為什麼我要給老媽做一個主動基金的組合方案？
巴菲特說在美國大部分基金經理都跑不贏指數基金，但是在A股市場並沒那麼有效，我們的散戶特別多，市場不成熟，投資者也更喜歡抓熱點、追漲殺跌，很多的基金經理其實是可以長期跑贏大盤的。（一般都與滬深300比較）。
既然做主動基金投資並想超越大盤，就要儘量做好各種準備，儘可能的增加超越的概率。下面分享一下花了一整天做了什麼準備工作。
選擇主動基金的整體思路
先想一個這樣的問題，假如讓我從大連的所有高一學生中選出未來高考能上清華北大的怎麼選？
從概率上來講肯定從重點學校選的概率大一些，從重點學校的小學初中成績一直是尖子的人裡選概率大一些，但是也不排除一個普通高中或者在家自學的黑馬跑過了所有重點高中的尖子生，或者一個重點高中的高一學習墊底的突然知恥後勇，成為年級第一。
但是投資我們應該追求普世的、大概率的事情，而不是極端的、小概率的事情，這也是巴菲特反覆強調的。
孫子兵法有一句話很喜歡：勝者先勝而後求戰，敗者先戰而後求勝。意思是能打勝仗的往往都是考慮周全，事先把各種情況都考慮到了，經過推演有勝的把握再應戰，而失敗者都是先應戰再說，出了狀況到時再想法解決。可是很多事情不事先做好準備問題真來了，已經無法挽回了。
因為基金投資是有風險的，所以我總結了5大主動基金原則、N個小項，儘可能增加勝率再去市場搏擊。
五大主動基金篩選準則：
1看基金公司（看近三年基金公司整體業績）
常年業績靠前的基金公司，大概率投研能力比較強。這個我認為甚至比基金經理還重要，因為基金經理一般都要按照基金公司給定範圍去投資的，好的基金公司配合好的基金經理，可以相得益彰。相反的，如果基金公司很差，基金經理再牛可能都要受到掣肘甚至無法發揮。
簡單的在網上搜了一下近三年的基金公排名：
所以我的第一原則是基金的選擇近三年業績最好的十個基金公司的產品。
二看基金經理（2個考核指標）
1至少有七年以上的基金管理經驗
在中國平均七八年一輪牛市，沒有經歷恐懼的熊市和瘋狂的牛市，也就沒真正經歷過市場的磨練和考驗。年輕的基金經理有可能年輕有為，但是就跟我們看病都希望老醫生給我們看，剛畢業的心理不踏實。
2過往業績在80分以上
光年限長還不行啊，過往長期業績才是硬道理，這裡我利用Bata理財師上的評分，基金的基金經理分數我認為80分以上算比較優秀。至於有些朋友覺得可以更高，但是太追求分數容易矯枉過正，因為很可能是該基金經理最近踩準一波行情讓基金經理分數過高。這樣也容易錯過一些不錯的基金。
老媽的基金經理全部選穩健的，總之要穩穩穩！
三看基金產品本身（4個考核指標）
1成立時間在五年以上的基金
一時好可能是發揮超常，但是如果是尖子生或者學霸，長期成績最有說服力的。基金經理要選長期成績好的，基金也要選長期好的。而且長期業績好的基金也可以給基金公司撐門面、做廣告，基金公司肯定不希望一個自己旗下的長期明星產品最後一塌糊塗。
2基金評分近三年、五年都是三星以上
時間長是前提，長期成績是硬道理。基金過往成績我主要參照“晨星網”，晨星網是一個選評基金非常專業的網站，上面會對同類基金進行評分比較。依次從最高五星到最低一星，我認為近三年、近五年評分至少應該三星以上，同時晨星網也做過統計四星、五星的基金在未來五年變為一星、二星的概率遠遠低於一星、二星基金變為四星、五星的概率。也就是確實有強者一直優秀的效應。
3基金風格———混合型
這一點主要是結合基金經理考量的，俗話說用人不疑、疑人不用，既然選好將才了，那就給他充分的調動資金的自由度，股票型基金，選擇了基金公司、基金經理，也就是相信了他們投資管理能力，混合型調倉更加靈活也相當於給了他們更大的發揮空間。
4基金規模適中
就和人 一樣太胖太瘦都不好，都不健康。基金規模過大調整倉位就會變的很困難，比如一個基金100億規模和1億規模，後者調倉換倉要輕鬆容易很多。但是也不宜盤子過小，當市場行情非常不好的時候面臨清盤的風險。所以建議基金規模在10—50億為宜。
四分散組合，風格搭配
我認為可以選擇三到五隻基金做投資組合，風格最好不要重疊，互補為宜，比如大小盤搭配、行業板塊搭配、價值與成長搭配，甚至基金經理的性格都可以搭配（比如激進的和保守的搭配）。值得一提的是我連基金經理的性別都做了組合，選了三男兩女。
這就像行軍打仗，騎兵、戟兵、槍兵、弓箭兵等多兵種組合配合更容易百戰不殆。
另外對於每個基金的十大重倉股我也大致看了下，每個基金的十大重倉股最好不重疊或者重疊度儘量低一些。
最後還想提一下晨星網的一個非常喜歡的功能，叫組合透視，把我的五個基金還有投資比例放進去，就可以看到組合的情況和重倉股分佈（見下圖），透視後還是比較滿意，重倉股沒有太集中的現象。
五定期跟蹤監管
所謂監管就是選擇的基金要定期跟蹤不能觸碰紅線，如果觸碰底線，就革基金經理的職，把基金換掉！
1、基金公司、基金經理出了重大的問題問題換基金
比如違規、管理失職等。
2、基金如果更換基金經理看新基金經理你是否看好，不看好將信將疑那就換。
心理不踏實，總擔心那還不如換掉，如果換掉要灑脫，過去的基金大漲要認！就像有的好教練和好球員搭配不起化學反應成績不好很正常，不要耿耿於懷。在人生和投資的世界沒什麼是必然的。
3、基金規模過大可以換，我個人不喜歡資產規模100億以上的資金。
隨著基金的上漲，吸引市場的眼球會越來越多，買的人大概率也會越來越多，當資產規模到了一定程度，基金的管理、業績的增長就越來越不容易。比如哪怕基金經理看到市場恐慌跳水，他調動資金的時間和成本也會更高。
4、給你的基金一到兩年的考核期
如果選的五隻裡，哪隻短期表現不好不要過於頻繁更換，要給它充分的信任和機會，你可以想象有五個頂級基金經理給你打工（幫你打理錢）。可以有一個考核期，比如一到兩年，在此期間，可以給它充分的信任，到期非常不盡如人意，就把它炒掉（換掉）。
開始老媽的基金定投之旅
基於以上原則選出了五隻基金（見下圖），曬出來，大家也不用紛紛照搬，每個人偏好不一樣，最重要的是自己精心規劃挑選的才會喜歡、才更容易信任、更能拿住。
老媽準備每個月投2000元，我拿出1000元做指數基金方案，1000元做這個主動基金每月定投方案。一個月投兩次，也就是一次投500。（主要是歷史統計一個月拆成兩次投比一月投一次效果能好一丟丟）
扣款日期我選7號和17號，這個數字沒啥意義，就是單純因為喜歡踢球選的，喜歡踢球的朋友應該理解。
下面的圖藍色部分就是我最終選定的五隻定投基金，標註了近三年、近五年的評級，基金經理評分、基金規模，還有十大重倉股。粉色的基金我也非常喜歡，但是要麼持倉重疊，要麼規模太大，要麼持倉風格過於集中。分享出來並不是讓大家完全照搬，只是希望自己的方法能給大家借鑑參考，至於選出來的是否一樣並不重要。
另外我會把另一個指數基金組合方案詳細規劃隨後分享出來，兩個作為比較，看看三年後指數基金組勝出還是主動基金組勝出。
我一直認為投資是一種生活態度，如果讓我們的生活充滿樂趣，不對生活有壞的影響（不如真的是長期投資，不是投機賭博），我們就可以做這件事。本身它也是我們對未來生活的規劃和美好願景。看著自己精選的基金在波折中前進、順便記錄自己的成長或者摔的跟怎麼都覺得是一件充滿趣味而有意義的事情。
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