11月15日，由行業頭部公司博時基金定製，中證指數有限公司編制的中證可持續發展100指數正式發佈，這標誌著國內資本市場在可持續發展金融領域又邁進了一步。
業內人士表示，在可持續發展越來越成為全球共識的背景下，國內在環保生態、綠色金融、社會責任等領域的投資品種並不鮮見，但以可持續發展為主題的指數化產品尚屬稀少品種，該指數的發佈意味著國內資本市場在可持續發展金融領域又增新標的，豐富了國內機構對可持續發展金融的研究和投資體系。
據悉，此次發佈的中證可持續發展100指數，是基於社會價值投資聯盟長期關於可持續發展研究提供的成果和數據，採用可持續發展價值量化評估模型(又稱“3A3力模型”)，以滬深300指數成份股為樣本池，先通過 6 個方面 17 個指標的篩選剔除不符合資質的上市公司，再從驅動力、創新力和轉化力三大方面的 55 個細分指標進行評分，最終評選出 100 只在經濟(Economic)、社會(Social)、環境(Environmental)、治理(Governance)方面綜合價值高的上市公司編制而成，旨在為投資者找到長期可持續的優質投資標的。
值得一提的是，與今年來頗受市場關注的 ESG 指數相比，該指數在 ESG 基礎上加入了投資過程中特別關注的經濟效益(Economic)評估維度，形成了 E+ESG 的投資策略，並將ESG指標結合中國實際情況進行改良，可謂是投資進階。據介紹，該指數將每半年調整一次成份股，以便保持指數的活力和優質性。
其投資標的之“優質”，從成份股名單便可見一斑。根據指數發佈公告，其最新一期成份股都是在各自領域中兼具了經濟、社會和環境綜合價值的優秀公司，前十大成份股均為耳熟能詳的白馬股和價值股，且囊括了非銀金融、銀行、家電、食品飲料、地產、電力及公用事業等不同行業板塊。
通過歷史回測數據可以發現，中證可持續發展100指數不僅能更好地體現投資者的社會責任，還能實現較好的超額收益：自基日（2014年6月30日）以來該指數年化收益高達 19.22%，相對滬深300全收益指數取得了年化 4.12% 的超額收益，並且超額收益穩定，除了尚未結束的 2019 年，其餘每年收益率均超過了滬深 300 全收益指數。（數據來源：Wind，社會價值投資聯盟，博時基金/截至20190701，指數歷史回測數據不代表其未來表現）
此外，中證可持續發展100指數的平均市盈率為 11.08、平均股息率 2.69%、平均淨資產收益率 16.13%，相比滬深300指數同期 14.77、2.06%、14.80% 的水平，顯示出更低的估值水平、更高的股息率和更強的盈利能力。（數據來源：Wind，社會價值投資聯盟，博時基金/截至20190701，指數歷史回測數據不代表其未來表現）
中證可持續發展100指數的魅力不止於此，事實上，有助於幫助投資者避開“黑天鵝”也是其一大特點。當前資本市場“黑天鵝”事件不斷，企業道德、環境等非財務領域的風險已成為投資中不可忽視的重要風險，作為綜合反映經濟、社會、環境和治理價值投資方式的中證可持續發展100指數則有利於避開“黑天鵝”。
作為該指數的定製方，證監會官網信息顯示，博時基金已上報了以該指數為跟蹤標的的ETF產品，這也是博時基金積極踐行可持續發展投資的重要一步。博時基金表示，公司正在研究開發更多的相關基金產品，通過研究和投資實踐，在幫助投資者分享可持續發展的成果的同時，以金融工具手段響應可持續發展理念、引導社會資本協同推進國內可持續發展進程。
資料顯示，早在 2017 年，博時基金就響應綠色金融號召，初步探索建立了綠色金融研究和投資體系，設立了 “節能環保主題小組”等多個小組，通過參與傳統產業轉型升級以及新興高效產業發展，探索踐行綠色投資原則。
2018年11月，博時基金正式加入聯合國責任投資原則組織（UN PRI），成為中國首批加入該國際組織的資產管理機構之一。今年 9 月，博時基金聯合社會價值投資聯盟、北京大學國家發展研究院作為種子發起單位聯合發起了“可持續發展金融創新實驗”項目，該項目秉持開放、共創的原則，促進政策制定者、學者、行業專家、實踐者跨界融合共創，探索可持續發展金融的中國模式，發揮金融在實現可持續發展目標及推動高質量發展當中的引導性作用。
此外，中證可持續發展100指數挑選成份股的上市公司可持續發展價值評估模型由社會價值投資聯盟開發，其是中國首家專注於促進可持續發展金融的國際化新公益平臺，也是國內第一家加入聯合國責任投資原則組織（UN PRI）的專注促進可持續發展金融的國際化新公益組織，由友成企業家扶貧基金會、中國社會治理研究會、中國投資協會、吉富投資、清華大學明德公益研究院領銜發起，近 50 家機構聯合創辦，主席團主席是招商銀行原行長及首席執行官馬蔚華。
基金投資需謹慎
閱讀更多 博時基金 的文章
