上证指数上涨2.28%，深成指上涨2.98%，创业板指上涨3.72%，两市成交额9300亿，3767家公司上涨，随着周末恒大宣布75折出售（相当于楼价三个跌停），本组想说，

市场结构分析

首先是核心资产线，以前有看过本组文章的会友应该记得，本组说了今年不要去碰所谓的核心资产，涨了三年了，今年该歇歇了，像上海机场，贵州茅台，格力电器，伊利股份，今天都是跑输指数的，已经持有这些的朋友们，也不必难受，你们都挣了三年的钱了，今年休息休息，风水轮一轮也是正常的嘛。

接着是前期表现最强的新能车景气线，以宁德时代为代表的一众标的，都还在调整当中，这个本组也说过，建议持有该产业链标的的朋友们早早锁定收益，转换思维，有听进去的会友记得点个赞哦。

最后是今天的亮点，第一个亮点是昨天提到的面板，面板的两大龙头京东方A，TCL科技均大涨，面板涨价，行业景气向上是确定的，今天大涨只是开始，要重点关注。第二个是军工，军工今天集体表现，本身卫星里面也很有想象力，之前本组的福利里的中国卫星，就是核心标的之一，

云产业链

这里不卖关子，直接先放出一个核心标的——浪潮信息。首先简单介绍下这家公司，浪潮是国内第一大品牌服务器厂商，云计算是服务器市场增长的主要驱动因素。近期的疫情促进远程办公、云视频会议等企业级云服务的发展，带动云资本开支超预期增长。而本身2020年就是5G建设元年，使得国内云资本开支会在未来几年之内均处于高速增长之中，浪潮目前的市场份额已达到全球第三（按收入，3Q19为9.0%）、中国第一（按出货量，3Q19为33.1%）。所以公司在未来几年内，都将处于高景气当中，并且更大程度受益于云资本开支的回升。

看完长逻辑，我们在看短逻辑，根据工信部统计，春节期间移动互联网流量消费 271.6 万 TB，同比增长36.4%，流量依旧保持高增长。受疫情影响，开工后视频会议、在线教育、远程问诊等需求暴增，进一步推动流量爆发。流量激增使得阿里钉钉、腾讯会议多次发生宕机，因此纷纷扩容云服务器。截至 2 月 12 日，阿里钉钉已扩容 10万台云服务器。腾讯会议则从 1 月 29 日至 2 月 6 日扩容超过 10 万台云主机。所以其他蹭概念的标的咱不谈，浪潮是实打实受益此次疫情的云计算标的。

最后罗列出云产业链的相关标的，第一部分是IDC市场，2019年中国 IDC 市场规模达到 1560.8 亿元，同比增长 27.1%，远高于世界平均水平（约 11%），增长潜力十足成长空间较大。中国 IDC 圈预计中国 IDC产业规模于 2022 年达到3482 亿元，2019-2022 三年复合增速达 30.7%。中国 IDC 竞争格局：我国 IDC 市场格局以运营商数据中心为主，凭借其网络带宽和机房资源优势，中国三大运营商市场份额占比约达 65%；其次以第三方数据中心为主，近年来逐渐兴起，主要为满足核心城市的 IDC 需求，弥补供需缺口，具备一定的资源稀缺性壁垒。我国第三方 IDC 龙头为万国数据（4.5%），第二梯队企业主要有世纪互联（4.1%）、光环新网（1.8%）、宝信软件（1.5%）。很多会友只能投资A股，所以重点关注光环新网和宝信软件。

第二部分就是上述的服务器，龙头就是浪潮信息，还有老二老三是紫光股份和中科曙光，也是非常值得关注的。

最后一部分就是光模块，5G 网络和数通市场的发展将双重推进光模块市场景气度上行，预计 2020-2022 年将迎来光模块景气上升周期， Lightcounting 预测 2019-2024 未来五年光模块产业规模复合增速将达到 20.5%。

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