tiantinligong
一家企業理想的循環模式是通過經營產生大量的正經營現金流，同時在經營現金流中分出一部分投入到投資（擴張）中，剩餘的現金可以作為公司資本積累（作為應負行業低谷的準備）或者作為紅利分派給股東。其實這個概念就是自由現金流。
自由現金流即可以看出一家公司是在靠自身經營的發展還是靠借款等融資來發展。從道理上來說，自由現金流為正數（經營現金流大於投資現金流）為好，但凡事都有例外。自由現金流為負值有時候需要辯證的看待。
因為有時候公司處於快速擴張期，靠經營現金流產生的資金不能滿足快速發展的需要，而市場機會可能稍縱即逝，所以這時候需要果斷擴大投資。
比較經典的案例就是星巴克咖啡和沃爾瑪這2家公司，它們在發展中都經歷了一個大量融資擴張的過程。如果他們選擇保守的做法的話，也許都不會有今天的規模和成就。
一般年報中都是按照會計準則計算的現金流量，並不能真實的反應長期的自由現金流量。只有所有者收益才是計算自由現金流量的正確方法。
可以參照以下方法計算:
現金流=年報中顯示的收益+(折舊、折耗費用+攤銷費用+其它非現金費用)-(企業年平均資本性支出)
最後要補充一點，投資現金流有時候還包括非生產的因素。例如公司把多餘的現金去買了國債，也會作為投資現金的支出，或者公司出售了了一家買來的子公司會作為投資收益的收入，這些需要在閱讀財務報表及附註時加以留意。最好在分析時把這些和經營本身不相關的投資現金進出剔除。
阿米沙
要看店鋪的經營範圍和經營模式，前期的定位非常重要，如果是高品質的，產品市場比較前期，當然就可以走利潤率路線，後期競爭者多了之後，利潤率肯定會下降，只是這部分店鋪的利潤會遠遠多於現金流的時間持續時間問題
孫正宇vlog
賒賬沒有及時的收回，空有利潤，沒有現金。
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