(本文由公眾號越聲投研(yslcwh)整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)
“籌碼分佈”的準確學術名稱應該叫“流通股票持倉成本分佈”，反映了投資者在不同價位上投資者的持倉數量。，籌碼分佈的利用會比較廣泛，但是籌碼理論怎麼使用確實很多投資者忽視的問題，筆者先整理出籌碼的原理幫助大家先了解，理論的東西居多，會相對來說乏味一些。
籌碼的原理：
1、獲利不拋的籌碼是主力的籌碼，一般在獲利30%以下是很難見到主力出貨的。
2、解套不賣的籌碼是主力的籌碼。
3、橫盤洗不掉的籌碼是主力的籌碼。
通過籌碼可以判斷主力的動向、意圖和底牌
1、通過籌碼來判斷主力是否在底部吸籌和吸籌後的持倉成本。
如果股價經過長期下跌，上部套牢籌碼大部割肉出局，基本形成底部單峰籌碼，但這並不代表主力吸籌。如果成交量開始明顯放大，而股價漲幅有限(一般在20%左右)，股價在最底部的籌碼密集區內運行，籌碼的形態保持基本穩定，說明主力開始在底部吸籌。這種吸籌的效果比較差，因為籌碼的原來持有者獲利少或由於股價漲幅不夠沒有解放套牢盤，導致拋出的意願不夠強烈。欲想取之必先與之就是這個道理。
2、通過籌碼來判斷主力是否派發。
中長期底部籌碼迅速消失和上移，說明大部分長期獲利籌碼在進行獲利了結，可以確認為主力派發。這個特性要比觀察其他技術形態更為敏感和有效，這部分內容已經反覆強調，相信大家都應該爛熟於心。也是籌碼這個技術操作系統優勢之所在!所以大家必須熟練掌握和運用!
3、通過籌碼來判斷主力的控盤度。
①、當股價突破壓力趨勢線或前頭部時，也就是股價脫離原來的籌碼密集區，如果成交量沒有出現明顯的放量，說明主力高度控盤(輕鬆過頭);
②、當股價形成持續波段性上漲時，籌碼出現多個峰值，而沒有出現明顯的增量量潮，說明主力高度控盤。也說明中間價位的籌碼發生鎖倉行為，這是主力在強收集過程中所獲取的籌碼;
③、當股價長期上漲浮籌比例依交易日延續而逐步減小時，說明中長期籌碼的比例在增加，則主力高度控盤。
籌碼分佈的含義
1、“籌碼分佈”的市場含義我們可以這樣去理解：它反映的是處在不同價位上投資者所持倉的數量。籌碼分佈有個重要特徵：它反映了一隻個股所有投資者在全部流通盤上的建倉成本以及持倉量，它表現出來的就是這個盤面上最真實的倉位情況。籌碼分佈是讓投資者尋找中長線牛股的利器。以一種很直觀的方式來判斷個股的股性以及狀態。
K線圖右側這個像橫著放倒的山峰圖的指標就是籌碼分佈圖。它其實是由和價格橫向對應的一條條橫線組合而成的，而這些橫線的長短，就代表了有多少持倉的成本在這個價位上股份數量存在著，我們根據這所有的股票持倉成本擺在相對應的價格橫線上，就得到了這樣的圖形。
籌碼分佈的應用原則
1、低位單峰密集並不一定是在底部，也有可能是在下跌的中間部分。籌碼在低位單峰密集後，如果市場圍繞著單峰密集區出現了較大震盪後，探明底部的可能性會很大。
2、如若出現了底部單峰密集後，則適合中長線波段買進。
3、股價在向上突破到了單峰密集區後，是中短線波段買入時機。
4、當向上多峰密集這時適合中短線波段操作:在當股價下跌到下密集峰區時買入，然後當股價上漲到上密集峰時賣出。
5、上峰不移，下跌不止。處於股價下跌的過程中，如果說高位密集峰區沒有往下下跌，那麼說明高位套牢盤仍然有，所以，在後市會受到高位套牢盤帶來的壓力，股價很難向上突破。所以我們對於這類個股，投資者不能輕易的參與到中線或者長線波段操作。
看清籌碼搬家全過程
既然每一支股票都會經歷四個階段，也就是籌碼都會有一個乾坤大挪移的互換過程，就是籌碼搬家。每個投資者都會在交易前都想著找到判斷主力收集籌碼、清洗籌碼、拉高籌碼、派發籌碼全過程的方法，籌碼分佈很顯然就是最好的分析工具了下面以實例給大家講解籌碼搬家的全景：
1、吸籌階段主力吸籌的過程就是籌碼轉換的過程。在這個過程，主力為買方，散戶為賣方。只有低位充分完成吸籌，主力才會形成拉昇，從而結束吸籌階段。而對應在籌碼分佈圖中，則以籌碼高度集中體現出來。
2、拉昇階段主力完成吸籌之後，接下來就是讓股價脫離其成本區域，打開利潤空間。在這個過程中，主力會用部分籌碼打壓做盤，同時又承接拋壓籌碼，使其大部分籌碼仍然按兵不動，鎖定在吸籌階段，等高位獲利了結。
3、轉移階段股價不斷拉昇之後，主力的利潤空間飽滿，那接下來就是完成利潤的兌現。在兌現過程中，主力最想有人來接替其籌碼，也就是散戶。由於散戶急於眼前利益，所以就會被強勢拉昇所吸引
4、收尾階段股價拉昇尾聲，主力為了吸引散戶入場，讓自己籌碼完全兌現。主力通常在達到預期目標之後大幅波動股價，並且在調整過程中不斷在盤中拉昇大陽線，給人感覺拉昇行情並未結束。
以上是非常典型的個股走勢。不過我們要知道，有時候還會出現個股漲升中主力會進行對敲洗盤整理，之後再繼續漲的情況，反映在籌碼分佈圖上會呈現出籌碼峰不斷上移的現象。所以有時候分析主力行為的時候，不能單憑籌碼分佈就下定論，還要結合K線、量能、盤口等技術分析綜合判斷。
技巧總結：
1.當個股籌碼在相對低位密集時，需要結合當前大盤的狀況來分析，判斷其後股價的走勢。季風戰法中“根據大盤做個股”就是這個道理。不要錯誤的以為籌碼低位密集就可以買，即使是強莊股也需要大盤的配合才能成為大黑馬。
2.當個股籌碼在相對低位密集時，是否再進行拉昇取決於大盤的狀況和主力的剩餘持倉量。主力入場的目的不是為了將股價拉昇到什麼位置，無論拉昇或者慣壓都是主力為了獲利而採取的一種方法。當股價處於高位以後無論其後主力是否再進行拉昇，其最終的目的還是出貨。所以當籌碼在相對高位密集時我們通常不需要猜想主力是否會再進行拉昇，不要參與高位的橫盤，等到股價再次選擇突破方向以後再做決策。
籌碼密集後其股價是否見底還取決於大盤及這支股票形成密集以後的籌碼是主力的還是散戶的等其他諸多其他因素。只有當大盤形成底部，主力建倉完畢後所形成的籌碼密集才能成為可靠的底部先決條件。所以，在進行投資決策時，一定要進行綜合的決策分析。在低位籌碼密集後主力啟動以前也會因為跟風盤多或洗盤不夠充分而改變準備準備拉昇的計劃;尤其是在高位，當股價突破上面的密集峰投資者追漲介入以後，由於主力是靈活多變的，如果是市場能量指標CYF顯示人氣高，追漲的人多，換手率大，那麼主力可以改變準備繼續拉昇的計劃，轉為打壓或出貨。所以投資者在進行籌碼密集的實戰操作中一定要設置好獲利及止損位，且對倉位進行管理以規避風險。
籌碼分佈找準主力高拋低吸——副圖指標公式(公式無法導入可找我領取源代碼)：
V1:=(C*2+H+L)/4*10; V2:=EMA(V1,13)-EMA(V1,34); V3:=EMA(V2,5); V4:=2*(V2-V3)*5.5;
主力撤: IF(V4
主力進: IF(V4>=0,V4,0),COLORFF00FF;
V5:=(HHV(INDEXH,8)-INDEXC)/(HHV(INDEXH,8)-LLV(INDEXL,8))*8;
V6:=EMA(3*V5-2*SMA(V5,18,1),5);
V7:=(INDEXC-LLV(INDEXL,8))/(HHV(INDEXH,8)-LLV(INDEXL,8))*10;
V8:=(INDEXC*2+INDEXH+INDEXL)/4; V9:=EMA(V8,13)-EMA(V8,34);
VA:=EMA(V9,3); VB:=(V9-VA)/2;
大盤資金進場:IF(VB>=0,VB,0),COLORRED;
大盤資金撤走:IF(VB
V11:=3*SMA((C-LLV(L,55))/(HHV(H,55)-LLV(L,55))*100,5,1)-2*SMA(SMA((C-LLV(L,55))/(HHV(H,55)-LLV(L,55))*100,5,1),3,1);
趨勢線: EMA(V11,3);
V12:=(趨勢線-REF(趨勢線,1))/REF(趨勢線,1)*100;
準備現金: STICKLINE(趨勢線
AA:=(趨勢線
DRAWTEXT (AA,20,'準備'),COLORCC9900;
買入股票: STICKLINE(趨勢線<=13 AND V12>13,0,16,5,0),COLOR0099FF;
BB:= 趨勢線<=13 AND V12>13 AND FILTER((趨勢線<=13 AND V12>13),10);
DRAWTEXT (BB,5,'買入'),COLORYELLOW;
賣臨界: STICKLINE(趨勢線>90 AND 趨勢線>REF(趨勢線,1),100,95,15,1),COLORFFFF00;
見頂清倉:FILTER(趨勢線>90 AND 趨勢線
DRAWTEXT( 見頂清倉,90,'逃頂'),COLORYELLOW; CC:=(趨勢線>=90 AND V12) AND FILTER((趨勢線>=90 AND V12),10);
STICKLINE(大盤資金進場 AND 趨勢線<13,0,30,10,0),COLORRED; STICKLINE(大盤資金撤走 AND 趨勢線>90,0,30,10,0),COLORGREEN;
STICKLINE(主力進 AND 趨勢線<13,0,40,10,0),COLORFF00FF; STICKLINE(主力撤 AND 趨勢線>90,0,40,10,0),COLORBLUE;
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“買入不急，賣出不貪，止損不拖，品種不散”八技巧
技巧一：止損和止贏的問題。短線忌諱的是貪多嚼不爛，死撐不割肉，我個人一般設立止損位5-9%，止贏20%，又云"會買是銀會賣是金"。當跑不跑，當割不割就會被套，此所謂止損不拖!
技巧二：不要奢望買入最低點，不要妄想賣出最高價，很多時候買會猶豫再跌點，再跌1點就買，結果坐看拉昇，沒有買到，想賣時，再漲點，再漲點，又跌下來，讓到口的肉跑了，這樣的人會在猶豫中錯過很多。
技巧三：量能的搭配問題，連續上漲沒什麼量的反而是安全係數大的而不斷放量的股票大家應該警惕很可能就是又回調需要你要切記掙錢的永遠是少數人當大家都說好時大量買入就是你悄悄撤退之時當大跌拋售時正是操底良機看清量能判斷是跳水還是吸籌。
技巧四:空倉與半倉沒有選好的就不要動，很多新股民忙忙叨叨，殺進殺出，好像不做買賣就不是炒股錯!錢是自己的，沒有選好的股票絕對不要出手，正所謂買入不急，隨時保持40%左右倉位進行補倉或者T+0操作。
技巧五:品種不散，不要多面出擊，要精選個股，同時操作個股不要超過5只以上，以免操作頻繁和交易費用增加，選擇好板塊如：有鋼鐵股，那就選旅遊股，再持個地產股，讓每個品種不重疊，做到每天有漲，只只有漲，方可笑傲江湖。
技巧六:保住勝利果實，想清楚自己是做長線還是中短線，如選擇了短線參照第一條的止損和止贏，不要漲了不捨得，跌了不甘心.保住勝利果實，別漲了指數，跌了鈔票
技巧七：等待機會，把握機會，注意倉位，注意自律，寧靜致遠，防範風險。
技巧八：需做到手中有股，心中無股。
(以上內容僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)
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