金融界基金11月04日訊 博時中證銀行指數分級證券投資基金（簡稱：博時銀行分級，代碼160517）公佈最新淨值，上漲1.98%。本基金單位淨值為1.103元，累計淨值為1.2128元。
博時中證銀行指數分級證券投資基金成立於2015-06-09，業績比較基準為“中證銀行指數*95.00% + 銀行活期存款*5.00%”。本基金成立以來收益21.28%，今年以來收益26.52%，近一月收益6.64%，近一年收益16.78%，近三年收益36.26%。近一年，本基金排名同類（543/655），成立以來，本基金排名同類（303/805）。
金融界基金定投排行數據顯示，近一年定投該基金的收益為11.44%，近兩年定投該基金的收益為13.40%，近三年定投該基金的收益為17.90%，近五年定投該基金的收益為--。（點此查看定投排行）
基金經理為趙雲陽，自2015年10月08日管理該基金，任職期內收益46.30%。
最新定期報告顯示，該基金前十大重倉股為招商銀行（持倉比例14.27% ）、興業銀行（持倉比例11.76% ）、交通銀行（持倉比例6.91% ）、民生銀行（持倉比例6.89% ）、浦發銀行（持倉比例6.41% ）、平安銀行（持倉比例6.31% ）、農業銀行（持倉比例6.12% ）、工商銀行（持倉比例5.50% ）、北京銀行（持倉比例3.66% ）、中國銀行（持倉比例3.48% ），合計佔資金總資產的比例為71.31%，整體持股集中度（高）。
最新報告期的上一報告期內，該基金前十大重倉股為招商銀行（持倉比例14.43% ）、興業銀行（持倉比例11.98% ）、交通銀行（持倉比例7.57% ）、民生銀行（持倉比例7.10% ）、農業銀行（持倉比例6.21% ）、浦發銀行（持倉比例6.18% ）、工商銀行（持倉比例5.72% ）、平安銀行（持倉比例5.33% ）、北京銀行（持倉比例3.94% ）、中國銀行（持倉比例3.55% ），合計佔資金總資產的比例為72.01%，整體持股集中度（高）。
報告期內基金投資策略和運作分析
2019年第3季度，全球股市漲跌互現，國際方面，美國標普500上漲1.19%，納斯達克指數微跌0.09%，日經225指數上漲2.26%，歐洲股市中英國富時100微跌0.23%，德國DAX指數上漲0.24%，法國CAC40上漲2.51%。香港恆生指數受當地局勢影響下跌8.58%。國內A股方面，受中美貿易摩擦影響因素反覆影響，2019年3季度A股總體呈現震盪局勢，但科技股表現較為搶眼。債券市場方面，債券收益率有所上行。行情方面，市場分化較大。在主流寬基指數中，偏大盤的上證50下跌1.12%，滬深300下跌0.29%，偏中小盤的中證500下跌0.19%，中證1000下跌1.67%，創業板指表現最好，上漲7.68%。風格指數方面，大盤成長表現最好，上漲3.28%，小盤價值表現最弱，下跌5.38%。行業方面，中信一級行業中，電子元器件受中美貿易摩擦、降息預期等多因素影響，表現最為搶眼，上漲18.63%，僅隨其後的醫藥、計算機、食品飲料和餐飲旅遊表現也較好，分別上漲6.86%、5.03%、3.57%、2.34%，而鋼鐵、有色金屬、商貿零售、建築和石油石化跌幅較大，跌幅分別是10.51%、7.04%、6.78%、6.73%和6.24%。本基金為被動跟蹤指數的基金，以期獲得和跟蹤標的指數所表徵的市場平均水平的收益。在本報告期內我們嚴格按照基金合同要求，力求組合成份股緊密跟蹤指數，利用量化的手段分析跟蹤誤差產生的原因，並在最小化交易成本的同時適時調倉，儘可能地減少跟蹤誤差。展望2019年4季度，宏觀方面，經過季節調整後，1-8月規模以上工業增加值延續下滑態勢，在環比變化方向上與PPI較為一致。延續1、2月數字上的改善趨勢，3月官方製造業PMI改善較為明顯。9月PMI指數為49.8，連續5個月處於榮枯線一下，但9月新訂單指數和生產指數均有所好轉，分別上升0.8個點、0.4個點，均在50以上。後續左右市場的，我們認為最主要的仍是政策走向和基本面探底修復情況。在穩增長託底政策下，整體經濟的弱復甦有望持續，企業利潤回升大體同步，但隨著美國2020大選接近，貿易爭端的不確定性尚存，復甦的力度和持續性並不樂觀。技術面來看，從各寬基指數均線排列及均線纏繞狀態，目前主要指數仍然處於弱趨勢中，但在經濟階段企穩狀態下，市場下行空間有限，中期反彈趨勢仍在進行中。結合技術面和資金的情況看，當前市場處在一個震盪企穩的存量競爭格局中，對A股保持中性偏積極。大小盤風格上，建議配置大盤股為主，迴避小盤股，特別是基本面質地較差的品種。結構上，配置大金融等低估值板塊做底倉，同時均衡配置景氣向上的科技、消費以及醫藥行業細分龍頭。在投資策略上，博中證銀行分級基金作為一隻被動的指數基金，我們會以最小化跟蹤誤差為目標，緊密跟蹤中證銀行指數。同時我們仍然看好中國長期的經濟增長，希望通過博時中證銀行指數分級基金為投資人提供分享中國長期經濟增長的機會。
截至2019年09月30日，本基金基金份額淨值為1.0343元，份額累計淨值為1.1373元。報告期內，本基金基金份額淨值增長率為-0.23%，同期業績基準增長率-2.73%。
管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
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