一季度公募基金全線飄紅 股票方向基金有望盈利超5000億

2019年一季度公募基金全線告捷,偏股基金表現出色,股票基金、混合基金平均錄得27.98%和19.19%的回報,債券基金也實現了2.48%的平均收益。進一步細分股票基金的主被動產品表現,緊跟市場反彈的股票指數型基金一季度上漲27.74%,主動型行業主題基金超越指數,平均增長率達28.1%,消費、TMT、醫藥等行業主題尤為出色。根據銀河證券研究報告,隨著今年1季度股市行情好轉,預計股票基金與混合基金的利潤將達到5121億元,加上新發與持續營銷增加的基金盈利情況,有可能達到5400億元。

一季度部分大型基金公司旗下的權益基金表現不俗,尤其是主動型和被動型產品在細分行業主題均佈局完善的公司,如工銀瑞信,今年權益基金實現主被動"雙響炮"。一季度工銀瑞信旗下權益類金26只淨值增長率超30%,18只業績位列銀河證券同類Top10,其中工銀主題策略、工銀中小盤和工銀深證紅利ETF等產品收益率達40%以上。步入二季度,經過短短數日A股強勢上揚,銀河證券數據顯示,截至4月5日工銀主題策略年內漲幅已高達52.84%,位列415只同類基金前十,工銀中小盤也憑藉51.2%的收益居同類前3%。

一季度公募基金全線飄紅  股票方向基金有望盈利超5000億

值得一提的是,今年以來主題風格明顯,消費、農業、TMT、醫藥等行業板塊顯著跑贏大盤,相關行業主題基金也均有亮眼表現。作為行業主題基金佈局最為完備的基金公司之一,今年以來截至4月5日,工銀瑞信旗下工銀物流產業、工銀智能製造、工銀前沿醫療、工銀養老產業等19只行業主題類基金淨值增長率均超過30%,其中工銀高端製造行業、工銀國家戰略主題、工銀農業產業淨值增長率均超過40%。

行業主題基金不僅在短期反彈行情中"跑得快",從中長期業績來看,也展現出旺盛的生命力,因此成為近年頭部基金公司產品線佈局的重要方向。Wind數據截至4月5日,工銀瑞信旗下成立滿三年的主動型行業主題基金中,工銀文體產業、工銀前沿醫療、工銀金融地產、工銀戰略轉型等產品近三年均實現了50%以上回報,且均戰勝業績基準20%以上。2016年主動股票型基金季軍工銀文體產業,近三年淨值上漲逾73%,位列169只同類基金前十,區間跑贏基準達100個百分點。2014年主動股票型冠軍工銀金融地產混合,其最近五年回報逾210%,位列430只同類基金前五,超額回報逾118%。


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