固利資產管理（上海）有限公司期貨策略部投資總監，2007年開始做股票，2009年進入期貨市場，目前主要是負責期貨策略的投資，2013年第五屆藍海密劍實盤大賽海軍組第1名(晉“上校”軍銜)，2014年七禾網期貨中國第1季度最佳贏利獎，固利資產“趨勢為王”賬戶目前淨值12.59倍，2014年藍海密劍總排行第一趨勢為王賬戶的打造者並創下8個月13倍的業績。
在開始今天的分享之前，先對我個人做個簡單的介紹。固定資產2014年成立，總共三位合夥人，王兵是董事長，我主要負責期貨投資策略，還有一位是負責股票投資策略。其實我本人在大學期間學的專業並不是金融，也是誤打誤撞進入到金融這個行業。我是07年開始接觸股票，08/09年開始接觸做期貨，但也非常的榮幸，在2012年開始小有獲利。
其實從去年到今年，大家會發現，真正的在期貨市場要想很穩定的盈利的話，還是有點難度。這是今年的我的一個投資曲線圖，大家可以看到跟前兩年相比，這個資金曲線沒有以前的漂亮，其中的因素肯定是市場發生了一定的變化，包括特別是今年的這個中美貿易戰消息的影響，很多我們投資的品種K線的一個走勢，流暢度就沒有原先的順暢。我個人的話是偏重於技術面，當然很多時候也會結合基本面的一些信息，平時比較注重這個技術面的一個分析跟研究。
一、個人成長之路
其實我從一個理工生到現在專職做私募基金或期貨投資，我個人成長之路是怎麼過來的？為什麼講這點？其實我碰到很多投資者，特別是剛進到期貨市場的投資者非常迷茫。很多人在問我，林老師，期貨你們是怎麼學習到的？您看了哪方面的書？或者說你怎樣一步步走到今天這樣子的？
所以今天第一部分跟大家分享，我是怎麼進入這個期貨行業的？前面提到的我07年的時候接觸的股票市場，那個時候我是在杭州工作，身邊有一位朋友，也是安徽人，在杭州創業，和我的老闆一起開了一個印刷廠。我當時的老大是電信的，除了做房地產做工廠投資，但很大一部分還做股票投資。當時公司的運營資金200多萬，然後07年運氣很好，在股票市場一年的時間翻了15倍賺到了3000萬。這個事情對我當時的我衝擊很大，因為我一個西南大學畢業的在工廠，然後勤勤懇懇地工作一年可能最多也就是20到30萬的收入。在金融市場股票市場就有這麼大一個回報，所以對我的衝擊是比較大。所以07年開始，我就有一小部分資金在做股票，但很不幸，等我進入股票市場的時候就碰到了08年的一個大跌，所以當時也虧了很多錢，但真正虧了錢之後，我就在想總不能就這樣虧掉，我想把它賺回來。當時我有個大學同學在做外匯，當時外匯比期貨的槓桿還要大。大約在2008—2009年之間又拿了幾萬塊錢去做外匯，結果最後也是化為灰燼。當時我想這也不對，這個也不適合我。
後來無意之中接觸了一個期貨公司的朋友，開了一個期貨的賬戶。大概在09年到12年之間，我是一邊在上班，一邊堅持用手機做一點交易，但中間的坎坷也是起起伏伏的，肯定也是在虧錢，但非常榮幸的是在12年前後，國內有很多期貨公司都會舉辦一些實盤大賽，那我就是從那個時候開始成長起來。為什麼呢？因為我在這之前瞭解期貨方面的信息除了書籍，還有各大期貨相關媒體的高手訪談，或是排行榜上各位高手的經驗分享。我印象最深刻的是，我會對參加實戰大賽的前十、前十五的選手，他們的交易數據進行分析，然後再結合所有選手裡面他的交易風格，哪一個是和我最接近，適用於什麼樣的一個交易風格，在這個分析過程當中，我覺得對我個人的期貨成長是一個質的飛躍。其實很多新入行的或者是入行不久的投資者朋友，特別是前面一年、兩年、三年，這樣一種方式的學識提升，我相信會有很大的幫助。
二、技術的分析手段最重要的是找到合適自己的
期貨技術分析的手段非常多，有根據K線的，有根據布林通道的或者也有ACT技術分析的。但是我這麼多年根據期貨實戰的經驗，並不是你瞭解越多的技術分析的手段，你可能就操作得更好。反過來，我身邊有很多，包括現場在座的很多同行也是朋友，其實他的交易的技術分析的工具都非常簡單。甚至之前我接觸過一個朋友，他就根據ACD指標或者零軸之上，零軸之下，再結合20日、30日均線，就這樣兩個指標去操作。那長期的，你要堅持你的資金管理，同時你的執行力度要做得非常好，你會發現你會賺錢的！
那反過來，就是今天用這種，明天又換一套，因為今天發現不賺錢，開始懷疑自己的明天又換一個。如果堅守一種交易策略，資金管理運用的恰當，只要在這個市場能夠長期的生存下，總結下來的，賺錢的概率就會比較大！
現在為止，我的技術分析手段就非常簡單，我的交易風格就是趨勢交易或者是趨勢波段，我個人長期下來運用最多的就是K線圖。那K線圖裡，我運用到最多的就是結合了趨勢性的拐點操作，都是一些簡單易操作的技術指標，然後長期去堅守。那在市場當中，就是上升、下降、橫盤整理，那上升趨勢的話，就在上漲趨勢中去做多；下跌的話就去做空，橫盤整理的話就是觀望迴避。那趨勢交易的話，每個人的交易風格都會不一樣，我們根據趨勢交易的週期，有日線級別的、周線級別的、月線級別的。那我個人的交易風格，用的比較多的是日線和周線，以及看大週期月線的一個方向參考。
三、為什麼選擇做趨勢交易？
其實這幾年的一個經驗總結下來，就是你要順大勢逆小勢。因為無論是國內國外，還是歷史數據的統計，你只要是順著K線的大趨勢去做，再順勢之中你就佔了一個先機，贏得了比較高的一種勝率。在趨勢交易中，我個人用最多的這些趨勢線和拐點線的運用。當然在很多品種當中，今年的話，除了、蘋果的趨勢性是非常流暢，但像、菜粕油脂類的品種，因為受貿易戰的影響，或跳高或低開，流暢性不是很好，但是隻要掌握一個品種K線的特徵，包括它的成交量或者持倉量，找到一個最適合我們自己的交易風格去篩選的品種。當然並不是所有的品種都是用這樣一個趨勢交易的方法，所以，對於我們投資者朋友，在篩選品種當中也是要有一定的把握。
因為趨勢的工具有很多，K線形態、均線波浪理論，但我個人運用最多的就是利用K線，結合趨勢線和拐點線去做期貨的一個實際操作。像這四幅圖就很簡單，簡單明瞭，第一幅圖的話就明顯的一個上升行情；第二幅圖是明顯的向下的趨勢；那第三幅圖是一個橫向的盤整；第四幅圖是一個相對複雜的上升趨勢。那這個就是我們平時K線的走勢中，對於大勢的簡單明瞭的判斷，然後你掌握了大方向，就是你怎樣去尋找入場點和出場點的問題。
那這兩幅圖的話就是趨勢性、拐點性的應用，但是我們絕大部分的交易都是順勢，也就是逢高做空。在這個上漲行情中我們就只能繼續做多，但是怎樣找相對合理的入場點、入場位置，或者怎樣設置止損點，就要根據每個人的交易心理特點或者交易系統以及資金量等各方面，每個人我覺得可能都不一樣，這就要自己根據自己的性格去尋找最適合自己的一個交易風格。
四、為什麼會出現巨大虧損，或者出現最大回撤，其中的根本性的原因是什麼？
我回過頭去總結，其實每一次出現巨大的回撤或者虧損，肯定都是因為自己沒有執行自己的專業系統，出現了抄底或者摸底的情況。我印象深刻的有兩次，一次是13年6月25號的一個，當時的股指在股指期貨推出之前，跌了有半個多月，跌幅相當大。我記得在我入場的前一天可能股指期貨跌了百分之六七，但在13年以前的股指期貨平均波動百分之一二的情況下，每天出現六七個點的上漲或者下跌的情況是非常罕見的。但那一天的話我就判斷，因為前面跌了三個多月，而且已經出現了一個加速的上漲或者下跌，我判斷可能底部要到來了，一開盤我就買了幾支。結果到了下午開盤的時候，又跌了六七個點，所以一天就把我賬戶裡之前一到兩個月的盈利就抹平了。雖然到當天收盤的時候漲盤了，接下來半個月也都上漲了，證明我的判斷是對的。然後第二次是14年的甲醇，甲醇的話前面也賺了很多錢，但是因為後來出現連續的一個跌停，我覺得你不應該來，那時候就太著急了，就提前進去了，最後等我出來之後是出現了一波巨大的反彈，所以看到每個點都對的，但是關鍵你怎麼去找這個立場，所以這個趨勢性、拐點性的運用很簡單，你只要嚴格的根據這個趨勢線、拐點線去找這個拐點，或者是等K線出來你再去入場，那相對來說我們的勝率會更大一些，不要主觀的去判斷抄底或者摸底。
今年在農產品上，像菜粕、大豆，在今年的操作難度中，比起往年的都非常巨大，因為他們K線的流暢性沒有以前好，它受各種消息的影響比較大，所以操作難度也是非常大。在政策沒有非常明朗之前，盲目去操作這樣的品種，我覺得可能勝率不是很大。比如油脂，從基本面上來說，我個人還是相對看好未來的行情。其次從價格供需上來說，比如油脂從08年以來，已經接近了歷史的一個相對的的低點，從目前的K線圖形去看，它的一個交易的機會變成什麼？貿易戰消息的影響忽上忽下就很難去把握，所以相對來說還是迴避，在政策明朗之前。
那這個就是美國的一個時間表，其實在這之前我自己交易的時候虧了很多次錢，也不知道這個時間表，不知道什麼時候他發佈重大的利多或者利空的消息，但是後來慢慢的做多了就知道了。只要碰到這種重大的一個消息的發佈，比如這個農產品在美國農業部就會發布，還有工業品的話就是非農數據，但是我覺得這對我們在座的每一個普通的投資者來說比較難把握，你很難去判斷他發佈的是利多還是利空，不要說我覺得可能是非常大的機會，因為數據的發佈，就對我們普通投資者來說具有太多的不確定性。很多時候只要是這個數據發佈利多或者利空，它有可能是跟原先的趨勢反著走，突然給你來個高開漲停或者直接就是低開見底，那這種情況下你就跑不出來了，如果有比較重的倉位的話，那我們的損失就會很大，所以我是建議我們普通投資者去迴避這樣的一個專業的事情。
總結
最後就今天的分享做個小結。其實我覺得無論是基本面還是技術面的一個分析，我們的這個交易思路非常重要，還有就是要找準我們的每個人的投資風格，我是適用什麼樣的風格？中長期這種相對風險比較小的？或者短線。但是不管是什麼樣的交易風格，都要堅持長期的做。
還有就是怎在平時的一個具體的交易過程當中，咱們要嚴格的執行，把握大勢。嚴格止損，就是一旦趨勢跟入場之後想的不一樣，一旦跌破了趨勢線，那我個人的建議肯定先出來先觀望，不管它可能跌了出去又收回來，那這筆交易可能就是我品種沒找好。第三個就是盈利單消費市場。很多時候我們通常我們都在講這個盈虧，這樣每筆交易可能我是很多次的止損出來，但是隻要有一筆比較大的盈利，我都可以彌補前面很多次的一個虧損。
閱讀更多 彬杉科技 的文章
