*ST鹏起不仅面临退市风险，还面临业绩巨亏、诸多诉讼等麻烦事，实控人涉嫌违规担保、占用上市公司资金、内幕交易、所持股份被质押冻结、今年7月还被公安局刑拘......
01
救命稻草
12月5日，鹏起科技发展股份有限公司（以下简称“*ST鹏起”）发布股票可能将被终止上市的第七次风险提示性公告。
2019年11月13日至12月4日，*ST鹏起A股（600614.SH）和B股（900907）股票已连续16个交易日收盘价格同时低于1元股票面值，根据《上海证券交易所股票上市规则》的有关规定，公司股票可能将被终止上市。
*ST鹏起A股走势
11月14日，*ST鹏起（600614.SH）A股和B股股票收盘价首次同时低于公司股票面值。
根据上交所规则，如果A、B股股票的收盘价同时连续20个交易日的每日股票收盘价均低于股票面值，由上海证券交易所决定终止其股票上市。
不仅面临退市风险，*ST鹏起还面临业绩巨亏、诸多诉讼等麻烦事，实控人涉嫌违规担保、占用上市公司资金、内幕交易、所持股份被质押冻结、今年7月还被公安局刑拘......
不过，近日*ST鹏起抓住了一根“救命稻草”。
12月2日，*ST鹏起公告称，万方集团将代其实控人偿还公司或其下属子公司的占用资金及利息约7.9亿元。
签署《债权债务重组协议》的公告
《小债看市》注意到，万方集团目前总资产141.03亿元，货币资金仅有29万元，业绩亏损并且经营性现金流为流出状态，还涉及诸多诉讼，未来能否按《协议》代偿占用资金存在一定的不确定性。
万方集团财务数据
受此消息刺激，12月3日起*ST鹏起已经连续四天涨停，股价终于跃上1元，退市风险暂时解除。
02
实控人长袖善舞
*ST鹏起1992年在上海主板发行股票上市，主营业务为钛及钛合金金属铸造、铝合金及铝镁合金精密铸造、精密机械加工、激光焊接，当前其产品主要应用于航空、航天、舰船等军事领域。
据最新三季报显示，张朋起及其一致行动人北京申子和股权投资合伙企业和深圳市前海朋杰投资合伙企业为*ST鹏起控股股东，实际控制人为张朋起。
股权穿透图
*ST鹏起股价下跌的背后是业绩暴雷，2018年其归母净利润巨亏38.13亿元，2019年前三季度又亏损1.07亿元，同时经营性现金流呈流出状态。
归母净利润
*ST鹏起在年报中解释称，2018年巨亏主要是因为计提34.99亿元的资产减值。今年4月，审计机构对*ST鹏起出具了非标审计意见，引发市场一片哗然。
《小债看市》注意到，从这时起*ST鹏起在资本市场中，上演了一幕“连续19个一字跌停板”的年度大戏，股价从6元/股跌到了2元/股，一个月的时间市值蒸发69亿元。
股价走势
今年7月，实控人张朋起涉嫌内幕交易、泄露内幕信息罪被丽水市公安局刑事拘留，现处于取保候审阶段。
更为严重的是，张朋起还通过“签署虚假合同，资金通过第三方转入实控人指定账户”等方式违规占用上市公司资金高达7.46亿元，*ST鹏起违规担保15.75亿元。
除此之外，张朋起还存在被公开谴责、所持股份被质押冻结、涉嫌泄露内幕信息罪等情况。
今年9月，上海证监局给*ST鹏起下发《行政监管措施决定书》，指出公司存在信披不及时、对外违规担保、关联方非经营性占用公司资金、关联方资金拆借等问题，并对张朋起作出责令改正的处罚决定。
公告截图
经查明，截至2018年年末*ST鹏起对外违规担保金额累计15.75亿元，占2017年末经审计净资产的32.04%。
张朋起及其关联方非经营性占用资金，2018年末其他应收款余额、预付账款余额中款项性质的资金占用合计金额7.47亿元，占公司2017年末经审计净资产的15.19%。
另外，《小债看市》注意到*ST鹏起及子公司涉及数十起金融借款合同纠纷诉讼，涉讼借款本金数亿元。
而张朋起所持公司全部股份152,999,169股已被多次轮候冻结，其中已质押152,990,000股，几乎悉数被质押。
03
资本游戏
*ST鹏起原名上海胶带股份有限公司，前身系成立于1947年中国申联橡胶厂，1992年4月经批准改制为股份有限公司，同时发行A股及B股股票在上海证券交易所上市。
2001年，*ST鹏起与深圳三九企业集团实施资产重组，主营橡胶及医药业务；2003年6月更名为上海三九科技发展股份有限公司；2006年，通过股权转让鼎立控股集团股份有限公司成为控股股东，同年6月更名为上海鼎立科技发展（集团）股份有限公司。
官网截图
2016年8月，张朋起及其一致行动人通过协议方式，11.97亿元受让鼎立控股持有13300万股股份，权益变动后其持有的上市公司股份比例为15.18%，成为鼎立股份第一大股东但非控股股东。
张朋起
2017年1月，为了和鼎立集团撇清关系，鼎立股份更名为“鹏起科技”。
但是不久，原控股股东鼎立集团因涉嫌非法吸收公众存款，相关负责人被警方采取强制措施，鼎立集团所持*ST鹏起11.43%的股份也被司法冻结。
鼎立集团涉案后，张朋起及其一致行动人又开始谋求*ST鹏起的控制权。
2017年5月，张朋起妻子宋雪云通过12亿信托计划增持股权，交易完成后张朋起及一致行动人成为*ST鹏起的实际控制人。
但是，就是因为这12亿元高杠杆增资，最终把张朋起拖入债务泥潭。
2017年4月以来，*ST鹏起股价一直震荡下行，这使得股权几乎悉数被质押的张朋起面临重大危机，同时当初设立信托的贷款涉及多起金融借款合同纠纷。
另外，*ST鹏起借壳上市以来，其陆续剥离医药、胶带、农机、稀土等业务，同时确立以军工+环保的发展战略。
随后开启大肆收购模式，分别于2014年、2015年收购丰越环保和洛阳鹏起，2016年完成非核心业务的剥离，2017年2月收购宝通天宇51%股权等操作，业务范围涉及中药、军工、房地产、环保等领域，耗资超50亿元。
频繁并购事件
最终，向来擅长资本操作的张朋起未能全身而退，留下一副令人焦头烂额的摊子。如今，*ST鹏起抓住一根救命稻草，退市风险虽说暂时解除，但张朋起留下的违规占用资金、违规担保等问题能否顺利解决还是个大大的问号。
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