四季度即將掀起“雙十一”的購物旋風，歲末的錢包保衛戰亦悄然打響。安全性高、流動性強的傳統現金管理工具，一直在個人投資者的閒錢管理中扮演重要角色。當全球進入低利率時代，久期更長、兼具收益性價比優勢的短債基金成為餘額理財的“新花旦”，近期也頻頻躍上支付寶取用靈活的穩健產品專區。
由鵬華固收明星基金經理團隊擔綱的鵬華穩利短債（A類007515 C類007956）即將於本週五結束募集，在為購物節蓄勢待發之時別忘了為保衛錢包增添短債新裝備。
閒錢理財好幫手，餘額管理新裝備
儘管在目前的利率環境下，傳統的現金管理工具普遍面臨收益率進一步下滑的困境，但是投資者的餘額理財需求依舊需要兼具流動性與安全性的資產來承接。短債基金作為介於貨幣基金和純債基金之間的角色，投資標的流動性強、投資回報性價比高的雙重優勢，專注純債投資的純債型基金，根據所投資產剩餘期限的差異劃分為短債基金和中長債基金。短債基金一般投資剩餘期限1年左右的債券品種，資產流動性好，交易相對活躍，承受利率波動的影響更小，能為投資者提供波動可控的穩健回報。此外，短債基金相較傳統貨幣基金的久期更靈活，投資範圍更多元，因此收益表現也更有增強版現金管理工具的優勢。根據銀河證券數據，截至10月18日，A類普通貨幣基金今年回報1.98%，同期A類短期純債基金回報2.81%。
作為一枚增強版現金管理利器，鵬華穩利短債只投資於剩餘期限不超過397天（含397天）的債券資產，包括國債、地方政府債、金融債、企業債等具有良好流動性的金融工具，不投資者於股票、權證等資產，也不投資於可轉換債券(可分離交易可轉債的純債部分除外)、可交換債券，可有效降低資產組合的波動風險。此外，投資者持有鵬華穩利短債滿30天則無需支付贖回費，相較更為節約成本，更好應對資金的流動性管理。
鵬華固收明星基金經理陣容實力護航
鵬華穩利短債擁有來自鵬華固收明星基金經理陣容的實力護航。基金經理葉朝明和劉濤均為固收投資領域的“實力派”，他們所管理的產品及個人曾分別榮獲業內權威的“金牛獎”、“英華獎”等重磅獎項，專業能力備受行業認可。基金經理葉朝明，多年來深耕現金投資管理，已具有超10年的管理經驗，練就超強的風控意識，投資運作經驗豐富，現任固定收益總部現金投資部總經理。貨幣基金在大資金體量下的平穩運作，極具考驗基金經理的風險管理能力。根據公開市場報道，葉朝明管理的多個貨幣基金組合多年來從未出現過信用風險、流動性風險和偏離度風險事件。
基金經理劉濤具備6年金融證券從業經驗，2013年研究生畢業就加入了鵬華基金，走的是“研究員到基金經理”的標準基金經理成長之路，現任固定收益總部公募債券投資部副總經理。秉承攻守均衡的投資理念，劉濤表示，投資方法上主要通過構建有梯次的組合，靈活運用槓桿策略調整組合久期，力爭實現在熊市中有效防守，牛市中充分進攻，讓所管理組合保持穩健優秀的業績表現。據銀河證券數據，截至三季度，其管理的鵬華豐融定開債和鵬華豐祿分別以8.56%和5.87%的年內回報在同類產品排名中勇奪第一。而鵬華豐融正是在2018年以16.79%的年度回報問鼎債基冠軍，今年同時榮獲證券時報頒發的“2018年度”和“三年持續回報”普通債券型明星基金獎。
穩健的投資運作與高水平的風險管理表現，離不開鵬華固收成熟投研大團隊的實力支持。對於固定收益類產品而言，穩健投資作為第一要義，風險管理需放在第一位置進行考量。債券投資過程的關鍵環節之一正是對投資品種信用風險的嚴格管理。作為業內少有歷經16年債市牛熊的固收投研團隊，鵬華固收較早便開展信用研究，多年的積累已建立完備的信用風險管理及控制體系，通過加強事前、事中和事後三個維度的信用風險管理，科學和嚴格地管理信用風險。在15人的“高配”信用研究團隊護航下，團隊旗下的公募債基組合所投的信用類債券從未涉及任何一例信用風險事件。科學的風險管理制度與出色的風控能力，為鵬華旗下債基組合的穩健運作保駕護航。
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