02.27 會德豐發佈私有化方案 盤中股價一度漲幅逾50%

停牌三日後,“九龍倉系”三家上市公司的停牌原因終於水落石出。

2月27日午間,會德豐(HK:00020)發佈公告表示,2020年2月25日,實控人吳光正全資持有的Admiral Power Holdings Limited作為要約人,計劃將公司私有化及退市,並要求董事會向股東提呈一系列建議事項,根據公告,要約人建議,在記錄日期將對持有會德豐持股股東,每股股份分派一股九龍倉置業(HK:01997)股份及一股九龍倉集團(HK:00004)股份;並將以每股12.00港元的協議安排代價減去股息調整(如有)作為代價,向股東支付款項。

根據私有化方案計算,本次會德豐現金支出將超過80億港元,以及分派約6.7億股的九龍倉置業以及九龍倉股份,根據九龍倉置業公告,本次事項的實行將使得會德豐的持股比例股權由66.51%下降為42.34%。

資料顯示,會德豐主要資產為九龍倉置業、九龍倉集團兩家上市公司的股權,持股數量分別佔已發行股份的66.5%、70.7%,此外,亦持有少量物業組合等其他資產。在私有化完成後,會德豐於聯交所的上市地位將被撤銷,由本次的要約人及吳光正全資子公司持有32.51%,由吳光正家族信託持有48.48%,以及吳光正個人持有19.01%。

對於本次的私有化方案,會德豐在公告中解釋稱,建議事項以分派九龍倉置業股份及九龍倉股份的方式將會德豐分拆,以及就會德豐持有的餘下資產作出私有化要約,旨在消除在現有控股架構下,控股公司即會德豐股份長久以來的折價問題,為股東釋放價值。

值得一提的是,截至2月21日收盤,會德豐、九龍倉置業以及九龍倉股價分別為47.25港元、40.2港元、19.7港元,以此計算,本次私有化涉及股份及現金摺合的每股總價,較會德豐股價溢價率超過52%。在此背景下,會德豐股價在2月27日午間復牌後大幅上漲,截至當日收盤,上漲39.68%報66港元,盤中最高價則觸及71港元,對應漲幅超過50%。

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