“MACD三+三”和“五大趋势”吧。

“MACD三+三理论”是将“绿柱缩小开始至最长一根红柱结束”作为上涨的一段(简称“正向”;从“红柱缩小开始至最长一根绿柱结束”作为下跌的一段(简称“负向”)。

“三+三理论”就是将MACD的“正向”和“负向”分别划分三个阶段(这是技术的要点!)，即：

“正一阶段”(简称“正一”)：从绿柱缩短的第一根开始至绿柱消失，这是涨势的启动阶段，也是上涨动力的爆发期，“平空开多”;

“正二阶段”(简称“正二”)：从红柱发芽至最高一根红柱止，这里是“多单持有”;

“正三阶段”(简称“正三”)：特征是红柱的柱体等高，这一阶段预示上涨行情已近尾声，这里是“准备反手做空”。

“负一阶段”(简称“负一”)：从红柱缩短的第一根开始至红柱消失，这是跌势的启动阶段，也是下跌动力的爆发期，这里是“平多开空”;

“负二阶段”(简称“负二”)：从绿柱发芽至最高一根绿柱止，这里是“空单持有”;

“负三阶段”(简称“负三”)：特征是绿柱的柱体等高，这一阶段预示下跌行情已近尾声，“准备反手做多”。

行情趋势可分为五个种类，即【五大趋势】：

【上涨趋势】——是指单边向上运行(单边上涨)，其特征为均线系统全部多头排列，价位在均线系统上方运行。这一趋势向上的力度最猛、速度最快、幅度最大，多数称为“飙升”。对应的“MACD三+三组合口诀”为【在上+正一】(注：“在上”即为MACD黄白线在0轴线上方;下文的“在下”即为MACD黄白线在0轴线下方。

【下跌趋势】——与上涨完全相反，是指单边向下运行(单边下跌)，其特征为均线系统全部空头排列，价位在均线系统下方运行。这一趋势向下的力度最猛、速度最快、幅度最大，多数称为“跳水”。对应的“MACD三+三组合口诀”为【在下+负一】。

【反弹趋势】——这是在下跌途中的“上涨”，表面上是“上涨”，但主轨是下跌，只是因短线指标调整的需要而出现的短暂的“上涨”。其特征是“向上”的力度很弱、幅度很小、时间也很短促，接下来出现的行情多数是更为可观的下跌——这里应与真正意义上的“上涨”区分开来，可称为“反弹”，可理解为下跌途中暂时的休整。对应的“MACD三+三组合口诀”为【在下+正一】。

【下调趋势】——“下调”也叫“调整”，是上涨途中的“下跌”，主轨还是上涨。其特征是“向下”的力度很弱、幅度很小、时间也很短促，接下来出现的多数是更为明显的上涨——这里也应与真正的“下跌”区分开来，可称为“下调”，是上涨途中的休整。对应的“MACD三+三组合口诀”为【在上+负一】。

【横盘趋势】——“横盘”也叫“窄幅震荡”、“牛皮市”，是价位横向水平运行。其特征是均线系统绞缠且走势呈水平，价位在均线中徘徊(K线如骨牌水平排列)，没有方向，【横盘一定不操作】。识别横盘的方法：最先表现出来的是“K线如骨牌水平排列”;后面表现出来的是均线(如5、10、20均线)相互绞缠且水平运行(经常把K线图缩小后，更明显)

价值连城的“MACD操盘口诀”：在上+正，开多!在下+负，开空!

注：

在上：是指MACD的黄白线(DIFF和DIA)在0轴线上方

在下：是指MACD的黄白线在0轴线下方

在上+正一，开多!

“在上+正一”是上涨趋势，应开多持多(建议只做这个条件的单!!);

在上+正二初，开多!

“在上+正二初”仍是上涨趋势，较“正一”迟了一些，是开多的最后时点;

在上+正二，持多!

“在上+正二”仍在上涨趋势中，只持多(但在【在上+负一】后出现的【在上+正二】即出来“连体红柱”时可少量开多);

在上+负一，平多!

“在上+负一”是下调趋势，应平多观望;

在上+负二初，平多!

“在上+负二初”是下调趋势，应平多观望。

在上+负二，等待!

“在上+负二”也是下调趋势，等待下调结束后，在再次出现【在上+正一】时继续做多。

在下+负一，开空!

“在下+负一”是下跌趋势，应开空持空(建议只做这个条件的单!!);

在下+负二，开空!

“在下+负二初”是下跌趋势，较“负一”偏晚一些，是开空的最后时点;

在下+负二初，持空!

“在下+负二”仍在下跌趋势中，只持空(但在【在下+正一】后出现的【在下+负二】即出来“连体绿柱”时可少量开空);

在下+正一，平空!

“在下+正一”是反弹趋势，应平空观望;

在下+正二初，平空!

“在下+正二初”是反弹趋势，应平空观望。

在下+正二，等待!

“在下+正二”也是反弹趋势，等待反弹结束后，在再次出现【在下+负一】时继续做空。

1.冲高回落单峰顶

冲高回落单峰顶与超跌反弹V形底正好相反，呈现一个倒V字形。单峰顶的形成多是遇到突然利空因素影响，比如大盘走势变坏或有利空消息出台，短时间有大量恐慌盘卖出，造成股价急跌;另外如果个股涨幅较大，到达主力出货目标位，主力需要套现资金，由于主力急于在短时间内出货，股价就会出现急跌;还有的是主力在拉升途中出掉了大部分货，当股价上涨过快跟风盘追涨意愿强烈，大量散户资金被圈进来，此时主力出货意愿会更加强烈，主力会大量卖出手中股票，出现单峰顶的概率较大，这种走势杀伤力极强，投资者追高后，很容易被套。

图中为中海发展的日K线图，当股价上涨到顶部最高价13.07元之后，第二天股价开始急剧下跌，后来几天呈现几个大阴线，而下图中同时段的上证A股大盘日K线图，比较两图可知，整个涨跌趋势几乎如出一辙，说明中海发展受到大盘涨跌的影响极大，而中海发展单峰顶的形式正式大盘走势受政策性因素变坏的原因引起的，所以股价急剧下跌，。当然还有些单峰顶是因为主力大量出货或者是多重因素所致。

2.震荡下跌圆弧顶

震荡下跌圆弧顶就是股价顶部行情走势呈抛物线下跌，似圆弧状。出现震荡下跌圆弧顶，说明在大盘形势较好的情况下，主力让股价在相对较高的位置反复震荡，吸引散户短线资金介入，利用长时间的震荡来达到出货的目的，由于主力在出货期间出多进少，手中的筹码越来越少，控盘能力也就越来越小，股价重心不断下移，介入其中的散户在不知不觉中被深深套牢，在主力出货完毕后，股价就开始大跌了。

图中为通威股份的日K线图，股价在慢慢上涨过程中每一次小幅下跌后都是再一次相对的大幅上涨，如果大盘形势不错的话，孤品以为行情会一波接一波的更上一层楼。但是股价涨到一定价位后，行情的每一次波动都是主力在小单出货，从图中可以看出，股价开始整体下跌的时候，成交量也缩小了，说明主力已经出货完毕，随后股价下跌的幅度远大于上涨的幅度，到后期更是急剧大幅下跌。

3.二次摸高双肩顶

二次摸高双肩顶就是股价顶部行情走势像一个大M字形或倒双V字形。出现二次摸高双肩顶，一般是主力在操盘过程中，突然遇到大盘回调等各种原因造成股价急跌，主力出货很难实现，为了实现出货的目的，主力只有再次拉升股价，以吸引散户跟进追涨。当股价再次达到前期高点附近时，股价再次回落，在K线图上呈现出两个山峰状，似两个肩头，因此称之为双肩顶

图中为棱光实业日K线图，该股前期上涨缓慢，但上涨趋势明显，没有下跌迹象，从成交量看，跟进看涨的投资者不少。当那个股价达到一定的高位后，主力尝试小单放盘，但是接盘的不多，于是调整一段时间后，为引诱更多散户跟进买盘，主力再次拉升股价，股价甚至超出前期最高价，达到15.97元，这时候散户以为还会再次上涨，进一步跟进买盘，而主力趁机大量放盘，股价随后大幅下跌。

对于炒股的投资者来说，所谓“金叉”、“死叉”的概念应该并不陌生，但我们首先还是先简单普及一下这两个概念：金叉主要指股票行情指标的短期线向上穿越长期线的交叉，称之为金叉。反之，行情指标的短期线向下穿越长期线的交叉，称之为死叉。

KDJ指标教学：金叉买进，死叉卖出，到底怎样识别?

一、一般情况下，指标低位金叉，股价随之上涨

我们先说金叉。一般情况下，我指的是在“有效市场”情况下，当KDJ指标出现金叉的时候，会认为指数或股价存在上涨的可能。但一定要结合当时指数或股价的位置来看，低位的金叉上涨的可能性才大，而高位的金叉未必就是这种结果。如下图：

二、指标高位金叉，股价未必随之上涨

KDJ指标在低位形成金叉，股价同时也是一波上涨走势，这时的股价走势与指标走势趋势是完全一致的。但如果是高位的指标金叉，股价走势就未必是上涨走势了。如下图：

KDJ指标在相对高位形成金叉后，股价非但没有上涨，反而是出现了暴跌，指标也在相对高位出现了反弹失败、再次调整的格局。所以说，并不是指标只要金出现叉就可以买进，只要见到死叉就可以卖出，还要看指标或均线等出现金叉或死叉的高低位置来判断。

三、指标高位金叉，股价随之上涨，需要成交量配合

当然，也有例外的时候，我说了，指数或股价上涨是受各种因素的综合影响，不可以偏概全，要综合分析。当KDJ指标在相对高位形成金叉的时候，股价也是有可能继续上涨的，原因就是要看成交量当时的表现情况。如下图：

从KDJ指标形成金叉的位置来看，金叉位置并不算低，但是大家要注意，这个位置形成的金叉是指标在“调整失败”之后出现的。也就是本身KDJ指标是形成了死叉调整趋势，但是这种趋势很快就被打破，转而再度形成金叉。并且，在形成金叉的过程中，成交量出现了明显的放大。说明在这个位置上，股价的估值水平并不高，主力资金仍在继续吸货，这种持续买进的结果，是推动股价进一步上涨的重要因素之一。

与上一张图走势相对比，图中尽管也是KDJ指标在相对高位形成了金叉态势，但股价最终没能上涨。出现调整的“罪魁祸首”就是当时并没有成交量的跟进，主力资金在那个位置上并没有再度吸筹、拉升股价的意愿。所以，无论是时间节点、指标位置、成交量水平等等，在同一个时点上对指数或股价所产生的影响是不一样的。综合分析，才有更准确的判断。

四、指标在低位的第一次金叉并不代表股价一定会上涨

那么，指标在低位产生金叉，指数或股价就一定会上涨吗?其实也不是绝对的，上面低位金叉上涨的例子是一种可能，还有另一种可能就是即便出现低位金叉也未必会上涨，反而在底部会出现指标和股价的二次探底、三次探底等等。而从指标的稳定程度和准确程度来说，至少要等到二次探底动手才更可靠，也就是底部有过二次确认之后，这种上涨趋势建立的可信度更高。与此同时，在指标二次见底，二次金叉的时候，也要关注当时成交量的情况，“有放量、则上涨，无放量、恐再跌”，底部构筑需要过程，做三重底、四重底也是有可能的。如下图：

图中所示，KDJ指标第一次金叉的时候，股价并没有上涨，指标涨了几天之后就开始出现回落，并且在二次探底之后形成第二次金叉，直到第二次指标金叉完成股价才出现了一波超过70%的涨幅。而这在我们上面案例中所讲到第一次KDJ指标金叉后股价就上涨的幅度完全不一样，也就是第一次指标金叉出现，股价虽上涨，但涨幅也并不大，更可况更多情况下是股价并没有因此上涨，而是继续做二次探底、甚至是多次探底后才完成一轮确定性的上涨行情，我们俗称为“多重底”。

五、死叉的判断和应用不是单纯的与金叉相反

死叉的表现形式与金叉一样，同样有多重可能，与上述相对应的就是低位变成高位，金叉换成死叉，套用金叉的逻辑与分析和应用方法，大家对死叉的理解就会比较简单。但是，死叉的认知和运用与金叉是有不同之处的。我们同样还是用KDJ指标为例，当KDJ指标在高位出现第一次死叉的时候，指数或股价可能会跌，也可能会出现二次拔高或多次指标在高位的调整失败后才开始真正的下跌，也就是俗称的“多重顶”。举例来看，如下图：

当KDJ指标在高位出现第一次死叉的时候，股价已经开始随之回落，但多方主力似乎还不甘心，做了二次拔高的动作。但是这个动作不够强劲，也没有量能支持，随之KDJ指标再出现次高位的二次死叉，一波调整彻底展开。

其实，一般情况下，调整过程中都会出现二次顶的过程。与底部出现金叉股价就可能上涨不一样的是，高位的调整大多数情况下都会伴随二高点的情况出现。毕竟主力想要抛货，并非一举就能完成，不做二次顶拔高，怎么诱多吸引散户追涨?高位出货和底部吸筹一样，都需要时间和过程。

六、买入等“二次金叉”，但“一次死叉”就要卖

所以我们在运用无论是指标的还是均线的金叉和死叉来判断进场与离场时机的时候，一般金叉要等至少二次金叉出现，但死叉最好是第一个出现的时候就动手卖出。因为二次顶不过是给大家再一次出逃的机会，如果你反而把它视作是跟进机会的话，那就大错特错了。所以，第一次死叉就马上跑其实是对的，这是与底部出现第一次金叉时候的策略是有所不同的。我们再举个例子，看下图：

KDJ指标第一次死叉，股价并没有怎么跌，反而还出现三连阳，并且创了股价新高，大有力挽狂澜之势。但是，这三根阳线对应的成交量水平并不大，甚至在第三根阳线出现的时候有明显的高位“放量滞涨”的走势。随后便是KDJ指标回落途中的似乎要调整失败之势，这个时候主力的做盘手法、或者说诱多实在是太狡猾，一不留神我们就会成为再度追涨的“炮灰”。但是，当二次死叉出现的时候，股价的表现也就没有那么犹豫了，“飞流直下三千尺”，可能说的就是这种走势吧。

总之，对于金叉和死叉的认知以及运用，都不能仅仅是单方面的，单纯的指标金叉或者死叉并不是判断指数或者股价是否可以参与或者卖出的唯一标准。我们还要结合各项条件相互印证才行，力求得到最安全、准确率相对更高的参考标准。熟能生巧、举一反三、综合评判才是把握机会的重要条件。