一、券商板塊：數據顯示，已披露月度經營數據的26家券商4月營收合計153.74億，環比下滑39%，可比口徑同比增長 36%；合計淨利潤61.15億元，環比下滑51%，可比口徑同比大幅增長47%。長江證券、國泰君安、海通證券4月淨利潤位列前三，分別為7.07、6.21、5.83億元，長江證券、國海證券、華西證券環比增速位列前三。申萬宏源表示，短期板塊調整受到流動性邊際收緊預期影響，但中長期資本市場改革政策持續推進確定性強，提升板塊估值；4月單月淨利潤維持較高增速，累計增速略有下滑，但後續月份18年的低基數效應將愈發凸顯，預計單月淨利潤仍然維持高增，全年業績增速逐季向上可能性仍較大。
建議關注：中國銀河、國泰君安、海通證券、中信證券、華泰證券
二、軍工板塊：2018年，軍工板塊毛利潤總額加速增長，毛利率18.09%略有下降0.51個百分點，淨利率4.39%基本持平。表觀看期間費用率有所下降，管理費用率上升主要是研發投入加大所致。背後主要原因或是軍工上市公司尤其是國企提質增效效果顯現，相應期間費用有所下降。2019Q1軍工行業毛利率略有下降0.32個百分點，淨利率水平較平穩，改善0.2個百分點。其中，期間費用率略有上升，稅金及附加佔比降低0.1個百分點，資產減值損失佔比減少0.15個百分點。軍工行業訂單交付及回款集中於後半年，因此一季度軍工企業經營性現金流多為淨流出。同2018Q1相比，2019Q1船舶板塊現金流情況變差，也導致國企板塊現金流情況惡化；民參軍現金流情況明細好轉，由-35.47億增長至-4.87億，說明民營企業回款情況改善。展望5月份，以主機廠為代表的部分公司估值消化疊加Q1增速較高，預計將有反彈。以主機廠為代表的部分公司一季度表觀數據不錯，但股價一直跑輸指數，既有過往估值較高的原因，也有市場預期依舊較高的因素。現在股價下行後估值得到部分修復，疊加均衡生產等因素或使得Q1增速較高，預計未來會有小幅反彈的可能（部分公司一季報佔全年比重仍比較低，全年行業增速較好判斷，預計全年行業增速在20%左右）。
建議關注：航天發展、中航機電、中航電子、中直股份、振華科技、楚江新材、長鷹信質、亞光科技、紅相股份
三、新能源汽車板塊：新能源汽車高速成長，長期趨勢明確，海外景氣向上，全球產業加速共融。當前補貼退坡，市場擔憂行業盈利水平下降，且下游增速下行。認為：1）當前行業格局處於出清階段，應更關注市場份額而非業績；2）行業轉向市場化、全球化，好產品供給提振需求。建議關注兩條主線，主線一：中游尋找具備全球競爭力的供應鏈優質企業，如：電池及原材料環節，特斯拉供應鏈；主線二：下游整車當前盈利承壓，核心看“爆款”車型和市場份額。
建議關注：寧德時代、欣旺達、鵬輝能、國軒高科、璞泰來、恩捷股份、三花智控、銀輪股份、拓普集團、宏發股份、比亞迪、上汽集團、廣汽集團、吉利汽車
四、人造肉感念：近日，Beyond Meat在美國納斯達克掛牌上市，這家公司被譽為“人造肉第一股”，上市首日股價收漲163%，成為今年以來新股上市首日漲幅最大的公司。據媒體報道，Beyond Meat的個人投資者包括微軟公司創始人比爾·蓋茨、著名影星萊昂納多·迪卡普里奧、Twitter的聯合創始人埃文·威廉姆斯和比茲·斯通，以及麥當勞前任CEO唐·湯普森等。這幾天，股民的追捧讓人造肉相關股票的暴漲態勢，從美國瞬間燒到了中國，A股市場也掀起了“人造肉”概念風暴。值得注意的是，其股價在第二個交易日也並無回撤，而是繼續收漲，截至最新交易日，該股較發行價25美元漲超167%。即便公司表示在可預見的未來並不打算支付股息，換句話說，投資者只能依靠股價波動產生資本利得來獲得回報，投資者依然熱情高漲。
建議關注：北大荒、哈高科、雙塔食品、來伊份、戴維醫療、匯鴻集團、新開源
五、稀土板塊：稀土板塊9日盤中震盪走強，近期騰衝海關稀土進出口情況持續發酵，為期五個月的方案之後進口風險可能持續。短期進口原料或出現緊張，中重稀土價格上漲通道打開。需求端不必過分擔憂，磁材領域有望受益新能源汽車高增長、軌交更迭和風電的搶裝等保持較高增速，龍頭磁材企業上下游協同優勢逐漸凸顯。
建議關注：五礦稀土、廣晟有色、盛和資源、廈門鎢業、北方稀土、中科三環、正海磁材、寧波韻升、金力永磁
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