一、温州盛名下的温州银行
在温州，没有人不知道温州银行。
这家冠以温州城市之名的银行，天生骄傲，也生来彷徨，尤其是在温州这样一座以“资本”著称的城市，你的当家银行理应也是一个资本充裕、卓有特色的银行。
遗憾的是，温州银行，辜负了温州人民这样的希望。
上周一个朋友跟我说，温州银行又要上市了，因为他在浙江证监局网站看到了温州银行最新的辅导备案文件，辅导机构是中金公司。
两年前，也就是2017年，温州银行与中金公司已经签署过一次辅导协议，直到2018年7月份还公布了第三期的辅导进展，然后，就没有然后了。
如今这二人转突然又来一次，前途未卜。这时候距离2008年温州银行第一次提出上市，已经超过了十年。
二、历史大潮下诞生的温州银行
1987年和2002年，温州两次被国家确立为利率市场化改革的试点。
在此期间，温州模式的崛起，民间资本的活跃，成为全国关注的焦点。
1998年，正泰、德力西、美特斯邦威、森马等温州企业在国内的各自领域已经熠熠生辉，温州模式一时风头无两。
1998年，国家房地产市场改革，也逐步催生了温州的第一批炒房客，温州资本开始在国内展露头角。
温州银行就是诞生于1998年，诞生于这样的历史大潮中，诞生在中国民营经济的前沿阵地。
温州银行成立的1998年，温州银行业也才刚刚开始快速发展。除了1996年设立分支机构的华夏银行、浦发银行，其他股份制银行都是在温州银行设立之后逐步进入温州。
在温州模式和温州资本浪潮中诞生的温州银行，可谓占尽了天时地利人和，也因此肩负起打造富有温州特色的金融机构的历史重任。
可是事与愿违，温州银行从来没有辉煌过。
三、十年长征也上不了市
1998年，温州整合了市区35家城市信用社、金融服务社等机构，组建成立了温州市商业银行。
2007年，更名后的温州银行开始跨区域经营，第一个分行选在了浙江最落后的衢州。
2008年，温州银行在成立10周年之际讨论IPO事宜，并发布了一系列申请公开发行股票并上市的议案。
2009年，温州银行通过上市辅导期，但上市辅导期间A股证券市场暂停新股发行，温州银行上市事宜陷入停滞。
2011年，温州发生地方金融风波，温州银行遭受重创。
2012年，国家在温州设立金改试验区。“温州金改12条细则”提出要“推动温州银行引进战略投资者、增资扩股、上市融资”。
2014年，温州银行拟赴港上市，可当时A股迎来疯牛行情，内部举棋不定，再后来没了消息。
2017年12月，温州银行与中金公司签订辅导协议，2018年7月公布第三期的辅导进展之后，又没了消息。
2019年2月，温州银行与中金公司再次签订辅导协议。
可以说，在温州银行的20年多历程里，有一半的生涯是在为上市奔波。
而随着国内金融市场的发展，国有银行、股份制银行纷纷上市，大批城市商业银行的上市节奏也越来越快。
截至目前，仅地方性的商业银行，至少已有30家上市，其中成立于2011年、名气不大的紫金银行，也于今年年初上市；青岛市更是在青岛银行刚刚上市之后，又获批了青岛农商行的IPO。
四、落伍的温州银行
表面上温州银行是在上市的节奏上掉了队，背地里则是温州银行曲折不堪的经营历史。
1998年，温州银行设立之初，国有成分股超过50%，与民营为主的地方经济特色格格不入，管理落后，经营保守。
2004年，在国家第二次在温州试点利率改革的背景下，温州银行才完成了第一次股改，引入8家民营资本。而差不多是2004年开始，温州模式逐步陷入增长的困境，与杭州、宁波等地的差距开始逐渐拉大。
可以说温州银行完美错过了依托地方经济特色而快速发展的最佳时期。后来的2011年温州银行又是遭受温州地方金融风波的重创。
如今温州地方金融风波已经过去8年，温州银行经营得又如何？
根据公开数据，2016年-2017年及2018年 1-9月，温州银行的净利润分别为10.29亿元、9.02亿元及3.39亿元。由此可见，温州银行这几年的利润还在稳定下降，2018年的净利润可能仅为2017年净利润的一半。
另外数据显示，2018年9月末，温州银行不良覆盖率为11.73%，较2017年上升0.23个百分点；拨备覆盖率由2017年的185.98%下降至152.14%；核心一级资本充足率与一级资本充足率均为8.53％，较2017年末的8.81%下降了0.28个百分点，这已经逼近监管的最低要求。
上述的经营指标，在温州的银行业里，也是靠后的。
为什么会这样呢？
联合资信在温州银行的发债报告里有段话是这样评价的：近年来温州银行盈利水平有所下降主要是由于长期以来的投资策略导致资产负债错配，依赖发行同业存单弥补资金流动性，在融资成本上行的环境下，利息支出水平上升明显。同时，较大规模的不良贷款核销对盈利水平产生一定的负面影响。
说白了，主要的问题还是经营管理没水平，资产负债错配严重。
根据21世纪经济报道，温州银行近来还曾多次收到监管部门的罚单，仅2018年就因虚增存贷款、贷款用途管理不严、成本转嫁等原因被处罚数次。
2月26日，中国银行业协会发布了《商业银行稳健发展能力“陀螺”评价蓝皮书》，温州银行排名81位，不仅落后于大批同类型的城市商业银行，还落后于众多的农村商业银行，与温州在全国约30位-40位的经济综合实力相比，也极不相称。
具体到浙江的铁三角城市，杭州、宁波、温州的三家银行数字对比如下：
所以温州银行与杭州银行、宁波银行的天量差距，也远远大于温州城市的经济总量与杭州、宁波的差距。
五、温州银行的问题根源
温州银行经营水平的问题，在一些小细节上就能领略。
比如打开温州银行的APP，就能感受到乡村级别的UI设计水平，还不如温州那些倒掉的P2P公司的APP，乍以为是花了5万元找的技术外包公司。
同样代表银行形象的电话客服热线，至今也没能做到统一，留了三种方式，至于人工的接听服务水平更是可想而知。
温州银行为什么这样子？原因可以说有很多，有外因，有内因，但是核心因素我认为是管理考核机制的落后，高端金融人才的匮乏。
很多人说温州的金融业还算发达，但其实是业务方面的发达，在金融产品的设计、风控等方面根本没有像样的人才。而温州银行作为一个总部在温州的金融机构，需要总行级的人才。
温州银行此前的管理层，都是出身于国有银行的温州分行、监管部门的温州分支等，没有商业银行总行的工作经历，善于执行性工作，但缺乏战略性的规划建设能力。
尽管如此，一些平庸的管理层仍然可以在温州银行混上十几年。这种散漫的考核，放在平安银行、招商银行这样的地方，是不可想象的。
2015年，温州银行试图在杭州建立第二总部，但是决心不够，成效不大。
直到2017年末，温州银行公开选聘正职领导。这份招聘是温州政府发出的。而此前的2017年7月份，新湖中宝通过配股的方式，成为第一大单一股东。改革管理层，或许是新湖与政府充分沟通的结果。
从浙江证监局披露的辅导备案文件看，温州银行也说自己没有实际控制人。如何实行民资和国资的混治，如何顺利完成新老管理层的交接，将极大考验温州银行股东层面的智慧。
2018年3月，浙商银行总行副行长接任温州银行董事长。浙商银行是全国性的股份制银行，2016年在香港上市，目前在推进A+H上市。虽然浙商银行激进的风格饱受争议，但这也正是此前平庸的温州银行所欠缺的。
有趣的是，温州银行目前前五大股东当中，新湖中宝、新明集团、大自然房开乃至国有的名城集团，主业都是搞房地产相关的。
新湖系早在2013年就潜伏温州银行，其背后的老板是是温州前首富黄伟。过去十几年，新湖系醉心于地产和资本，赚了很多钱。
成为第一大单一股东后的新湖系，一方面推动温州银行管理层的改革，一方面积极推进上市相关工作，这也与温州市当前大力发力资本市场的政策环境契合，或许才有了文章开头所说的两次与中金公司签订辅导协议的诡异事情。
当然外界也有声音质疑，新湖系投资中信银行、温州银行、盛京银行等金融机构，实则是为了自己的地产业务输血。从新湖系获得相关银行的融资额度来看，我觉得金额占比不大，所以还有待观察。
不管怎样，在这座以资本闻名的城市，又有着金改试验区的光环，当家的温州银行，长期无法上市，经营管理平庸，是无论如何说不过去的。
温州的重新崛起，需要一个活力四射、富有特色的温州银行。
“桃花岛”经济研究中心，是温州金融大叔在杭州设立的民间智库团体，专注于温州、杭州及长三角地区的城市经济，近期研究专题为百家温商系上市公司。
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