“金融委”提出重点支持中小银行多渠道补充资本？

作者莫开伟系中国知名财经作家 中国地方金融研究院研究员

6日，国务院金融稳定发展委员会（简称“金融委”）召开第九次会议，提出要深化中小银行改革，重点支持中小银行多渠道补充资本。

“金融委”提出重点支持中小银行多渠道补充资本可谓高瞻远瞩，抓住了当前金融工作的核心，具有统领当前金融工作“灵魂”的作用。可以说，中小银行多渠道补充资本，既是搞高中小银行防化金融风险的当务之急，更是中小银行提高支持实体经济能力的现实需要。

众所周知，银行是靠向公众“借钱”高负债经营的特殊企业，本身自有资金不多，占比较低，抗风险能力不强，而为防范银行经营出现风险，政府监管部门对不同规模银行提出了资本占比要求，尤其按照国际巴塞尔协议要求对国内所有银行机构规定了明确的资本比例要求。银行资本主要包括核心资本和附属资本，核心资本指实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润；附属资本指商业银行的贷款呆帐准备金、坏帐准备金、投资风险准备金、五年及五年期以上的长期债券等等。

近20年来，我国无论是大型国有商业银行或大型股份制商业银行，抑或是地方中小银行机构，都达到了资本比例要求。然而，近几年随着实体经济不景气，加上国际经济局势疲软以及贸易摩擦等因素导致我国经济下滑，再加上银行机构表外非标业务并表，使得我国银行机构的资本比例出现下降趋势，尤其是中小银行机构由于治理机制没有真正全面建立起来，内控能力不强，导致不良贷款反弹，经营盈利能力下降，拨备覆盖率、资本充足率、贷款拨备率等都相继出现了不同程度的下滑。为此，金融监管部门不得已与2018年2月专门出台了《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》，将拨备覆盖率监管要求由150%调整到120%~150%，贷款拨备率监管要求由2.5%调整到1.5%~2.5%，事实上已表明银行经营业绩下滑和资本补充能力出现了颓势。

而且，目前我国银行整体资本充足并不乐观，呈下降态势。据Wind数据显示，2018年上半年，商业银行各项充足率指标皆出现下滑，核心一级资本充足率下滑0.1个百分点至10.65%；一级资本充足率下滑0.15个百分点至11.2%；资本充足率下滑0.08个百分点至13.57%；部分上市银行资本数据逼近监管指标，如中信银行和贵阳银行的资本充足率分别为11.34%和11.38%；中小银行下降幅度更加明显；还有一些中小银行资本充足率大幅低于监管要求，个别农商行甚至出现了负数，如贵阳农商行核心一级资本充足率仅为-1.41%，河南修武农商行资本充足率为-0.75%。26家A股上市银行中，有15家资本充足率较年初出现不同程度下降；16家银行一级资本充足率较上年末下降；14家银行核心一级资本充足率较上年末下降。

中小银行这种资本充足率下降形势表明，中小银行资本补充资本能力明显减弱，资本补充渠道也大为受限，其结果必然使得中小银行支持实体经济的信贷能力下降，也极容易诱发中小银行经营风险，一旦客观经济形势持续下滑，则中小银行经营形势将更加恶化，由中小银行资本不足引发的金融风险机率将有可能大幅上升。

由此，“金融委”提出重点支持中小银行多渠道补充资本，是非常及时和重要的。显然，补充中小银行资本，既需要金融监管部门开绿灯和中小银行机构开动脑筋，也需要各级政府创造良好的资本补充环境，进一步拓宽资本补充渠道。目前可考虑从“发行”与“投资”两方面入手，在“发行”方面，提高永续债发行审批效率，降低优先股、可转债等准入门槛，允许符合条件的中小银行同时发行多种资本补充工具；在“投资”方面，引入基金、年金等长期投资者参与中小银行增资扩股，支持中小银行开设理财子公司投资银行资本补充债券，鼓励外资金融机构参与债券市场交易。此外，进一步优化资产负债规模，加强信贷管控，提高优质资产率和经营盈利能力，通过扩大盈余公积、未分配利润等传统方式提高资本补充能力。唯有如此，才能真正化解中小银行经营风险，使得中小微实体企业获得更好、更多的金融支持。