股票市值蒸发缩水，钱去哪儿了？

有一个颠扑不破的科学真理：能量守恒，物质不灭。也就是说，没有什么东西会平白无故的消失不见，物质是永存的，股票也是如此。股市是一个虚拟经济，股价只是一个货币符号，在不同点位代表着不同的数字，整个股市至少有1/3处于非流通状态，加上流通价的下跌产生了一定杠杆效应。

举一个简单的例子来讲：你有三亩地，以1万元的价格卖了一亩给别人，于是市场价就是1万元，你还有2亩在手，你的身价就是2万元。后来那个人把地转给另一个人，2万元成交，于是每亩市场价升到了2万元。于是你的资产就要重新计算了，变成4万元。最后那亩地被辗转交易多次了，最后接手的人是一亩地100万元，于是最新的市场价达到了100万元，你资产又要重新计算了，你有200万元了。后来碰到经济萧条，最后接盘的人被迫以1万元卖掉土地，市场价格又回到了1万元。你的资产打回原形，从200万元到起点2万元，中间蒸发了198万元，于是你的财富象征也便随着缩水。其实就是一场纸上富贵，对于上市公司来讲，并没有真实金钱的损失；但对于投资者来讲，若买入价较高自然面临损失。

可见，市值蒸发并不等同于真实的财富缩水，这种蒸发的奇观源于“边际撬动”的现象，即某个交易日里仅仅有10％的股票交易，就能把股票价格带到一个不可思议的高度，那么其他90％的没参与交易的股票也自动分享了这一“疯狂的荣耀”，于是乎，市值是一个怪物，它有属于自己夸张的“数字杠杆”，俗话说“水涨船高，泥多佛大”，事物随环境在变。

中国股市，钱到底都被谁赚走了！

我们说了，股市可以大致看做一个零和游戏。

那么，今年股市下跌，散户哀鸿遍野，那么钱到底是被谁赚了呢？

我们都知道，股市中低收高抛的人一定会赚钱，这就导致了资金从高位接盘者手中流向低位收入者的手中。

举一个例子，2015年7月股灾期间，国家队证金公司曾经出资2000亿人民币认购了五只公募基金，自此走上了救市的道路。

当时，这五只国家队基金以低价抄底大量股票，但在今年的一季度进行了大幅赎回，结果自然是赚钱出场。

除此之外， 国家队还包括包括汇金公司、外管局、国家队公募基金、社保基金。

其中社保基金的体量最大，而且以保值为第一目标，主要是在股票低估的时候买入，在高估的时候抛出。

所以，社保基金在近17年来几乎维持着不败纪录，只有 2008 年在大盘下跌了65%的情况下亏损了6.8%。

总体来讲，国家队出手的思路其实很简单：当股价明显被低估时，就去买一些。当股价涨上来了，用不着救市就卖掉一些，所以总体都是赚钱的。

另外，在股票的交易过程中都会产生成交手续费，这部分资金主要流向券商。

不过，因为今年股市行情不好，股民都持观望状态，股市的交易金额和交易频率都比较低，券商赚钱因此比较少，所以我们看到目前券商都在裁员。

但无论如何，券商在股市交易中都是赚钱的角色。

除此之外，赚钱的角色还有逢高减持的上市公司股东。

比如说，上市公司博天环境拿到纾困贷款5000万之后的7个工作日，股价大涨39.55%。

但随后，博天环境发布减持公告，三位大股东拟清仓式减持1.26亿股，占总股本31.35%！

这明显就是割韭菜行为，但这种行为还真不少，不少资金流向了这些上市公司的股东。

既然有人一定会赚钱，自然就有人一定是亏钱，这一部分人主要是散户。

这就是散户难到赚钱的一个原因，在赔钱的几率比赚钱几率大的事实下，广大散户只能做到提高赚钱几率来获得收益。

但是只要有散户获得更多的收益，那么就有更多的散户因此而亏损得更多，所以在股市中，又有几个能做到准确把握买卖时机的人，反割韭菜呢？

不过，大家都知道，在牛市的时候，散户赚钱的几率会比熊市时高出很多。不过在熊市的时候，这批人也是亏得最多。

所以，如果在股市中要想提高赚钱的概率，最好的方式就是在股价明显被低估时，就去买一些，当股价涨上来了，自己就要设置一个止盈点，及时退出来，反割国家队韭菜。

不过，目前存在的一个问题就是，很多人太贪了，在“一万点不是梦”的鼓吹和追涨杀跌的操作下，往往在高位接盘，成了一颗赤裸裸的韭菜。

所以，只有保持资金流充足的投资人才能在股市低位抄底，在下一波牛市中，及时买入后及时收手，狠狠赚一笔。

不过，我们很多人本身就是韭菜，一眼只看到收益而且还贪心，在下一个牛市股价上涨至高位时，依然会奋不顾身冲向这个股市绞肉机。

这一批韭菜到时不仅仅是被割，而是连根拔起，永无出头之日。

所以，在行情低迷期，你不如学习一下如何控制自己的欲望，别整天想着要赚钱。

弱势环境中，顶级资金博弈之心态修炼

一、遵守短线交易的原则：获利为主，卖出风险。

不要过度的追求过高的利润。我在实战中一般是买入后，次日若有筹码松动，我就会卖出一半。尤其是直接卖板，这样成本就直接降低了，一般就很难再伤及我的成本线了。若当天能马上板死，则次日观察是否继续超预期，若不超预期，我就直接获利出局。（附部分操作交割单，大家可以对照着看看我当时的想法）。因为目前的交易制度不能⎧T+0⎫，所以我一般买入后次日赢利不加仓（因为加仓后万一碰到当日走势不符合预期了，无法全身而退），只卖或锁仓为主。近两日赚钱效应有所抬头后，有部分人又感觉无法适应，有时候又有突然踏空百点的感觉。其实大可不必。一个新的热点和大的题材出来，若被市场认可，不可能只走两天行情的。有一句非常经典的话：交易机会的来临，一般都会敲两次门。因此在这样普涨的行情之下，更要遵守短线交易的原则，耐心等待自己系统内的交易机会，不可盲目追涨。

二、控制好情绪，塑造好心情。

费斯汀格法则：生活中的10%是由发生在你身上的事情组成，而另外的90%则是由你对所发生的事情如何反应所决定。换言之，可见你控制不了前面的10%，但完全可以通过你的心态与行为决定剩余的90%。可以称之为情绪的“蝴蝶效应”。有的时候我们大多数的交易行为是情绪促成或辅助完成的，开仓凭借一时冲动的一蹴而就，持仓时情绪似已渐渐平息，且失望和痛苦油然而生；平仓时更是无限的追怀和怅然若失的懊悔。

交易难在什么地方呢？难在知行合一，但是在交易过程中，任何人都会或多或少地受到心态方面的困扰。而心态好坏又往往直接影响交易系统的严格执行。能控制好情绪的人，能调整好心态的人，执行力就会得到保障。也就是我们常说的：七分心态，三分技术。而不受情绪左右，做到知行合一，离稳定盈利就不远了。

心情不是交易的全部， 却能左右交易的全部。心情好，交易就会好，心情不好，交易就会乱。我们常常不是输给了市场，而是坏心情干扰我们的交易，降低了我们的能力，扰乱了我们的思维，从而输给了市场。控制好心情，交易才会平和。好心态塑造好心情，好心情塑造最出色的自己。

三、要学会放弃和观望

成功交易涵盖四个方面：心态、纪律、技术、运气。心态是基础，纪律是保障，执行是关键。永远要记住，除了操作，还有一种选择叫做观望。能量不足的行情，作为大资金或者没有交易系统的人而言要放弃操作，正所谓：见位做单，破位止损，破位做单，见位止赢。我发现多数的短线交易者不愿意观望，账户上有钱不买股票很难受，哪怕余下的资金还有100股可以买，也要全部买光为止，这样操作跟赌博真的是没有太大的区别，一定要慢慢的去改掉。

四、不能盲目过度自信

大部分的交易者对自己盈利，都会归结于自己的交易技术或系统，或者归结于自己对交易系统和交易技术的使用，甚至有的认为自己可以用交易系统战胜市场了，那就真的错了。因为再好的交易系统如果不跟随市场的变化去不断的修正与完善，是战胜不了市场的。因为市场是随机波动的，是谁也无法战胜的，只能跟随市场。当你觉得你是交易之神的时候，你就离爆仓甚至大亏损不远了，过度自信会让人倾向于过度交易。永远敬畏市场，一刻也不要放松执行力，才是生存之本。大多数交易者来也匆匆，去也匆匆，大部分的交易者也在盈亏循环往复之中。而最终要成为成功的交易者少之又少。因为在长期交易的过程中，要想保持良好的技术发挥与稳定的心态是很难很难的。所以要想取得更大的成功，实现更高目标，就要明白市场永远是对的。要不断认识市场的变化，在实践操作中跟随市场的变化而变化，已经建立的交易系统也要不断的修正和经过市场的验证。也必须站在更高的角度看待自己设定的交易目标，精选操作次数和把握较大机会的共振，才能成为极少数的成功的交易者。

五、要有好的锻炼身体的习惯

要想有好的心态，好的身体也是最重要的前提，其实如何锻炼身体也是一门技术活。如果身体不好，思维就会不够敏捷，特别是目前这种短线，一个头脑不清晰，就很容易造成亏损。

在弱势环境中，有耐心等待短线转折来临的能力，短线机会来了然后就是懂得跟随，会跟的人才会有慧根。市场对每一个人都是公平的，有的在机会面前选择了观望，有的选择了把握。把握了，就赢得了机会。但是观望的没有及时抓住机会的也不要垂头丧气，还会有下一次转折的机会，因为太阳底下没有新鲜事，就是反复的轮回。所以有了良好的心态才能把握好交易的机会。

9张思维导图明白中国股市

1、股市导图总纲

2、k线基础

3、均线基础

4、切线基础

5、指标分析

6、统计分析

7、选股方法

8、板块轮动

9、股市中的各色骗局

（注意：导图看不清晰的可以找我要高清图片，这里会被压缩了）

操盘思路整理

1、操盘“三宝：思考力、决策力、行动力

题材是第一生产力，只做大热点、大龙头； 做大龙头股的精髓之一：什么清华北大，都不如胆子大!

大道至简，把控节奏，空仓-大龙头-空仓；要斩就早斩.要追就早追.犹豫不决.股市大忌..

知行合一，行动傻瓜化，看好就上，不管三七二十一。逢高不出货、套牢不斩仓、热点转移不换手、才解套来又被套，亏损股民共有特性!

定心、定法、依法，自然操作无碍。定法，简单的说，你学了很多方式之后，想办法把它融合为一种简单，而且合于你操作周期的公式。包括，如何切入？如何抱着不动？停损点？获利点？定心，简单的说，就是只注意自己的股票有没有买卖点，然后，依法执行，不理其它。操盘手最重要的是盘中的应变能力，而不是行情的预测。

2、股市操作的三项法宝：心态、技术、资金控管。

K线会在关键时刻，连续透露着反转讯息。

破底量缩，易见底，破底量大，则底部深不可测。

起跌之时，强势股不要买；末跌之时，弱势股不要卖。起涨之时，强势股抢着买；末涨之时，弱势股抢着卖。

吞噬(高开低收吞掉前一根阳线)，发生在型态高档是吞噬顶，为卖出讯号，但若是发生在型态低档，却是吞噬底，反而应注意买进时机。低档的空头吞噬(更妙的是还带破底)，是洗盘k线的一种，这种吞噬是最后吞噬底，代表着空头气力用尽，失望卖压全出，将来多方只要小小力量就可反攻大涨，k线战法将之归类为空头骗线的一种，也是买进讯号!

均线的力道要比k线的力道来的大。k线适合抓转折，均线却能指出趋势，两者配合看就会较为清楚了。如何在转折和趋势之间取得调和，在转折之中不背离趋势，在趋势之中看到转折，是一种艺术化的功夫，也是我们努力的目标。

3、量、价、指针、型态、类股强弱、盘中走势，都是我选股考虑的要件。

起浪的源头是一根红k，红k的高点要比前一天高，低点要比前一天低，这是抢浪头的基本功。

红K线是用银子画出来的，黑K线是用股票打下来的。

钱，是往上推的力量；股票，是往下压的力量。

浪头抓到了，也快速的脱离了成本区，接着就是线不转单不转的轻松控盘。

每一条均线为一匹马，如果往上跑的马多，马力自然大，跑起来快又稳。

要看多，过近期高给我看，浪翻多，我一定踏浪而行，绝不和庄家对做。你可以去预测将会翻多，但我却要看到他“真正”的翻多，第一浪没乘上也死不了人，因为有第一浪必然会再掀起千层浪，而且浪会愈来愈凶，愈来愈猛，那才能享受真正踏浪了的快感

4、股话有云：涨三不追，已经涨了四天的盘，你想还有多少空间？有多少力道？有规划，但不预期，这是操盘原则。

看好后买进，买进后就休息，等待卖点，卖出后又休息，等待买点。

多头时做多，空头时做空，箱型整理时，可以少量高出低进，短线应对。

一般来说，可以介入的时机点有两种：一是卖力竭尽之时--低接，一是买力展现之时--追进。

开盘价突破昨日高点，可能暗示当天或以后数天交易的动向,尤其以在利多或利空消息报导后为然。

记住，如果你的股票已出现，或早已出现了空头的浪头，要快刀斩乱麻，先走再说，留着青山在，永远有材烧。

简单的使用“市场动力哲学”规则，等待价格突破前一天的高点，在这种有利的情况之下才会下单，因为这是最省时间的下单选择方式，也是最可能买在发动点的方式。

k线的浪头是转折的起点，符合切入标准就勇敢进场，进场三天内，你可以知道庄家要不要造浪，有没有出现庄家都守不住的点，出现了，你就赶快跑，没出现就是续抱，如果一直都不动，也不必和他耗，反正随时有预备的股票

光会看如何是买点、如何是卖点还是不够的，心态的锻炼才是散户投资人最欠缺的，散户欠缺的是杀手的本质，心性不够残忍，该买时不敢买，该杀的时候又迟疑，该抱的时候也没有坚持。

知道如何等待，才是股市成功的秘诀，“未赢先想输”是我们祖先留下的高度智能，看得懂的时候就进场，看不懂的时候就观望，观望也是一种策略。

5、带头的浪先行跟随的浪后至。看盘要先看大盘，再看板块，最后才挑个股。

多头的浪？空头的浪？与大势同步的庄就是好庄。

多头的浪：一高高过一高，低点不破前低。空头的浪：一低低于一低，高点不过前高。

跌深会反弹，涨多会回档，这是股价的惯性，整理有时间整理和空间整理。

上涨找支撑，下跌找压力，不要弄错这个趋势操作的大原则，操作功力肯定可以大幅提升。

6、做股票：一、工具要单纯；二、想法要单纯。

买进的方式有两种，逢低接，转强买，

怎样获利了结？当你满意的时候就可以走了。简单的方式是：当你买进的理由消失时，就是很好的出场时机。

底部让一点，头部让一点，中间多吃一点，操作就是这样。

瞄准胜率大于70%的时机，有时候一个月出手一次也很够了。猎人不会看到飞鸟就举枪射击，他会把有限的子弹慢慢瞄准，然后，一枪命中。

股票涨跌的浪是主力造的，没有主力就没有大的涨跌,没有主力，再好的题材，再好的概念，再多的理由，一样是一潭死水。前进股市第一个思路，就是要知道无风不起浪，浪是庄家主力造的，没有当庄的主力就不容易有波动，你要想在股市获利，就要与庄家共舞与主力同进退。思路理清了吗？

有95%的利润是来自5%的交易，交易成败的关键在于决心与毅力。

自信与自大是两个看起来很像，却会有着截然不同结果的心态。自信或自大，答案只在你的心中，不须向别人回答，因为荷包会证明你的对错，用失败的部份，来证明你的成功，而不该用上次的多头走势来证明你的优秀！当我刚入股市时，曾经在一个多头走势中，赚了很多钱，事后证明，这并不是件好事，因为，我认为我很厉害，在接下来的行情中，我把利润全吐了出来，差点还负债，原因在于，我以为我可以在任何时刻都找到所谓的飙股，自大侵蚀了我的心，掩盖了我的无能，我失去了认知。

盘整时找飙股，空头走势找逆势抗跌股。是我对那时失败原因的检讨。最重要的原因：自大，我认为市场上永远有上涨的股票，但我不知，我是在90%失败的机率中，找寻10%的标的…“不该用上次的多头走势来证明你是优秀的选股高手”，同样的，如果你买的股票是多数人看好的，连分析师都看好，也不代表你拥有高人一等的敏锐力。

重视我所有亏损的任何一次交易，我常常会把所有错误交易，“很痛的”从记忆中拿出来，清醒的告诉自己，所犯错误的愚蠢，我期许自己不能再犯，因为我想要成功，我不能再走失败的路…我的自信来自于我的失败！很少人愿意真的去面对错误，然后日复一日的，重复每一笔交易，重复的找明牌、找飙股、赚少赔大、在盘势不明时动用所有资金、人云亦云、不肯停止亏损…

设停损跟执行停损是两码子事， 越聪明的人越会犹豫，人是打从心底逃避风险的，这正是股票市场赔钱的真正原因…这个道理要想透，非得经过一次生死关头！

我们无法控制市场，所以市场让我们失望是免不了的，所以，交易永远无法达到完美，努力去追求最完美的交易，往往会让我们沉沦于过去的错误，和产生对未来的犹豫和恐惧感，"完美主义会让我们失去原有的平衡" 。

我们面对市场永远没有安全感，市场不会认同我们的想法，它永远照着它该走的方向走。这是该有的认知！"认为市场一定会怎么走，那只是我们一厢情愿的说法，市场才不管我们想什么！"不要只专研于交易的技术，或是整日想着该如何从市场中赚到一千万，该平衡一下我们内心情绪与心理面的思维。成功的交易员不可能光靠技巧就会成功，只有不断学习与内心反省、思考、追求智能的人，才有成功的机会…

一个人进步最快的时后，不是在一路顺风时，而是在遭遇挫折时，大空头惨跌之后，常会走大多头，当你活的够久，你会犯下所有的错误，最后成功的人，常不是一路顺风，而是经历过无数的跌跌撞撞…没经历过挫折而一路顺风的人，常在某一次的失败中，阵亡出局。

我不是高人，也常看错行情，对市场而言，没有人是神。对操作而言，只要对自己的帐户负责就好，看对，也可能赔钱；看错，也可能赚钱。不一定要抓到每个转折点才叫厉害，有些盘势的利润，只能看不能吃。输赢套轧不形于色方为高手境界。

心理面的问题，要突破很不容易，这点必须知道自己的胜算在哪，才会有信心。你想放空台扬，你想拿总资金的多少来建立部位？ 你预定停损设在何处？ 停损金额占总资金的多少比例？ 下方有季线和月线，那估计停利点约在何处？ 风险与报酬比约多少？交易中最大的情绪反应问题，就是忧虑，因为过于害怕亏损、因为没有进场。当要建立部位的那一剎那间，常常会有许多莫名其妙、诡异的想法涌出，突然想起前几天某笔的亏损，或者一个你平时都不会想到的念头，会不会一买进就发生地震？忧虑每个人都会，但是你必须靠自己学习克服这些，成功的操作模式一建立后，接下来就是执行，没有执行一切都是空谈。

全世界都看多，当然是很强的反指针讯号，很多人看不出来，为什么？因为大家都被媒体洗脑了，人性也不喜欢意见和人家相异，大家都希望受到别人的认同，但是以操作来说，唯一的裁判是市场，只有市场能断定生死。如果心理面永远偏多，再多再强的技术分析都是废物，因为你永远都会找有利于多方的条件去偏颇的思考，故意忽略掉你不想看到的信息。所以，我认为重点不是在技术面，而在心理面。在市场中，做正确的事常是违反人性的。

许多人，只经历过一次失败就被击垮，常常不是金额的问题，而是心理太脆弱，禁不起打击，或许说一开始就不了解自己吧，不知道自己到底能掌握多少…并不知道自我的忍受极限在哪，一直认为自己很勇敢，结果走势不如预期，不敢去想如果这次赔的话该怎么办，不敢去想如果行情走势更不利时心里的煎熬，一开始的获利让一个人放松了所有戒心，“反正摆着就会回来了”成为套牢时唯一策略，完全将命运交给市场，自己竟成为一旁观者，因为重头到尾除了打电话挂单外，看不出这部位的决定权是在操作者身上，看不出自己到底有没有参与交易，赔钱变成驼鸟，赚钱又变成狮子出来大吼展现英勇，这样的态度将成为市场上所谓的羊。你的成长必需来自于你的生活，因为市场就是你一种一致性的生活。一个平时骄傲自大的人，在交易时一定不肯轻易认赔，因为他从不认为他会输；一个平时不会检讨自己的人，在市场上一定会重复犯同样的错误，永远改不了；但一个平时肯虚心求教、肯上进乐观的人，在市场上就很容易成功，因为交易成功靠的是不断的学习，改正错误，和坚定的决心。

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