文 | 楊萬里
老股民常言道，一入股市深似海。除了要警惕上市公司業績變臉，還要時刻盯著上市公司信息披露是否合規。
金亞科技大家還記得不，它為創業板28星宿之一，老闆周旭輝曾娶了女明星童蕾。然而，由於該公司被曝光在IPO申報材料中虛增2008年、2009年1至6月營業收入，涉嫌欺詐發行股票被深交所強制退市。
如今，隨著科創板推出，交易所加強了在監管方面的力度。在一張張監管函發出的背後，反映了A股監管趨嚴態勢。
11月8日，上交所對三家保薦機構中天國富證券、天風證券（601162）、國泰君安（601211）出具監管工作函。原因是在科創板招股說明書等申請文件編制、審核問詢回覆等工作中存在不規範、不嚴謹、不勤勉的行為，涉及公司包括木瓜移動、新數網絡、晶晨股份、白山科技。
以晶晨股份（688099）為例，作為唯一科創板上市的公司，其存在所披露的境內外收入數據多次調整，返利產品銷售金額前後披露不一致，且招股說明書相關內容的修改未按要求向上交所報告問題。
隨著上交所近日發出監管函，晶晨股份受負面消息衝擊後，11月9日早盤一度大跌6%。
糟糕的是，自晶晨股份上市以來，其股價在創下166元高價後便一路下跌，最低跌至51.11元，跌幅超68%。股價下跌與其業績有關。2019年前三季度，晶晨股份實現營業收入17.06億元，同比增長4.4%。同期，實現淨利潤為1.315億元，同比下滑27.8%。
晶晨股份保薦機構為國泰君安。據上交所披露，保薦代表人尋國良、李冬已被予以監管警示。
事實上，國泰君安並不是第一家被問責的保薦機構。早在5月21日，中金公司成為了“科創板第一罰”保薦機構。監管層的披露信息顯示，中金公司保薦代表人萬久清、莫鵬擅自修改交控科技股份有限公司招股書、審核問詢函等註冊制相關文件，內容涉及四個方面的十多個數據，均為業務經營數據，且數值修改幅度不大，有升有降，修改原因則包括統計有誤、口徑變更等。
上交所一直強調，註冊制下的發行上市審核堅持以信息披露為核心，力求把真實公司呈現在市場面前。這首先要求發行人“講清楚”，同時要求中介機構“核清楚”。
數據顯示，截至目前，上交所及時通過約見問詢、談話提醒、出具監管工作函等方式，督促發行人提高信息披露質量、中介機構提高執業質量，合計已達50餘次。
從這裡可以看出，監管層對違規事件持”零容忍“態度，這對於廣大投資者而言是一件好事。監管層一直強調，保薦機構是資本市場的“看門人”，如果看門人變成了助紂為虐的幫兇，那他們和保薦的公司被市場拋棄只是早晚的事。
閱讀更多 德林社 的文章
