全國首單土地承包金ABS“花落”海墾控股集團

11月6日,“海墾控股集團土地承包金資產支持專項計劃”掛牌儀式在上海證券交易所舉行,這也是全國首單以國有土地租金收益權為基礎資產的資產支持證券產品(ABS),標誌著海墾控股集團在加快推動土地資產化、資本化、證券化方面取得實質性突破。

據介紹,該專項計劃以海墾控股集團為原始權益人,以其每年對海膠集團(即上市公司海南橡膠)承包的258.29萬畝土地收取的租金為基礎資產,發行規模5.5億元,期限3+2年,優先級證券加權平均利率為3.98%,募集資金主要用於農墾“八八”戰略確定的耕地開墾、30萬頭生豬全產業鏈、100萬隻蛋雞等骨幹產業項目建設。該專項計劃募資消息一經公佈,獲得了各大主流投資銀行的踴躍認購,僅9個工作日就達成了近8億元的認購額,超額認購倍數1.54倍。

海南農墾作為全國第三大墾區,擁有全國最大的天然橡膠生產基地和重要的熱帶作物生產基地,土地面積超過1000萬畝,約佔海南全省土地總面積的五分之一。自2015年中央推進新一輪農墾改革以來,海墾控股集團在探索推進土地資源資產化、資本化、證券化方面進行了許多有益的嘗試,也取得了積極的成效。

海墾控股集團總經理王業僑表示,本次發行的“工銀瑞投—海墾控股集團土地承包金資產支持證券”產品,是以海墾控股集團為原始權益人,以其每年對海膠集團承包的土地收取的租金為基礎資產,能夠在不改變土地權屬、不改變土地用途、不改變經營模式的前提下,將海南農墾未來一定年限的土地收益提前兌現,進一步豐富了融資渠道和資金來源,優化企業資產負債結構。未來,海墾控股集團將繼續探索通過不同路徑、不同方式實施土地資產化、資本化、證券化,更多地藉助資本市場的力量,進一步盤活農墾土地資源,將農墾的資源優勢轉換為產業發展的資產資本優勢和實實在在的效益。

而作為海墾控股集團旗下的資本運作平臺,海南橡膠則是一家集天然橡膠研發、種植、加工、橡膠木加工與銷售、貿易、金融、倉儲物流、電子商務及現代農業、熱帶高效農業、文旅健康等為一體的大型綜合企業集團,公司以銷售天然橡膠的初加工產品為主要收入來源。在天然橡膠主業上,公司擁有341萬畝橡膠園、25家橡膠基地分公司,22家橡膠加工廠,初加工產能約50萬噸,其中海南島內15家橡膠加工廠、雲南海膠公司控制7家橡膠加工廠。目前,海南橡膠膠園面積在國內保持第一,膠林資源、業務規模、生產組織、管理經驗、技術積累、市場營銷等方面,均具有明顯的競爭優勢,行業龍頭地位和作用十分突出。

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