近日，有消息傳出，招商銀行將要與京東數科聯手成立一家直銷銀行。據瞭解，該直銷銀行目前還處在籌備階段，尚未拿到牌照，等待監管部門的進一步指示，這也意味著繼中信銀行和百度聯手成立第一家法人直銷銀行——百信銀行後，第二家也在路上了。
直銷銀行
提到直銷銀行，大家或許對這個概念比較陌生，它其實是相對於有多層分支行經營架構的“分銷”式傳統銀行而言的。直銷銀行顧名思義是直接銷售產品和服務的銀行，本質是通過互聯網、移動互聯網等線上渠道使銀行服務更易獲取的一種商業模式，其重要特徵是直面客戶、簡單快捷，不設物理網點，不發放實體銀行卡。
總的來說，直銷銀行打破了傳統銀行的時間、地域的限制，向用戶收取的服務費更加低廉，而用戶也能更加快捷地完成業務辦理和產品購買。
直銷銀行興起於20世紀90年代末的歐美國家，我國的第一家直銷銀行是在2013年9月由北京銀行與荷蘭ing集團合作推出。次年2 月，民生銀行推出了純線上的直銷銀行服務平臺。此後，多家中小銀行、城商行和較具規模的農商行紛紛跟進，設立直銷銀行部門、開展直銷銀行服務，加入到這一浪潮中來。截至2018年底，國內直銷銀行已多達114家，其中城商行直銷銀行70家，佔比61.4%;農商行直銷銀行26家，佔比22.8%;股份制銀行直銷銀行7家，佔比6.1%。
百信銀行扭虧為盈
2015年11月18日，中信銀行與百度聯合宣佈，合資開辦中信百信銀行，成立了國內第一家獨立法人制的直銷銀行，其中，中信銀行持股70%，百度持股30%，由中信銀行控股。
回顧一下從2017年11月18日正式開業的百信銀行這一年多的表現，在中信銀行發佈的2019年半年報中顯示，百信銀行在2019年上半年扭虧為盈，實現營業淨收入13.59億元，淨利潤0.55億元。而在2018年，百信銀行營業收入12.95億元，虧損4.84億元。經過一年多的實踐探索，用戶總數達到2188萬戶。可以看出，百信銀行在2019年開始進入穩步發展階段。
獨立法人制才是王道
法人制的直銷銀行與普通直銷銀行最大的區別是普通直銷銀行多與母行共享資源，目前大多數直銷銀行是作為商業銀行中的二級部門存在，未實現獨立運營，這就導致對其組織架構、戰略定位、決策機制等方面的創新存在很多限制，目前國內的直銷銀行更偏向於銀行APP，與真正的直銷銀行模式尚有差距。如果要解決這些問題，最關鍵的是要設立獨立法人制的直銷銀行。
法人直銷銀行是獨立運營，申請獨立法人牌照後，就有了更多的自主權和話語權，相當於創設了一個屬於銀行的獨立品牌，更能迴歸到直銷銀行的本質。從國際上看，優秀的直銷銀行都是自主經營的獨立法人實體。所以，法人直銷銀行才是今後直銷銀行轉型升級的方向。
互聯網巨頭紛紛獲取牌照
事實上，設立獨立的直銷銀行，不僅限於像百信銀行這種通過聯合發起的方式，還可以通過申請民營銀行牌照，發起成立由民營資本控股的民營銀行。就比如，作為首批民營銀行的深圳前海微眾銀行和浙江網商銀行，採用網絡銀行模式，不鋪設物理網點，不發行實體銀行卡，通過網絡渠道直接向客戶提供服務，這實際上是純網絡模式的直銷銀行。
這兩家銀行的股東背景中皆有互聯網公司或科技公司的參股，其中，騰訊是前海微眾銀行是第一大股東，螞蟻金服是網商銀行的第一大股東。各大互聯網巨頭都在積極佈局銀行領域，各家利用自身的資源優勢，踐行著這種全新的銀行經營模式。從持股方面看，百度持有百信銀行30%股份;阿里持有網商銀行30%股份;騰訊持有微眾銀行30%股份;而京東此前並未涉獵。
如果這次“招東銀行”成功獲准，京東就能拿到心心念唸的銀行牌照了，趕上了BAT的步伐，沒有錯過佈局的好機會，同時這也就意味著在虛擬銀行領域，競爭將會更加激烈。
發展空間
直銷銀行，作為互聯網時代應運而生的一種新型銀行運作模式，在人員配置上IT人員會佔到較大的比例，以百信銀行為例，IT人員佔到全行員工的50%以上。所以，直銷銀行更像是一家有銀行牌照的科技公司，而不單是一家銀行。
與傳統銀行相比，直銷銀行不再需要線下鋪網點，降低運營成本，人員也減少了，而線上的直銷銀行或互聯網銀行，展業成本、邊際成本幾乎是零。再加上，隨著理財子公司的紛紛設立，理財子公司的快速發展也給直銷銀行帶來了好處，將在一定程度上緩解產品端的匱乏，直銷銀行又多了一道直銷本行理財子公司的產品或代銷其他銀行理財子公司產品的路徑，所以它未來可能有一個巨大的成長空間。
從目前來看，國內直銷銀行的數量雖獲得較大的增長，但其實質與真正的直銷銀行還有較大的差距。值得注意的是，在百信銀行獲批之後，雖然有至少20家銀行發佈公告設立獨立法人直銷銀行，但卻並未獲得監管機構的批准，這背後主要是由於監管部門對直銷銀行模式缺乏肯定。希望招行和京東此次的合作，能夠幫助國內直銷銀行打破發展瓶頸，帶來新的轉機。
閱讀更多 金庫網理財師平臺 的文章
