“天涯社區目前整體估值為2.1億元。”
出品：財經塗鴉
據公司情報專家《財經塗鴉》消息，天涯社區的第七大股東北京開信派瑞資本管理中心（有限合夥）擬以2001.6萬元，轉讓持有的全部天涯社區股份，合計360萬股，佔總股本的3.75%。
中水致遠資產評估有限公司對轉讓標的的對應評估值僅為792.86萬元。以此評估值來推算的天涯社區估值為2.1億元。而其在新三板掛牌期間，估值最高曾達到21億元。
投資人對於天涯社區顯然已失去信心。天涯社區掛牌新三板的整個過程充滿著戲劇性的情節。上市僅6天，就因未按時披露半年報而暫停交易；因為資質問題，上市不到一年半，天涯社區就開始長達近3年的暫停交易；上市4年，僅披露了兩個半年報和2015年這年的年報，暫停交易的時間長達近三年；去年起謀劃退市抓住區塊鏈風口，但區塊鏈風口卻並未真正到來，終於在今年4月退市，卻面對著一片荒涼的資本市場；上市近四年，靠增發僅獲得1億融資，實際控制人質押股份已超公司股份的三分之一。
財務方面，從公告中的年度審計報告來看，天涯社區的營收近年呈現負增長。其2018年全年營收僅為8700.72萬元，而2015年，其營收為1.73億元，為現在的近兩倍；2018年天涯社區的淨利潤為-996.33萬元，2015年，這一數據為-1990.70萬元，從其披露的另外兩份半年報來看，淨利潤也均為負值，可以看出其負盈利狀態已經持續多年；同時資產和負債方面，天涯社區的總資產為1.58億元，而總負債為1.52億元。
股權結構方面，前五大股東分別為創始人邢明、邢明控股的海南達維互聯網投資管理有限公司、聯想的LP北京君聯創業投資中心（有限合夥）、分眾傳媒創始人江南春的父親江偉強和清科集團的創始人兼董事長倪正東，分別持股36.17%、10.31%、7.67%、7.33%和6.01%。根據天眼查數據，邢明直接和間接持有天涯社區股份佔比47.35%，而根據天涯社區此前披露的股權質押公告信息，邢明累計質押的股權已達33.85%，佔其所持股份的71.49%。
天涯社區的兩件房產抵押事項近期亦被披露。一是2017年11月，向中國銀行海口龍珠支行借款1000萬元，以海口市龍昆北路2號珠江廣場帝都大廈B座10層2房產提供抵押；二是2015年2月，於海南南華創業投資基金（有限合夥）簽訂股權轉讓合同，以上述地址8層房產作抵押。
閱讀更多 財經塗鴉 的文章
