上證報近日獲悉，目前有至少7家券商獲批了基金投顧試點資格。還有一些券商在申請第二批資格中，這也意味著，基金投顧業務試點可以在證券行業內開展，對於券商的財富管理轉型意義重大。
此次監管批准了數家金融機構，包括銀行和券商。銀行有招商銀行，券商則有銀河證券、中金公司、中信建投、申萬宏源、華泰證券、國泰君安、國聯證券等幾家。有業內人士向上證報表示，首批申請基金投顧試點資格的券商可能不止這7家。
可為客戶代理基金賬戶了！
上證報採訪獲悉，此次基金投顧試點具有兩大特點：
一方面，投顧所收取的費用與其客戶的淨資產規模綁定，兩者利益趨於一致，這與以前單純靠收取基金代銷費用或股票交易佣金有很大不同。
另一方面，基金投顧可以接受全權委託，根據與客戶協議約定的投資組合策略，投顧可以代客戶作出具體基金投資品種、數量和買賣時機的決策，並代客戶執行基金產品申購、贖回、轉換等交易申請，開展管理型基金投資顧問服務。
“通俗點說就是，以前投顧只能建議投資者買哪隻基金，什麼時候買，賬戶操作決策權還在投資者手中，但現在投顧可以全權負責了，包括直接操作賬戶。”一券商人士表示。
該人士強調稱，現在的操作僅限於公募基金賬戶，股票等其他賬戶並沒有放開。
“這對於券商投顧來說將是較大的改變。”業內人士認為，雖然不是代客理財的突破，但投顧的空間大了很多。
這幾家券商首嚐鮮！展業方案各不同
此次獲批的7家券商不僅包括行業排頭兵，還有中小券商。多位受訪券商表示，並不是真的拿到了文件，而是口頭獲得通知。並且各家在年前遞交的方案不盡相同。
國泰君安
根據2019年半年報，國泰君安代理買賣證券業務淨收入（含席位租賃）市場份額5.75%，排名行業第一位。該公司代理買賣收入連續四年行業排名第一。截至2019年末，國泰君安證券有30家分公司，344家營業部，網點數行業排名第四。
銀河證券
根據中國證券業協會公佈的2019年上半年券商經營數據，銀河證券代理買賣證券業務淨收入（含席位租賃）為21.15億元，行業排名第2位。對於這一業務資格，銀河證券準備了一年多時間，在行業中準備較早。銀河證券開展基金投顧試點業務具有諸多優勢，比如營業網點多、投顧人員多、普通投資者多、具備研究支持等等。獲取該業務資格，也將進一步推進銀河證券的財富管理轉型。
中金公司
上證報從接近中金公司人士處瞭解到，未來或將根據不同風險偏好的客戶，設計不同收益預期的資產配置方案。據中國證券業協會信息，中金公司共有營業部23家，分公司7家。2018年度，中金公司證券經紀業務收入224,571萬元，在97家證券公司中排名第十。中金公司近年來在財富管理不斷髮力。2017年9月，中金公司引入騰訊控股作為戰略投資者。2019年2月阿里巴巴集團完成對中金公司的入股，持有中金公司H股約2.03億股，佔中金公司已發行股份的4.84%。
申萬宏源
申萬宏源也表示拿到了基金投顧試點資格，作為老牌券商，申萬宏源和申萬宏源西部2019年上半年代理買賣證券業務淨收入合計達17億元，在券商中排名第六位。
申萬宏源表示，目前準備主要體現在四大方面：客戶需求分析、專業投顧人員團隊、系統構建、策略研發。據悉，申萬宏源內部的要求是在基金產品的選擇上，將不僅看業績回報，更需要對基金產品進行分類後比較，基金產品的風險收益特徵也需要符合策略組合構建的目標。將針對不同類型基金產品分別設定評價標準，綜合考慮績效回報和風險指標對基金產品進行評分評級，結合對產品調研和基金管理人調研情況，全面評估形成基金產品的備選池。
中信建投
中信建投證券經管委相關負責人對上證報說，目前還沒有拿到正式的批文。根據中國證券業協會公佈的2019年上半年券商經營數據，中信建投代理買賣證券業務淨收入（含席位租賃）為13.29億元，行業排名第十一位。
華泰證券
華泰證券2019年上半年實現股票基金交易量11.09萬億元，位居行業第一。代理買賣證券業務淨收入20.47億元，排名行業第五。“漲樂財富通”APP平均月活數達到748.99萬，穩居券商類APP第一名。
近年來，華泰證券財富管理轉型動作不斷，包括持續優化組織和業務架構，佈局投顧隊伍，並首次提出將客戶評價納入投顧的KPI考核中。根據2019年半年報數據顯示，公司從業人員中投資顧問佔比增至31.40%，排名行業第一。
國聯證券
此次獲批的七家券商中，除去六家頭部券商以外，中小券商國聯證券以黑馬的姿態，分得券商基金投顧試點資格的“頭啖羹”，為公司財富管理轉型的落地帶來新的動力。據瞭解目前國聯證券基金投顧業務方面的技術準備工作正在全力推進，將會很快推出為投資者提供服務。
據協會數據，國聯證券2019年上半年代理買賣證券業務淨收入（含席位租賃）達2億元，在103家券商中排名第55位。
值得注意的是，根據國聯證券最新年報中所披露，2019年歸母淨利潤暴增9倍。從相關負責人處獲悉，業績的增長一方面受益於2019年市場的整體回升。另一方面，公司適應新的行業格局和市場形勢，強化金融科技賦能，推進業務全面轉型，故經營狀況顯著提升。
多數年前已經申請
技術系統準備就緒
一大中型券商財富管理業務負責人向上證報表示，他們也已經向證監會提交了該業務試點的申請材料，正抓緊做好相關準備工作了。在當前基金熱銷的當口下，能夠獲得基金投顧資格將為業務增色不少。
上證報獲悉，為了便於在試點資格獲批之後能夠儘快展業，銀河證券已經著手內部相關員工的培訓工作。
業內人士分析，在當前行業同質化競爭日益激烈背景下，國聯證券通過此次獲得的基金投顧資格，有利於提高其業務多元化水平，優化收入結構，增強經營業績穩定性，存在彎道超車，快速突破的可能。
也有業內人士認為，並非誰先拿到了試點資格，誰就會有先發優勢。這項業務的孵化和客戶群的培育，一方面需要市場機制的配合，另一方面也考驗試點機構的遠見、能力。
去年10月底，證監會下發《關於做好公開募集證券投資基金投資顧問業務試點工作的通知》。通知指出，基金投顧業務按照“試點先行、穩步推開”的步驟實施，證監會將根據市場情況和試點效果，審慎穩妥擴大試點範圍，有序推開。機構開展基金投顧業務試點應當經監管部門備案。
隨後易方達基金、南方基金、華夏基金、嘉實基金以及中歐基金，獲批了基金投顧業務試點資格。這是首批獲得該業務資格的試點機構。去年12月，騰安基金銷售有限公司、珠海盈米基金銷售有限公司、螞蟻(杭州)基金銷售有限公司等3家第三方基金代銷機構也獲得了這一試點資格。
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