徐耀燕
以中國銀行為例：從盤面看，半年線越過年線；年線在四周內即將反轉向上，使60日線，半年線，年線呈多頭排列。這是進入牛市比較確切的信號。基本面提示，每股淨利和每股現金流均現逐年增加，這應該是國家經濟整體向好的表現。必須提出，國家銀行股，既工，中，農，建行，是國家在股市的戰略預備隊，其表現代表管理層的意圖。所以持有大型銀行股具有無可比擬的安全性。回報率也是比較可觀的。以目前股價而論，每年4.5個百分點沒問題，所能做點波動，一年可以做到10個百分點。至於該不該持有，那是個人的事了。像我這樣腦力不夠用的，已經持有很多年了。
手機用戶53909386972
我們一直強調，銀行股的核心邏輯是“宏觀經濟”，對銀行資產分類：
當前銀行股的估值水平
2）低估值、補漲品種：交通銀行。
只作為參考。
陳知穆10
首先要有基本判斷！
08年之後巴塞爾協議三的出臺，各國監管資本開始上臺，看一下花期08年之前，一直是300-400，而且07年之後美國像美林、雷曼、貝爾斯登全被破產或收購，除了摩根士丹利（被摩根大通到現在還甩開了幾條街）和高盛（保爾森財政部長）。所以樣本基本缺失。。。不過的確1.2-1.5PB是個最近10年的軸心值。
再說幾句，之前盈利的確一直看淨息差，低負債成本大家雖然強調但是基本很難做出像樣的（除了招行，國有五大行都是06年之後提出發展零售業務的）。但因為存貸利差的逐漸縮小，更加看重非息收入（投行業務、信用卡業務、公司諮詢等等）的結構和佔比。但是因為國外的銀行已經走過了靠淨息差這條路，現在基本靠非息收入和中間業務在走擴張（當然那些走CDS、CDO、CMBS等MBS過頭的衍生品到頭來還是吃自己的苦頭）。所以我個人認為一定也會出現銀行逐漸兼併（雖然銀監會還沒這種政策）或者強化之路。此階段那些趴在地上常年ROE在15%以上的，不應該是0.7倍上下的PB，還是看好這些修復的。）
再來說這個不良，其實的確銀行這些年一直趴著也是活該，不良餘額和不良率都是緩步上升[衰]，而且撥備覆蓋率大家也從3，400一直降到監管線附近，可謂是雙殺。之前也看過雖然銀行分為5級貸款，但是基本上各家銀行都會有更加細分的，（比如工行有12級標準）。很多在逆週期裡面放給那些週期性行業就藏著掖著放到關注類或者逾期類，等景氣度回升之後就開始慢慢擠牙膏，當然如果恰好碰見強監管那就聽天由命了。所以把所有關注的銀行關注類貸款同比增減和不良餘額的增減做個表就能看出一些端倪，好的是藏不住的，差的你掩蓋聰明人也會發現。比如昨天的招行業績快報，不良餘額下降、不良率下降、淨利潤大概多少能算出個區間，結果淨利增長13%，只是在預期中值還稍微偏下的，這種的話就明顯把利潤做了一些減值準備放到撥備覆蓋裡面去了。等年報出來再仔細研究看看。
最後說一下這個最重要的巴塞爾協議三，核心資本充足率是鎖死銀行能擴張多大的關鍵，監管資本在核心一級資本和其他一級資本和附屬資本里面做了更細緻的劃分，意思就是你不滿足足夠的資本金，我葉良辰（銀監會）有100種方法讓你死得很難看。比如大家發行次級債（受償順序，不是5級貸款的那個），髮長債，發（境內、境外）優先股這些對原有股東的攤薄有多大，暫且不說那些更眼花繚亂的（西方發達國家才有的什麼有形利息增強普通股、無期限增強型資本票據、什麼緩衝資本工具……）。加上今年是2018年，今年年末大家都要達標巴塞爾協議三的資本充率要求，對了，算資本充足率時候要減去足本扣減項。這些構成了現在大概的資本構成。比如招行這次本來可以加大更多分紅，那麼充足的資本金，結果還是讓他停留在賬上，當然年報出來再看看幹嘛去了。不過實話說現在的招行性價比的確基本沒有了。
茅臺03
我們一直強調，銀行股的核心邏輯是“宏觀經濟”，對銀行資產分類：
當前銀行股的估值水平
2）低估值、補漲品種：交通銀行。
只作為參考。
懂財帝
個人認為，最優的銀行股就是郵政銀行，雖然體量大，估計漲停的少，但不停的漲就可以。
手機用戶67358711525
蘇州銀行有異動！
來熱鬧一下唄
上海銀行
建產業軍
買南京銀行你值得擁有
A大道至簡
中信銀行，股份制銀行，彈性好。
用戶草原黑馬
建設銀行，交通銀行和興業銀行/招商銀行。
建設銀行
建設銀行盤子非常大，但是在A股的流通值竟然只有900多億，而且前十大流通股東佔比95%。
所以，建設銀行的籌碼其實非常少，從這個角度來看，也算是小盤股？
交通銀行
交通銀行好歹也是國有銀行，雖然沒有四大銀行名聲大，但是這兩年發展的不錯。
更重要的是交通銀行的市淨率才0.87，是銀行股裡最低的，也是A股裡最低的10個之一。
而且他的股息率有4%左右，在A股裡差不多是最高的20個之一，比存銀行划算。
興業銀行/招商銀行
興業銀行和招商銀行算是銀行股裡成長性比較好的，兩個銀行都想做輕資產，興業做同業，招商做零售。暫時來看，市場對招商更認可。二選一即可。
茫茫人海，遇見彼此～
請留下你的腳印，讓你能再找到我，讓我能看見你～
