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中再壽險授權新浪財經獨家發佈《2018至2019年度人身險產品研究報告》（以下簡稱《報告》）。《報告》指出，重疾險是目前健康險中最主力的產品線。從客戶需求角度看，重疾險可以滿足消費者對於大額醫療費用支出的保障需求；從保險公司角度看，重疾險是健康險中為數不多可以同時貢獻規模和價值的產品類型。

此外，《報告》還對中端醫療產品的風險管理進行了研究。研究顯示百萬醫療是費用報銷型醫療產品，綜合各方面的風險因素，預計百萬醫療產品的賠付成本將以每年15%-20%的速度惡化。

重疾險保費保持增長態勢

產品形態無明顯變化

《報告》指出，宏觀上看，在監管政策不斷收緊、行業迴歸保障本源的背景下，全行業開門紅連續兩年受挫，各公司寄業務增長的希望於重疾險的銷售上，2018年全行業重疾險新單保費收入已經突破了千億大關，2019年有望繼續保持增長態勢。

對於已經形成市場影響力的“IP”級產品線，各家公司採取的策略是定期迭代。一方面，堅持品牌化的產品經營可以極大降低信息不對稱的成本，提升市場影響力；另一方面，老品牌只有通過不斷迭代才能維持其市場活力，保證持續穩定的產出。迭代的方式通常以保持原有產品架構不變，在原有基礎上做小改款升級，費率水平略有提升。

從產品形態角度，2019年未發現有明顯架構性的變化，普通型終身重疾附帶輕症多次賠付仍是市場上最主流的重疾險架構。

以下為2019年重疾險升級的幾個趨勢：

輕症責任的升級

2019年各家大型險企重疾險的升級點均圍繞輕症責任展開。以友邦全佑惠享2019為例，該產品的主要升級點如下：

（1）輕症種類從30種升級至60種；

（2）輕症最高賠付從3次變成7次；

（3）輕症給付金額隨給付次數遞增，七次的給付比例分別為20%、 20%、30%、30%、50%、50%、50%；

（4）輕症保障取消75歲限制，延長至終身；

（5）輕症多次給付從分組變成不分組。

重疾多次給付的升級

華夏人壽在2019年推出了華夏福加倍版重疾，該產品為目前市場上賠付次數最多的重疾險，理論上可賠付112次。該產品的結構如下：選擇了13種惡性腫瘤，包括肺癌、肝癌、胃癌等嚴重癌症，這些癌症的原發癌和轉移癌均可得到一次賠付；另外該產品選擇了癌症外的80種特定重疾，每種重疾可得到一次賠付。該產品通過巧妙的產品設計，將賠付次數提高到行業之最，但風險也被很好的管理。

失能/護理型重疾

中端醫療險流行後，重疾險的醫療費用支持功能被擠佔，重疾險的功能和定位需要被重新思考。重疾裡有很多疾病雖然並不會導致高昂的醫療費用支出，但是會導致被保險人進入失能或者長期護理狀態，進而導致收入損失和護理風險，重疾險在收入損失補償和護理支持方面的作用應該被突出。

百萬醫療產品的賠付成本

將以每年15%-20%的速度惡化

2016年以來，作為健康險中的網紅，百萬醫療產品成為了人身險市場各公司的必爭業務。然而，這類產品也存在一系列的風險點，隨著產品保費規模和客戶群體的迅速擴展，這些風險點也逐步凸顯出來。

百萬醫療是費用報銷型醫療產品，一方面，產品形態很多細節均會影響被保險人的醫療選擇，從而會對醫療過程和產品賠付直接造成影響；另一方面，由於被保險人對於產品的理解更加深入，對產品潛在風險點的利用也在逐步強化。綜合各方面的風險因素，預計百萬醫療產品的賠付成本將以每年15%-20%的速度惡化。

從特定群體定價不足風險來看，由於市場競爭的需要，各公司對於中端醫療險的定價普遍採用錨定競品的方式。由於中端醫療產品經營初期缺乏定價基礎，一些市場IP級產品針對特定人群的定價不充足，後續跟進的產品也並沒有更正這個問題。

從當前百萬醫療產品的實際賠付經驗看，非社保人群和50歲以上人群存在明顯的定價不充分，以至於出現年輕人群為高年齡人群融資、社保人群為非社保人群融資的現象。一旦當承保人群的年齡結構、社保非社保人群結構發生不利變化，會導致業務出現虧損風險。另外45歲以上人群健康程度較差，建議線下銷售的中端醫療產品引入高年齡體檢的規則，可大幅度降低賠付風險。

從過度就醫（或醫療行為改變）風險來看，過度就醫風險，或稱醫療行為改變的風險，體現在住院費用和住院率兩個維度。

購買了商業醫療險的客戶，往往更傾向於使用高品質的自費藥物和高質量的人工植入材料，更傾向於採用PET-CT、質子重離子、腫瘤免疫等先進的檢查、治療技術，這些都促使投保人群的住院費用相較於一般人群出現了明顯偏移，如下圖所示。