提醒有保險需求且準備購買分紅年金險的消費者們，千萬不要去買，要買就買儲蓄型年金，買分紅險的結果是：雖然你不會賠錢，但是你的收益會非常之低，低的還不如去買銀行理財。
就在這兩天，我身邊發生了兩起案例，引起了我的注意：
1、我同學的老母親，昨天去銀行存款時，被保險公司銀保渠道銷售人員誤導買了20萬的分紅型年金險，號稱年化收益4.5%，同學晚上下班得知後急忙跟我聯繫，希望讓我給計算一下，我一看合同，某保司兩全5年期分紅年金險，立刻按條款約定計算了一下，年化收益只有2.03%！至於分紅，沒寫進合同裡的口頭承諾均有詐騙嫌疑，好在中長期保險產品大部分都有退保猶豫期，我建議同學：抓緊退保，退保後資金可用於購買銀行大額存單、傳統儲蓄型年金、貨幣基金或者R2風險的理財產品（風險儘管為R2級，但心裡也要有風險預期）。
2、某保司趁著建國70週年推出的XX至尊年金險，現在正在鋪天蓋地的進行廣告宣傳，號稱終身複利5.3%，本來我也沒太在意，但這幾天有幾個消費者通過網絡加我微信諮詢這款產品，我仔細研究了一下，發現廣告誤導十分嚴重，其實它就是一款十年期定期年金+萬能賬戶，經我計算後，年金的年化收益：3年繳費期收益率只有1.68%，5年繳費期收益率只有1.44%，這更是滿滿的坑！餘額寶現在年化收益還2.23%呢，如果返還的錢不領，直接進入萬能賬戶，萬能賬戶保底收益是2.5%（ 這個是可兌付的，寫進合同裡的，但是存進取出是要收手續費的，因為它的性質是一個理財帳戶），但是對外宣傳分紅能達到5.3%就有點太騙人了，首先5.3%分紅利率是演示的，是不能保證的，儘管目前官網公佈的分紅利率就是5.3%（通常保司在出售期間為了好看吸引眼球，採取手段了），但是能代表終身是複利5.3%嗎？現在世界各國都在降準降息，中國也不例外，美國30年國債都不超過2%，中國30年期國債最高也才3.86%（所以遭各個國家瘋搶，這也片面的證明了各國對天朝充滿了的信心和期望），誰給他們的勇氣這麼大張旗鼓的吹噓?有那個膽量可以寫進合同裡，只要敢寫進去，大家都可以去買，絕對剛性兌付。
所以大家一定要警惕，千萬不能被銷售人員的演示利益所矇蔽，輕易相信他們的口頭承諾，行業裡上被誤導而引起的理賠糾紛比比皆是，只有寫進合同裡的約定，才是你真正能拿到的錢！
給大家普及一點小知識，銀保監《分紅保險精算規定》大致是這樣說的：在每個會計年度，保險公司若要進行分紅，則要把不低於70％的可分配盈餘，分配給保單持有人。看清楚哦，是可分配盈餘，啥意思呢？請繼續往下看
我們以案例1分紅例率進行反算：給到消費者的年化收益率是2.03%，那麼可以推斷，這款產品的預定利率是按3.5%精算的，其中2.03%~3.5%之間的利率對應費用是作為保險公司運營附加費用（包括但不限於人員工資、房租、水電、廣告營銷等等）。
問題一：保司的資金投資收益是否能超過3.5%？如果超過了，假設達到4.5%，盈餘最多就是1%，倘若保險公司股東會決定拿出盈餘的60%資金作為可分配盈餘進行分紅，0.6%的70%，分紅利率就是0.42%，請問如何實現分紅的1%呢？
PS：別指望保司會把所有盈餘全做分紅了，人家辛辛苦苦開的公司，還天天的被嚴格監管，稍微違規就會被罰款、被約談，好不容易掙點錢一點不留全分紅了，換你你願意？
問題二：假設分紅+固定收益達到4.5%(銷售人員口頭承諾能拿到手的收益率)，這將意味著什麼呢？我們來算一筆帳：消費者拿到手的固定收益是2.03%，意味著分紅利率是2.47%，那麼可分配盈餘就是3.53%（分紅利率除以70%），再除以60%的可分配率，盈餘就是5.88%，產品固定成本是3.5%，加在一起就是這款產品的投資收益率是9.38%，由於現在全球經濟下行，再加上保司的投資渠道是受限的，他們的年收益能維持在4%~5%之間已經是竭盡全力了，有的保司連年收益3.5%都費勁，更別提實現9%的收益了......這時有人會問：難道永遠不可能實現嗎？也不一定，但前提一定得是經濟黃金週期，再加上股市大牛，否則......。
問題三：是否會分紅的前提是保險公司的股東們經股東會同意後才能進行分紅，分不分、分多少完全看股東的心情，誰都知道，保險公司不是慈善機構，是逐利的，分紅並不是監管強制的，辛辛苦苦投資掙的那麼一點點錢，他們會心甘情願把可分配盈餘的70%資金分給消費者嗎？
問題四：有人會問，萬一保司這款產品投資有了盈餘，他們如果不分紅，那錢能做什麼用呢？能用的太多了，可以增加營業部擴張啊，可以繼續請明星代言啊，贊助某文體娛樂活動啊，組織精英出國考（you）察(wan)啊等等，只要是合法的支出，人家就是擺弄銅板的，方法多的是，你就甭操心了。
問題五：可能有人會問，我在XX保司的官網上看到這款產品的公佈結算利率的確是4.5%啊，這也能保證啊！我只想說，你看到的只是表象，你去菜市場買菜，菜攤主還得把要賣的菜噴點水弄得水靈靈的呢，這賣相多好啊......保司在產品的銷售期間，會集中資金力量把分紅利率做起來，這樣會吸引更多的人來購買，要知道，在產品銷售的幾年時間，保單的現金價值是非常低的，人家給你的分紅是按照現金價值給的，比起你交的保費，人家怎麼都是合適的，不信，回家翻翻自己的保單去......
PS：提醒一下，最好再去保司的官網查查其它已經上市5年以上的產品結算利率，超過4%的有幾款？有幾款？有幾款？注意，是結算利率！
問題六：難道分紅險真的一點都不能買嗎？可以買啊，可以肯定的是，你買了絕對不會虧本，只是收益會少很多！如果你非要買分紅險，建議你，找在A股上市的保司產品，畢竟這樣的保司同時還受證監會的嚴格監管，每年的投資收益在雙重監管下所公開的數據起碼是沒有水分的，如果被你發現他們掙了大錢還不分紅，至少你可以有理有據的罵他們，至少你沒有被矇在鼓裡……
寫在最後
如果已經買了分紅險的消費者，不小心看到了這篇文章，也不用後悔，你要相信未來會好起來的，現在國家已經放開了保險市場(2019年10月15日發文)，以後會有境外更多的保險公司湧入中國，保險公司的投資利潤來自死差、費差、利差，隨著競爭會越來越激烈，為了佔有市場，保險產品一定也會設計得越來越好，到時候，現在在市場上還處於壟斷地位的保司們，為了增加客戶的粘性，或許就會把廣大消費者的利益真當回事了......
閱讀更多 曉寧探險 的文章
