Park Hotels&Resorts:27億美元收購一住宿信託

【品橙旅遊】領先的住宿房地產投資信託公司Park Hotels & Resorts將以27億美元的價格完全收購切薩皮克住宿信託公司(Chesapeake Lodging Trust ),兩家公司合併後的估值約為120億美元。此次交易獲得了雙方董事會的批准,預計將在2019年第三季度末或第四季度早期完成。

Park Hotels&Resorts:27億美元收購一住宿信託

根據合併協議條款,Park將以現金或股票的形式收購切薩皮克所有的已發行股票。切薩皮克的股東將獲得每股11美元的現金,而且他們擁有的切薩皮克股票每股可兌換0.628的Park普通股。交易一旦完成,Park的股東和切薩皮克的股東將分別擁有合併企業84%和16%的股份。此次交易需符合慣例成交條件,其中包括切薩皮克股東的批准條款。

在收購完成前將被出售的5家非核心酒店包括:切薩皮克管理的紐約赫拉德廣場凱悅酒店(擁有122間客房)、紐約凱悅嘉軒酒店(擁185間客房)以及三家Park的非核心酒店。完成這些酒店的出售後,合併企業將在美國17個州和華盛頓特區擁有66家酒店。

Park已獲得美國美林銀行11億美元的融資承諾,為合併對價的現金部分提供資金支持,償還切薩皮克的無抵押定期貸款和兩筆抵押貸款以及支付部分交易成本。

Pakr的董事長兼CEO Thomas J. Baltimor Jr.在收購聲明中表示:“切薩皮克高質量酒店組合將加快實現我們提高酒店組合質量和增加品牌、經營商和地理多樣化的戰略目標。2017年1月我們接管了希爾頓的一些資產,我們希望此次收購也能獲得相同的成功和發展,也希望我們能更加關注每天的經營從而創造長期價值。”

Park表示,整體而言,已確定切薩皮克酒店組合在2020年稅息折舊及攤銷前的潛在收益約2400萬美元,2021年約為3400萬美元。每年還有約1700萬美元的整體管理費用。如果將公司預計在交易完成前出售的五家酒店計算在內,預計淨負債與調整後的EBITDA比率為4.4。

Park的董事會成員將在交易完成時增加到10名,其中兩名來自切薩皮克的董事會。Baltimore將繼續擔任董事長並管理合併後的公司。


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