新浪財經 2月26日，申萬菱信量化對沖策略靈活配置混合（008895）正式發行，募集期為2020-02-26 至2020-03-18。業績比較基準為：中國人民銀行公佈的同期一年期定期存款基準利率（稅後）+3%。該產品通過數量化的投資方法與嚴格的投資紀律約束，靈活運用多種策略對沖投資組合的系統性風險，追求基金穩定的長期增值，優選多因子模型對股票綜合評定。
採用雙基金經理：袁英傑、劉敦。袁英傑，碩士研究生，投資經理年限 5.08年，歷任管理基金數 17只，在任管理基金數 6只，在管基金總規模 32.50億。袁英傑管理偏股型產品，年化回報12.25%，整體跑贏滬深300指數；管理偏債產品，年化回報5.69%，跑贏中證綜合債。目前在任的6只產品均獲得正收益，其中滬深300、中證500指數基金表現較好，排民中等偏上。申萬菱信量化小盤自2018年3月24日管理至今，任期回報2.11%，排民258/297。 劉敦，投資經理年限 2.38年，歷任管理基金數 6只，在任管理基金數 3只，在管基金總規模 9.72億。年化回報9.34%。在任的產品任期回報均獲得正收益，其中，申萬菱信價值優先混合、申萬菱信量化成長混合任期回報為13.97%、10.01%。行業排名居中。1年風險分析中，申萬菱信量化成長下行風險11.77%，風險度高。
策略：運用多種策略對沖投資組合系統性風險 優選多因子模型對股票綜合評定
申萬菱信量化對沖策略靈活配置混合投資目標，通過數量化的投資方法與嚴格的投資紀律約束，靈活運用多種策略對沖投資組合的系統性風險，追求基金穩定的長期增值。基金的投資組合比例為：基金權益類多頭頭寸價值減去權益類空頭頭寸價值，佔基金資產淨值比例範圍 0%-10%。每個交易日日終，持有的買入期貨合約價值和有價證券市值之和，不得超過基金資產淨值的 95%。
投資策略包括資產配置策略、股票投資策略、量化對沖策略、債券投資策略、資產支持證券投資策略、可轉換債券投資策略、融資融券業務的投資策略。
資產配置策略：將主要根據股指期貨合約的年化基差水平等因素，確定基金的股票資產比例範圍。
注：IF 指中國金融期貨交易所上市交易的滬深 300 股指期貨；IC 指中國金
融期貨交易所上市交易的中證 500 股指期貨。
如果由於市場波動等原因導致股票投資比例不符合目標配置要求的，基金管理人應在 10 個交易日內對股票資產進行調整，使基金的股票投資比例達到上述約定。
股票投資策略，主要通過申萬菱信開發的價值優選多因子模型對股票進行綜合評定，分析其投資價值，結合風險控制模型，對股票組合進行優化，力求獲得長期穩定的超額收益。主要包括：（1）多因子模型（2）風險控制模型（3）模型的動態調整
量化對沖策略：將利用股指期貨剝離多頭股票部分的系統性風險。將根據多頭投資組合的市值、行業分佈、貝塔係數等因素，選擇合適的股指期貨品種，計算對沖所需各個股指期貨品種合約的數量，並對合約數量進行動態跟蹤與測算，進行適合靈活調整。同時，綜合考慮各個月份期貨合約之間的定價關係、套利機會、流動性以及保證金要求等因素，在各個月份期貨合約之間進行動態配置，通過空頭部分的優化創造額外收益。
雙基金經理： 袁英傑、劉敦 袁英傑年化回報12.25%
袁英傑，碩士研究生，2005年起開始工作，曾任職於興業證券、申銀萬國證券等，主要從事證券市場投資研究等工作，2013年5月加入申萬菱信基金管理有限公司，歷任高級研究員、基金經理助理、基金經理。投資經理年限 5.08年，歷任管理基金數 17只，在任管理基金數 6只，在管基金總規模 32.50億。
根據下圖，袁英傑管理偏股型產品，年化回報12.25%，整體跑贏滬深300指數；管理偏債產品，年化回報5.69%，跑贏中證綜合債。目前在任的6只產品均獲得正收益，其中滬深300、中證500指數基金表現較好，排民中等偏上。申萬菱信量化小盤自2018年3月24日管理至今，任期回報2.11%，排民258/297。
基金經理，劉敦，中國國籍，碩士研究生。曾任職於艾利士通資產管理有限公司、平安資產管理有限公司、申銀萬國證券研究所等。2015年3月加入申萬菱信基金管理有限公司，曾任專戶投資經理、指數與創新投資部負責人，申萬菱信滬深300價值指數證券投資基金、申萬菱信深證成指分級證券投資基金、申萬菱信價值優選靈活配置混合型證券投資基金基金經理，現任量化投資部負責人，申萬菱信量化成長混合型證券投資基金、申萬菱信價值優先混合型證券投資基金、申萬菱信滬深300指數增強型證券投資基金基金經理。
劉敦，投資經理年限 2.38年，歷任管理基金數 6只，在任管理基金數 3只，在管基金總規模 9.72億。年化回報9.34%。在任的產品任期回報均獲得正收益，其中，申萬菱信價值優先混合、申萬菱信量化成長混合任期回報為13.97%、10.01%。行業排名居中。1年風險分析中，申萬菱信量化成長下行風險11.77%，風險度高。
數據來源：新浪基金數據庫 截止日期：2020年2月25日
關注同花順財經微信公眾號(ths518)，獲取更多財經資訊
閱讀更多 同花順財經 的文章
